«З. Содержание работы: 3.1. Произвести группировку статей баланса:В активе – по срокам»

открытая библиотека учебной информации

"З. 	Содержание работы:  3.1.	Произвести группировку статей баланса:В активе – по срокам"

Тема: «Анализ финансового положения и платёжеспособности предприятия»

Наименование работы: «Составление баланса ликвидности предприятия и его оценка»

1. Цель работы:

Формирование практических навыков и умения составлять и анализировать баланс ликвидности для оценки кредитоспособности предприятия.

2. Обзор ключевых положений:

• Баланс ликвидности –преобразованный бухгалтерский баланс предприятия, в котором всœеактивы сгруппированы по степени их ликвидности, а пассивы – по степени их погашаемости.

• Ликвидность актива баланса –показатель, связанный со скоростью превращения отдельного актива баланса в денежные средства.

• По степени ликвидности активы подразделяются на:

— Мгновеннореализуемые (А1)

— быстрореализуемые (А2)

— медленнореализуемые (A3)

— труднореализуемые (А4)

• Мгновеннореализуемые активы –денежные средства (стр. 260 2р. актива) и их эквиваленты (краткосрочные финансовые вложения в виде ликвидных ценных бумаг).

• Быстрореализуемые активы –дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев (стр. 240) и прочие оборотные активы (стр. 270).

• Медленнореализуемые активы –запасы за исключением расходов будущих периодов (стр. 210) и долгосрочные финансовые вложения (стр. 140 1 раздела актива), уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других организаций.

• Труднореализуемые активы –внеоборотные активы (стр. 190 1 раздела актива) за исключением долгосрочных финансовых вложений (стр. 140 1р. актива). Сюда же относят вложения в уставные фонды других предприятий и дебиторскую задолженность сроком погашения более 12 месяцев (II р. актива стр. 230).

• Погашаемость пассива –срочность оплаты отдельного пассива

• По степени погашаемо пассивы подразделяются на:

— наиболее срочные обязательства (П1);

— краткосрочные пассивы (П2);

— долгосрочные пассивы (ПЗ);

— постоянные пассивы (П4).

• Наиболее срочные обязательства –кредиторская задолженность (стр. 620 V раздел пассива), прочие пассивы (стр. 660) и ссуды, не погашенные в срок.

• Краткосрочные пассивы –краткосрочные кредиты и займы (стр.610 Vраздел пассива).

• Долгосрочные пассивы –долгосрочные кредиты и займы и прочие долговые обязательства (стр. 590 IVраздел пассива).

• Постоянные пассивы –сумма статей раздела пассива (стр. 490).

• Ликвидность баланса –увязка реализуемости актива баланса со степенью погашаемости пассива.

• Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

(1) А1 £ П1 – означает выполнение наиболее срочных обязательств.

(2) А2 £ П2 – означает выполнение обязательств по кредитам и займам.

(3) АЗ £ ПЗ – отражает перспективную ликвидность.

(4) А4 ³ ПЗ – характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному, толиквидность баланса нарушается.

• Текущая ликвидность баланса –характеризует платёжеспособность предприятия на ближайший момент (до 30 дней) к рассматриваемому промежутку времени.

• Перспективная ликвидность баланса– прогноз платёжеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

• Баланс ликвидностиимеет значение для прогнозирования расчётов ликвидности предприятия.

• Ликвидность баланса велика –ситуация, когда после расчётов по краткосрочным обязательствам остаются излишки средств, в результате чего можно ускорить сроки расчётов с банками, поставщиками, контрагентами.

• Ликвидность баланса низка –ситуация, когда для погашения краткосрочных долгов имеются только медленнореализуемые активы, в результате чего возникает недостаток денежных средств у предприятия. В этом случае крайне важно принять срочные меры для ускорения реализации активов либо привлечь займы.

• Кредитоспособность предприятия –наличие предпосылок для получения кредита по степени ликвидности баланса и платёжеспособности с целью своевременного возврата кредита.

З. работы:

3.1.Произвести группировку статей баланса:

В активе – по срокам реализуемости

В пассиве – по срокам погашаемости.

Все данные группировки статей баланса свести в таблицу 1.

3.2.На основании группировки статей произвести составление баланса-ликвидности:

3.2.1.В активе баланса сформировать 4 раздела:

1 раздел – статьи, сроком реализуемости до 1 месяца;

2 раздел – статьи, сроком реализуемости до 2-х месяцев;

3 раздел – статьи, сроком реализуемости до 1 года;

4 раздел – статьи, сроком реализуемости больше года.

3.2.2. Аналогичным образом сформировать статьи пассива баланса по срокам погашаемости в 4 раздела.

3.2.3. Баланс ликвидности составить по форме таблицы 2.

3.3. Рассчитать по каждому разделу баланса ликвидности в активе и пассиве суммы платёжного дефицита и платёжного излишка.

3.4. Произвести анализ групп баланса ликвидности. Дать письменное заключение по каждой группе статей баланса в активе и пассиве по их ликвидности и рекомендации по уменьшению платёжного дефицита в группах статей баланса.

3.5. Рассчитать общую сумму платёжного излишка погруппам статей актива баланса.

3.6. Рассчитать общую сумму платёжного дефицита по группам статей пассива баланса.

3.7. Рассчитать общий результат всœех групп статей баланса, сравнив общую сумму платёжного излишка и платёжного дефицита.

3.8. Дать полное заключение о кредитоспособности и платёжеспособности предприятия на основе полученного результата.

3.9. Дать определœение ликвидности баланса предприятия. Сформулировать значение баланса ликвидности для предприятия, его цели.

4. Работа должна содержать:

4.1.Расчеты

4.2. Таблицы 1, 2

4.3. Определœения и рекомендации в письменной форме.

Источник: http://oplib.ru/random/view/1135924

Составить график арендных платежей на весь период лизинга по форме таблицы I

"З. 	Содержание работы:  3.1.	Произвести группировку статей баланса:В активе – по срокам"

birmaga.ru1 … 23452. Составить график арендных платежей на весь период лизинга по форме таблицы I.Таблица 1 – График арендных платежей на весь срок лизинга по условиям контракта.
Периодичность платежей (квартал) Остаточная стоимость на начало периода, $ Арендный платеж, $ В том числе
Лизинговый процент, $ Амортизация, $
1 2 (А – гр.5) 3 4 (гр.2 * U/T) 5 (гр.3 – гр.4)
I квартал
II квартал
III квартал
ГУ квартал
Итого за 1-й год
I квартал
II квартал
III квартал
IVквартал
Итого за 2-й год
I квартал
II квартал
III квартал
IV квартал
Итого за 3-й год
I квартал
II квартал
III квартал
IVквартал
Итого за 4-й год
I квартал
II квартал
III квартал
IVквартал
Итого за 5-й год
Всего за 5 лет:

3. Произвести расчеты:

  1. Арендного ежеквартального и ежегодного платежа.
  2. Лизингового процента в стоимостном выражении.
  3. Амортизации ежеквартальной и ежегодной.

3.4. Остаточной стоимости оборудования на начало каждого периода, согласно графику арендных платежей.

  1. Все расчетные данные внести в таблицу 1
  2. Рассчитать ликвидационную стоимость оборудования к концу срока контракта по лизингу.
  3. Рассчитать полную сумму платежей по лизингу.
  4. Сделать выводы.

Практическая работа № 4
Тема: «Финансовые вычисления, связанные с кредитованием»
Наименование работы: » Финансовые вычисления на основе простых и сложных процентов»
1.

Цель работы: Практическое использование знаний особенностей финансовых взаимоотношений банков с предприятиями и физическими лицами по поводу размещения денежных средств, ценных бумаг и получения кредита.

2. Обзор ключевых положений:

Процентные деньги – абсолютная величина дохода от предоставления денег в ссуду или вложения их в виде вклада, депозита.

Настоящая стоимость – исходная сумма денег в конкретный момент времени.

Наращенная стоимость – сумма возврата долга с процентами или увеличенная сумма денег по вкладу за счёт начисления на неё процентов.

Простые проценты – начисляются от неизменяющейся во времени исходной базы (настоящей стоимости).

Сложные проценты – начисляются от изменяющейся во времени исходной базы.

Дискретное начисление – начисление процентов за каждый месяц, квартал, полугод, год.

Реинвестирование процентных денег – разновидность начисления по простым процентам, когда после начисления процентов от исходной суммы присоединяют эту сумму к исходной величине и далее вновь начисляют проценты. Эта операция используется с целью повышения заинтересованности клиентов для привлечения денежных средств в банки.

3. Расчёт натешенной суммы депозита по простой н сложной процентной ставкам. Расчёт наращенной суммы депозита по простой процентной ставке.

3.1.1. Наращенная сумма депозита, рассчитывается по формуле, если сумма депозита больше 1 года:

S = P (1 + ni), где (1) S – наращенная сумма денег или сумма возврата долга; Р – исходная сумма вклада (кредита); n – срок или продолжительность периода сделки, лет; i – простая процентная ставка.

3.1.2. Наращенная сумма рассчитывается по формуле, если сумма депозита менее 1 года:

S = P (1 +t/k× i) , где (2)

t – число дней вклада (ссуды) в днях k – число дней в году. В этом случае возможны 3 варианта начисления простых процентов.

Первый вариант

Используют обыкновенные проценты с приближённым числом дней ссуды.

В этом случае k=360 дней. Количество дней ссуды (депозита) t рассчитывают, исходя из того, что каждый месяц содержит по 30 дней. Дата выдачи и дата погашения ссуды принимается за 1 день.

Второй вариант

Используют обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды (депозита). В этом случае k=360 дней, а количество дней ссуды t определяется календарным способом между датой выдачи ссуды (датой перечисления валюты ссуды со счёта банка) и датой возврата долга (датой зачисления средств на счёт банка с учётом процентов). При этом дата выдачи и дата погашения ссуды принимается за 1 день (этот день вычитается из фактически рассчитанного количества дней).

Третий вариант

Используют точные проценты с точным числом дней ссуды (депозита). В этом случае k=365 или k=36б дней (год високосный), t – точное число календарных дней между датами выдачи и возврата ссуды за минусом одного дня.

3.1.3. Расчёт наращенной суммы депозита по простой процентной ставке с применением операции реинвестирования производится по формуле:

n1, n2,…ntпродолжительность дискретных периодов наращивания денег.

При этом – общий срок сделки;

i1, i2,…it — ставки в дискретных периодах времени, по которым производится реинвестирование.

Если периоды начисления и ставки процентов равны, то формула (3) примет вид:

S=P(l+ni)m, где (3а)

m – число операций реинвестирования.

3.2. Расчёт наращенной суммы депозита по сложной проиентш ставке.

Наращенная сумма рассчитывается по формуле:

J=P(l+i)n, где (4)

Если период сделки n более 1 года и равен дробному числу лет (1,5 года; 2,5 года; 3,5 года…), то используется для расчёта формула

S=P(1+i)a*(1+bi), где (5)

n = a + b а – целое число лет; b – дробная часть года.

4. Содержанне работы:

  1. Рассчитать наращенную сумму депозита (возврата кредита) по простой и сложной процентной ставке в соответствии повариантным индивидуальным заданием;
  2. Результаты расчётов оформить по форме таблицы 1;
  3. Построить графики зависимости дохода вкладчика (банка) от периода вклада (кредита) по простым и сложным процентам соответствии с рис. 1;
  4. Сделать выводы о степени выгоды использования в расчёта наращенной суммы по простым и сложным процентам вкладчику банку при периодах менее 1 года, равному I году и более 1 года.

5. Отчёт по работе должен содержать;

5.1 Таблицу с расчетными данными;

5.2 Графики;

5.3 Выводы.

ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ

ВАРИАНТ I
1. Исходные данные:

  1. Тарифы срочных вкладов БашКредитБанка
  2. Сумма депозита 5000 руб. и 1500$.

Сроки депозита: 30 день; 60 день; 90 день; 120 дней; 180 день; 270 дней и 360 дней.

2. работы:

  1. Рассчитать наращенную сумму депозита по простым процентам; по простым процентам с операцией реинвестирования и по сложным %.
  2. Результаты расчетов свести в таблицу 1.
Доходы, рублей Периоды наращения суммы вклада
30 дн. 60 дн. 90 дн. 120 дн. 180 дн. 270 дн. 360 дн.
Доходы по простым процентам
Доходы по простым с операцией реинвестирования
Доходы по сложным процентам

2.3. Построить графики зависимости дохода вкладчика от срока депозита по простым и сложным процентам. 2.3. Сделать выводы о наиболее выгодных вариантах депозита для вкладчика.

3. Работа должна содержать:

  1. Таблицу с расчетными данными.
  2. Графики
  3. Выводы.

Тарифы ОАО РИКБ «БашКредитБанк»

для физических лиц

(филиал в г. Санкт-Петербург)

Срочные вклады (депозиты) в долларах США

(вводятся с 01 августа 2001 года)

1дополнительные взносы прекращают приниматься через 3 месяца после начала срока действия договора

Тарифы ОАО РИКБ «БашКредитБанк»

для физических лиц

(филиал в г. Санкт-Петербург)

Срочные вклады (депозиты) в рублях

(вводятся с 06 августа 2001 года)

1дополнительные взносы прекращают приниматься через 3 месяца после начала срока действия договора

ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ

ВАРИАНТ II
1. Исходные данные:

  1. Сумма предоставленного кредита в банке составила 1000 руб.Процентная ставка – 35% годовых.
  2. Таблица с исходными данными:
Доходы, руб. Периоды наращения суммы P
30 дн. 60 дн. 90 дн. 180 дн. 1 год 2 года 2,5 года 3.5 года 5 лет
Доходы по простым процентам
Доходы по простым процентам с операцией рефинансирования
Доходы по сложным процентам

2. работы:

  1. Рассчитать наращенную сумму долга и доход банка по простым и сложным процентам.
  2. Расчетные данные внести в таблицу 1.
  3. Построить графики зависимости дохода банка от срока предоставления ссуды по простым и сложным процентам

2.4. Сделать вывод о выгодности для банка предоставления ссуды по простым и сложным процентам в зависимости от срока предоставления ссуды

3. Работа должна содержать

  1. Таблицу с расчетными данными.
  2. Графики зависимости дохода банка от срока ссуды

3.3. Выводы

Таблица I. Сравнение результатов расчета наращенной суммы по простым и сложным процентам

Периоды наращения суммы Р
Наращенная сумма, S, рублей. 30 дн. 60 дн. 90 дн. 180 дн. 1 год 2 года2,5 года 3.5 года 5 лет
Наращенная сумма S, руб. (простые проценты)
Сумма S, руб. (простые проценты с операцией реинвестирования)
Сумма S, руб. (сложные проценты)

Рис. 1. Графическое представление механизма наращения суммы денег

Практическая работа № 5

Тема: «Анализ финансового состояния и платёжеспособности предприятия»

Наименование работы: «Составление уплотнённого баланса-нетто для оценки общей платёжеспособности предприятия»
1. Цель работы: Формирование практических навыков и умения составлять и анализировать баланс-нетто для общей оценки платёжеспособности предприятия на основе годового бухгалтерского баланса.

2. Обзор ключевых положении:

Уплотнённый баланс-нетто – преобразованный годовой бухгалтерский баланс предприятия, который строится путём перегруппировки некоторых 'однородных статей по составу элементов балансовых статей и объединения статей различных разделов.

Баланс-нетто составляется для:

– оценки общей платёжеспособности предприятия; – расчётов абсолютных и относительных показателей платёжеспособности;

– расчётов коэффициентов ликвидности;

– оценки тенденций изменения в имущественном и финансовом положении предприятия.

Платёжеспособность предприятия – наличие у него денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по текущей кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Платёжеспособность определяется на конкретную дату по данным годового бухгалтерского баланса и дополнительным оперативным данным.

Абсолютные показатели платёжеспособности – собственные оборотные средства, запасы и затраты, источники формирования запасов.

Собственные оборотные средства (СОС) или оборотный капитал предприятия (ОК) – основной показатель платёжеспособности предприятия, который обеспечивает ему оперативную самостоятельность и служит источником формирования нормируемых оборотных средств.

Величина СОС рассчитывается по балансу-нетто

СОС = ТА –ТО (1)

Текущие активы (ТА) – сумма всех оборотных средств предприятия (стр. 290, 1 раздел актива баланса).

Текущие краткосрочные обязательства (ТО) или текущие пассивы – сумма займов и кредитов предприятия в течении 12 месяцев и кредиторской задолженности предприятия.

Запасы и затраты (33) – низколиквидные активы,которые рассчитывают по бухгалтерскому балансу как разница запасов (строка 210) и суммы расходов будущих периодов раздела II актива баланса.

Ликвидность актива бухгалтерского баланса – скорость его трансформации в денежные средства.

Источники формирования запасов (ИФЗ) – сумма собственных оборотных средств предприятия и его текущих краткосрочных обязательств.

Относительные показатели платёжеспособности – доля СОС в текущих активах и в запасах и затратах.

Доля СОС в текущих активах – отношение величины СОС к величине текущих активов. Выражается в процентах. Нормативное значение не менее 30%.

Доля СОС в запасах и затратах – отношение величины СОС к сумме величины запасов и затрат. Нормативное значение не менее 50%.

Ликвидность всех активов (баланса) предприятия — наличие упредприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения кратковременных обязательств хотя бы с нарушениями сроков погашения, предусмотренных контрактом.

Коэффициенты ликвидности – основные расчётные показатели ликвидности активов предприятия.

Коэффициент покрытия (Кп) – отношение суммы текущих активов к сумме текущих обязательств предприятия. Нормативное значение: Кп от 2,0 до 3,0.

Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.) – отношение быстроликвидных активов к текущим обязательствам. Нормативное значение: Кб.л. от 0,5 до 1,0.

Быстроликвидные активы – текущие активы за минусом запасов и затрат.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) – отношение денежных средств к текущим обязательствам. Нормативное значение: Ка.л. от 0,05 до 0,2.

Абсолютная платёжеспособность предприятия – его состояние, когда все запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Определяется при выполнении условия: СОС>33.

Нормальная платёжеспособность предприятия – состояние, когда успешно функционирующее предприятие для покрытия запасов и затрат использует различные нормальные источники средств. Определяется при выполнении условия: СОС

Источник: http://birmaga.ru/dost/%D0%A2.+%D0%93.+%D0%9C%D0%B0%D0%BA%D0%BB%D0%B0%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D0%B0+%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D1%8B+%D0%B8+%D0%BA%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82c/part-4.html

Учебное пособие: Методические указания к практическим заданиям для студентов очной формы обучения экономических специальностей

"З. 	Содержание работы:  3.1.	Произвести группировку статей баланса:В активе – по срокам"

Федеральное агентство по образованию

Федеральное государственное образовательное учреждение

«Санкт-Петербургский технический колледж управления и коммерции»

Т. Г.Маклакова

Финансы и кредит

методические указания к практическим заданиям для студентов очной формы обучения экономических специальностей

Допущено региональным научно-методическим центром при Совете директоров ССУЗ Санкт-Петербурга и Ленинградской области в качестве методических указаний для студентов

образовательных учреждений СПО

Санкт-Петербург

2007 г.

Маклакова Т. Г. Учебное пособие по курсу «Финансы, денежное обращение и кредит». – Санкт-Петербург. 2007. — 61 с.

Учебное пособие разработано в соответствии с Государственными стандартами среднего профессионального образования по направлениям «Экономика и управление».

Цель данного пособия – помочь обучающимся в проведении практических работ по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит», которая служит базой для освоения специальных дисциплин.

Рецензенты:

Ганичева Р. В., к.э.н., профессор кафедры Финансов и банковского дела. С-Пб. Инженерно-Экономического Университета.

Носик Т. Б., финансовый директор ООО «Юта».

© Санкт-Петербургский технический колледж управления и коммерции. 2007.

© Маклакова Т. Г. 2007.

Отпечатано в типографии ГОУ СПО ТКУиК «Санкт-Петербургский технический колледж управления и коммерции

СОДЕРЖАНИЕ

Введение …………………………………………………………………………………. 4

Тема 1. .. Рынок ценных бумаг

……………. Практическая работа № 1 «Расчет и оценка стоимости акций» 5

Тема 2. .. Финансовый кредит, его виды

……………. Практическая работа № 2 «Расчеты потребности в кредите под залог товарно-материальных ценностей» ……………………………… 14

Тема 3. .. Коммерческое кредитование, его виды

……………. Практическая работа № 3 «Расчеты платежа по лизинговому контракту» ………………………………………………………………………………. 20

Тема 4…. Финансовые вычисления, связанные с кредитованием

……………. Практическая работа № 4 «Финансовые вычисления на основе простых и сложных процентов» ………………………………………………. 26

Тема 5…. Анализ финансового состояния и платежеспособности предприятия

……………. Практическая работа № 5 «Составление уплотненного баланса-нетто для оценки общей платежеспособности предприятия» …….. 34

Тема 6. .. Анализ финансового положения и платежеспособности предприятия

……………. Практическая работа № 6 «Составления баланса ликвидности предприятия и его оценка» ………………………………………………………….. 43

Тема 7. .. Финансирование и кредитование капитальных вложений предприятия

……………. Практическая работа № 7 «Оценка собственных и заемных средств предприятия по бухгалтерскому балансу» ………………………. 48

Тема 8. .. Принципы банковского кредитования

……………. Деловая игра «Вексельное кредитование» ………………… 54

Введение

Методы финансирования и кредитования в экономике являются активным инструментом воздействия на хозяйственную деятельность предприятия в рыночных условиях. Они определяют взаимные обязательства сторон, предполагают координацию интересов участников денежных отношений.

Учебная дисциплина «Финансы, денежное обращение и кредит» служит базой для освоения специальных дисциплин, таких как «Финансовый анализ», «Банковский менеджмент», «Банковский маркетинг», «Банки и банковские операции».

Данное пособие содержит практические работы, разработанные в соответствии с учебной программой по дисциплине» Финансы и кредит» для экономических специальностей направлений «Экономика и управление».

К особенностям данного учебного пособия относится наличие значительного объёма изучаемого материала в форме индивидуального повариантного задания. Все практические работы составлены по соответствующим темам и содержат краткие теоретические пояснения к их выполнению.

В пособие включена деловая игра по теме «Принципы банковского (вексельного) кредитования».

Кардинальные изменения и развитие современной кредитной системы позволяют кредиту выполнять роль источника бюджетного финансирования, выстраивать принципиально новые взаимоотношения между банками и их клиентами, внедрять новые виды банковских услуг.

По теме «Финансовые вычисления, связанные с кредитованием» разработана практическая работа, позволяющая на практике осуществить грамотный выбор вклада денежных средств в банк на депозит при различных условиях со стороны банка.

Практическая работа по теме «Финансирование и кредитование капитальных вложений предприятий» позволяет получить навык в оценке собственных и заёмных средств для будущего студента-менеджера.

Основой рассматриваемых и анализируемых в практическом пособии работ являются требования Государственного образовательного стандарта для средних специальных учебных заведений к знаниям и умениям студентов по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит».

Практическая работа № 1

Тема: «Рынок ценных бумаг»

Наименование работы: «Расчёт и оценка стоимости акций».

1. Цель работы:

– Формирование практических умений и навыков в оценке ожидаемой доходности акций на фондовом рынке.

– Оценка умения принятия инвестиционных решений, связанных со степенью их рискованности.

2. Обзор ключевых положений

• Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) – рынок долговых и долевых ценных бумаг.

• Долговая ценная бумага – денежный документ, удостоверяющий отношение займа владельца этого документа к лицу, выпустившему этот документ.

• Эмитент – лицо, выпустившее в обращение ценную бумагу.

• Инвестор – владелец ценной бумаги.

• Долевая ценная бумага – денежный документ, удостоверяющий имущественное право инвестора к эмитенту или право на получение дохода инвестором.

• Акция – долевая ценная бумага, удостоверяющая право инвестора на долю в собственности эмитента, на получение дохода и на участие инвестора в управление доходом.

• Обыкновенная акция – «с правом голоса».

Даёт право инвестору на собрании акционеров участвовать в распределении чистой прибыли акционерного общества (АО).

• Доход (дивиденд) обыкновенной акции определяется по результатам финансовой деятельности АО по «плавающей» процентной ставке. Процентная ставка определяется соотношением спроса и предложения на акцию на фондовом рынке. Обыкновенные акции имеют высокую степень инвестиционного риска.

• Риск инвестиции – вероятность достижения доходности по акциям ниже ожидаемого уровня.

• Основные риски при инвестировании связаны с возможностью:

— полной потери всех вложенных средств;

— потери определённой части сбережений;

— обесценения средств, помещённых в ценные бумаги, при сохранении номинальной величины этих ценных бумаг;

— невыплаты частично или полностью дохода по вложенным средствам;

— задержкой в получении дохода.

• Привилегированная акция – «без права голоса».

Даёт право акционеру на получение дивиденда независимо от финансовых результатов деятельности АО в виде фиксированного дохода от номинальной стоимости этой акции.

Инвестор такой акции не имеет права голоса при распределении прибыли на собрании акционеров. Привилегированные акции имеют низкую степень инвестиционного риска.

Ожидаемая общая доходность акций состоит из ожидаемой дивидендной доходности и доходности капитализированной прибыли АО.

• Акции выпускаются в обращение без установленного срока.

• Капитализированная прибыль – выражается суммой прибыли АО, получаемой за каждый год, и дисконтируемой к моменту оценки акций.

• Дисконтирование – способ нахождения стоимости на некоторый момент времени при условии, что в будущем при начислении процентов на эту сумму, она могла бы составить наращенную или будущую сумму (стоимость).

• Основные инвестиционные цели при покупке акций:

— получение высокого текущего дохода за счёт разницы курсовой и номинальной стоимости акций;

— обеспечение наиболее надёжной защиты сбережений от обесценения;

— попытки в короткий срок достичь максимального прироста вложенных средств;

— стремление выгодно поместить средства с расчётом на длительную перспективу.

• Номинальная стоимость акций – цена, обозначенная на её лицевой стороне.

• Курсовая стоимость акций – определяется соотношением спроса и предложения на эту бумагу на фондовом рынке. Предварительно рассчитывается ожидаемая курсовая стоимость с учётом заданных параметров и соотношения спроса и предложения на фондовом рынке.

• Дивиденд обыкновенной акции – часть прибыли АО, распределяемая между акционерами в зависимости от числа акций.

• Дивиденд привилегированной акции – фиксированная сумма дохода АО в годовом исчислении, распределяемая между акционерами в зависимости от постоянной нормы процента, от номинальной стоимости этой акции. Фиксированный доход устанавливается при выпуске привилегированной акции. По такой акции дивиденд распределяется до того, как уплачиваются налоги, и распределяется дивиденд по обыкновенной акции.

• Конверсионная привилегия – право владельца конвертируемых облигаций на покупку обыкновенных акций той же компании по определённой цене в определённый срок Она позволяет быстрее продать выпуск, снижать цену займа и привлекать акционерный капитал косвенным образом на более благоприятных условиях, чем те, на которых выпускаются обыкновенные акции.

• Конвертируемые облигации – облигации, которые можно обменять на обыкновенные акции в соответствии с условиями конверсионной привилегии.

3. Оценка инвестиционного потенциала акций

Возможность вложения средств в акции конкурирует прежде всего с внесением этих средств на депозит в кредитное учреждение. Для принятия осмысленных инвестиционных решений возникает необходимость проведения сопоставительного анализа эффективности различных направлений использования временно свободных денежных ресурсов.

Для оценки инвестиционного потенциала акций необходимо просчитать их ожидаемую курсовую стоимость и систему показателей, отражающих качество акций.

• Курсовая стоимость обыкновенных акций рассчитывается несколькими способами. Способ расчёта зависит от условий выплаты дивидендов и от условий конверсионной привилегии.

Дивиденд может выплачиваться ежеквартально, раз в полгода, раз в год, с фиксированной суммой выплат промежуточного дивиденда, с равномерным и неравномерным темпом прироста выплачиваемого дивиденда.

Порядок выплаты дивидендов оговаривается при выпуске ценных бумаг и излагается на оборотной стороне акции.

• Дивиденд выплачивается чеком, платёжным поручением или почтовым переводом.

• Обыкновенные акции могут быть обменены на конвертируемые облигации в соответствии с условиями конверсионной привилегии. Сочетание конвертируемых облигаций с обыкновенными акциями позволяет инвестору обеспечить безопасность вложений (низкий инвестиционный риск), стабильный прирост дохода. Наличие обыкновенных акций позволяет обеспечить возможность умножить капитал за короткий срок.

• Курсовая стоимость привилегированных акций зависит от установленной нормы прибыли АО, от объявленной нормы процента дивиденда и от номинальной стоимости привилегированных акций.

3.1. Расчёт ожидаемой курсовой стоимости обыкновенных акций и конвертируемых облигаций на условиях конверсионной привилегии.

В случае обмена – части конвертируемых облигаций на обыкновенные акции их курсовая стоимость рассчитывается по формуле (1) аннуитета. В этом случае инвестиции приносят доход, который поступает в виде серии нескольких одинаковых по размеру выплат в течении равных промежутков времени.

, где (1)

Р(А) – курсовая стоимость ценных бумаг;

А – номинальная стоимость ценных бумаг;

t – количество лет обращения ценной бумаги;

i – процентная ставка ЦБ для предоставления кредитов;

R – годовая рента или годовой купонный доход облигации.

Годовая рента рассчитывается:

R = rk * A/100 , где (2)

р – число выплат дивидендов в течение года;

rk – купонная доходность в процентах;

А – номинальная стоимость конвертируемых облигаций.

3.2. Расчёт ожидаемой курсовой стоимости обыкновенной акции с постоянным темпом прироста дивидендов.

Этот расчёт выполняется с помощью модели Гордона:

, где (3)

Р(А) – ожидаемая курсовая стоимость обыкновенной акции на конец текущего периода;

г – требуемая норма прибыли; g – постоянный темп прироста дивидендов; Do – последний выплаченный годовой дивиденд истекший год;

D1 – дивиденд, выплачиваемый в наступающем году.

Р(див) = D1 / (rg) + Do – дивидендная цена акции

3.3. Расчёт ожидаемой курсовой стоимости обыкновенной акции с непостоянным темпом прироста дивидендов.

Этот расчёт выполняется по формуле:

, где (4)

Р(А) – ожидаемая курсовая стоимость обыкновенной акции;

Dk – дивиденд в наступающем периоде, выплачиваемый с непостоянным темпом прироста;

Dn+i – последний дивиденд в периоде, выплаченный с постоянным темпом прироста выплат дивиденда;

n – период времени, в котором выплачивался дивиденд с постоянным темпом выплат;

к – период лет, когда прирост дивиденда либо сам дивиденд остаётся постоянным;

r – требуемая норма прибыли;

g – темп прироста дивиденда.

3.4. Расчёт ожидаемой курсовой стоимости привилегированной акции выполняется по формуле;

P(A)=R* 100 / r , где (5)

Р( А) – ожидаемая стоимость привилегированной акции; r – норма прибыли;

R – годовая рента привилегированной акции или годовой доход (дивиденд);

R= dз * A/100=Dпр , где (5а)

dp – объявленный дивиденд по одной привилегированной акции в процентах;

А – номинальная стоимость привилегированной акции.

• Система показателей, отражающих качество акций:

— Доход на одну обыкновенную акцию;

— Сумма дивидендов на одну обыкновенную акцию;

— Рентабельность акции;

— Дивидендное покрытие;

— Коэффициент котировки акции.

3.5. Расчёт дохода на одну обыкновенную акцию.

EPS=(P – DP )/No, где (6)

EPS – доход на одну обыкновенную акцию (Earnings per Share);

Р – чистая прибыль, полученная акционерами после выплаты налога по ценным бумагам;

Dp – дивиденды, выплаченные акционерам по привилегированным акциям.

3.6. Расчёт суммы дивидендов на одну обыкновенную акцию:

DPS = D /No где7

DPS – сумма дивидендов, приходящаяся на 1 обыкновенную акцию (Dividend per Share).

D – общая сумма объявленных дивидендов по всем акциям;

No – общее количество обыкновенных акций на руках у акционеров.

3.7. Расчёт ценности акции.

Ценность акции служит индикатором спроса на акцию. Он показывает как много согласны платить инвесторы в данный момент за 1 рубль прибыли на одну акцию.

С = Р(А) / EPS, где (8)

С – ценность акции;

Р(А) – курсовая стоимость акции;

EPS – доход на 1 обыкновенную акцию.

3.8. Расчёт рентабельности акции.

Этот показатель характеризует процент возврата на капитал, вложенный в акцию инвесторами.

R=EPS 100/Р(А), где (9)

3.9. Расчёт дивидендного покрытия акции.

Дивидендное покрытие показывает долю чистой прибыли, выплаченной акционерам в виде дивидендов.

DC = EPS / DPS, где (10)

DC – дивидендное покрытие (Dividend Cover).

3.10. Расчёт коэффициента котировки акции.

Коэффициент котировки показывает во сколько раз потенциальные акционеры, приобретающие акции, готовы дать за них цену, превышающую бухгалтерскую оценку реального капитала.

К= Р(А) / U(A) где(11)

Р(А) – курсовая стоимость акции;

U(A) – учётная стоимость акции.

Учётная стоимость акции состоит из суммы слагаемых:

U(A) = A + Pp + EP, где (12)

А – номинальная стоимость 1 акции;

Рр – доля чистой прибыли, вложенная в развитие АО, в расчёте на одну акцию;

ЕР – доля эмиссионной прибыли, в расчёте на одну акцию.

4. работы:

4.1. Произвести расчёты по основным показателям акций на основании индивидуального повариантного задания.

4.2.

Источник: https://www.bestreferat.ru/referat-410846.html

Практическая работа № 6

"З. 	Содержание работы:  3.1.	Произвести группировку статей баланса:В активе – по срокам"

Тема: «Анализ финансового положения и платёжеспособности предприятия»

Наименование работы: «Составление баланса ликвидности предприятия и его оценка»

1. Цель работы:

Формирование практических навыков и умения составлять и анализировать баланс ликвидности для оценки кредитоспособности предприятия.

2. Обзор ключевых положений:

• Баланс ликвидности –преобразованный бухгалтерский баланс предприятия, в котором всеактивы сгруппированы по степени их ликвидности, а пассивы – по степени их погашаемости.

• Ликвидность актива баланса –показатель, связанный со скоростью превращения отдельного актива баланса в денежные средства.

• По степени ликвидности активы подразделяются на:

— Мгновеннореализуемые (А1)

— быстрореализуемые (А2)

— медленнореализуемые (A3)

— труднореализуемые (А4)

• Мгновеннореализуемые активы –денежные средства (стр. 260 2р. актива) и их эквиваленты (краткосрочные финансовые вложения в виде ликвидных ценных бумаг).

• Быстрореализуемые активы –дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев (стр. 240) и прочие оборотные активы (стр. 270).

• Медленнореализуемые активы –запасы за исключением расходов будущих периодов (стр. 210) и долгосрочные финансовые вложения (стр. 140 1 раздела актива), уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других организаций.

• Труднореализуемые активы –внеоборотные активы (стр. 190 1 раздела актива) за исключением долгосрочных финансовых вложений (стр. 140 1р. актива). Сюда же относят вложения в уставные фонды других предприятий и дебиторскую задолженность сроком погашения более 12 месяцев (II р. актива стр. 230).

• Погашаемость пассива –срочность оплаты отдельного пассива

• По степени погашаемо пассивы подразделяются на:

— наиболее срочные обязательства (П1);

— краткосрочные пассивы (П2);

— долгосрочные пассивы (ПЗ);

— постоянные пассивы (П4).

• Наиболее срочные обязательства –кредиторская задолженность (стр. 620 V раздел пассива), прочие пассивы (стр. 660) и ссуды, не погашенные в срок.

• Краткосрочные пассивы –краткосрочные кредиты и займы (стр.610 Vраздел пассива).

• Долгосрочные пассивы –долгосрочные кредиты и займы и прочие долговые обязательства (стр. 590 IVраздел пассива).

• Постоянные пассивы –сумма статей раздела пассива (стр. 490).

• Ликвидность баланса –увязка реализуемости актива баланса со степенью погашаемости пассива.

• Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

(1) А1 £ П1 – означает выполнение наиболее срочных обязательств.

(2) А2 £ П2 – означает выполнение обязательств по кредитам и займам.

(3) АЗ £ ПЗ – отражает перспективную ликвидность.

(4) А4 ³ ПЗ – характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному, толиквидность баланса нарушается.

• Текущая ликвидность баланса –характеризует платёжеспособность предприятия на ближайший момент (до 30 дней) к рассматриваемому промежутку времени.

• Перспективная ликвидность баланса– прогноз платёжеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

• Баланс ликвидностиимеет значение для прогнозирования расчётов ликвидности предприятия.

• Ликвидность баланса велика –ситуация, когда после расчётов по краткосрочным обязательствам остаются излишки средств, в результате чего можно ускорить сроки расчётов с банками, поставщиками, контрагентами.

• Ликвидность баланса низка –ситуация, когда для погашения краткосрочных долгов имеются только медленнореализуемые активы, в результате чего возникает недостаток денежных средств у предприятия. В этом случае необходимо принять срочные меры для ускорения реализации активов либо привлечь займы.

• Кредитоспособность предприятия –наличие предпосылок для получения кредита по степени ликвидности баланса и платёжеспособности с целью своевременного возврата кредита.

З. работы:

3.1.Произвести группировку статей баланса:

В активе – по срокам реализуемости

В пассиве – по срокам погашаемости.

Все данные группировки статей баланса свести в таблицу 1.

3.2.На основании группировки статей произвести составление баланса-ликвидности:

3.2.1.В активе баланса сформировать 4 раздела:

1 раздел – статьи, сроком реализуемости до 1 месяца;

2 раздел – статьи, сроком реализуемости до 2-х месяцев;

3 раздел – статьи, сроком реализуемости до 1 года;

4 раздел – статьи, сроком реализуемости больше года.

3.2.2. Аналогичным образом сформировать статьи пассива баланса по срокам погашаемости в 4 раздела.

3.2.3. Баланс ликвидности составить по форме таблицы 2.

3.3. Рассчитать по каждому разделу баланса ликвидности в активе и пассиве суммы платёжного дефицита и платёжного излишка.

3.4. Произвести анализ групп баланса ликвидности. Дать письменное заключение по каждой группе статей баланса в активе и пассиве по их ликвидности и рекомендации по уменьшению платёжного дефицита в группах статей баланса.

3.5. Рассчитать общую сумму платёжного излишка погруппам статей актива баланса.

3.6. Рассчитать общую сумму платёжного дефицита по группам статей пассива баланса.

3.7. Рассчитать общий результат всех групп статей баланса, сравнив общую сумму платёжного излишка и платёжного дефицита.

3.8. Дать полное заключение о кредитоспособности и платёжеспособности предприятия на основе полученного результата.

3.9. Дать определение ликвидности баланса предприятия. Сформулировать значение баланса ликвидности для предприятия, его цели.

4. Работа должна содержать:

4.1.Расчеты

4.2. Таблицы 1, 2

4.3. Определения и рекомендации в письменной форме.

Источник: https://studopedia.su/12_16165_prakticheskaya-rabota--.html

Методические указания к практическим заданиям для студентов очной формы обучения экономических специальностей

"З. 	Содержание работы:  3.1.	Произвести группировку статей баланса:В активе – по срокам"

скачать

1. Исходные данные:

  1. Тарифы срочных вкладов БашКредитБанка
  2. Сумма депозита 5000 руб. и 1500$.

Сроки депозита: 30 день; 60 день; 90 день; 120 дней; 180 день; 270 дней и 360 дней.

2. работы:

  1. Рассчитать наращенную сумму депозита по простым процентам; по простым процентам с операцией реинвестирования и по сложным %.
  2. Результаты расчетов свести в таблицу 1.
Доходы, рублей
30 дн. 60 дн. 90 дн. 120 дн. 180 дн. 270 дн. 360 дн.
Доходы по простым процентам
Доходы по простым с операцией реинвестирования
Доходы по сложным процентам

2.3. Построить графики зависимости дохода вкладчика от срока депозита по простым и сложным процентам. 2.3. Сделать выводы о наиболее выгодных вариантах депозита для вкладчика.

3. Работа должна содержать:

  1. Таблицу с расчетными данными.
  2. Графики
  3. Выводы.

Тарифы ОАО РИКБ «БашКредитБанк»

для физических лиц

(филиал в г. Санкт-Петербург)

Срочные вклады (депозиты) в долларах США

(вводятся с 01 августа 2001 года)

1дополнительные взносы прекращают приниматься через 3 месяца после начала срока действия договора

для физических лиц

(филиал в г. Санкт-Петербург)

Срочные вклады (депозиты) в рублях

(вводятся с 06 августа 2001 года)

1дополнительные взносы прекращают приниматься через 3 месяца после начала срока действия договора

ВАРИАНТ II

1. Исходные данные:

  1. Сумма предоставленного кредита в банке составила 1000 руб.Процентная ставка – 35% годовых.
  2. Таблица с исходными данными:
Доходы, руб. Периоды наращения суммы P
30 дн. 60 дн. 90 дн. 180 дн. 1 год 2 года 2,5 года 3.5 года 5 лет
Доходы по простым процентам
Доходы по простым процентам с операцией рефинансирования
Доходы по сложным процентам

2. работы:

  1. Рассчитать наращенную сумму долга и доход банка по простым и сложным процентам.
  2. Расчетные данные внести в таблицу 1.
  3. Построить графики зависимости дохода банка от срока предоставления ссуды по простым и сложным процентам

2.4. Сделать вывод о выгодности для банка предоставления ссуды по простым и сложным процентам в зависимости от срока предоставления ссуды

3. Работа должна содержать

  1. Таблицу с расчетными данными.
  2. Графики зависимости дохода банка от срока ссуды

3.3. Выводы

Периоды наращения суммы Р
Наращенная сумма, S, рублей. 30 дн. 60 дн. 90 дн. 180 дн. 1 год 2 года 2,5 года 3.5 года 5 лет
Наращенная сумма S, руб. (простые проценты)
Сумма S, руб. (простые проценты с операцией реинвестирования)
Сумма S, руб. (сложные проценты)

Рис. 1. Графическое представление механизма наращения суммы денег

Тема: «Анализ финансового состояния и платёжеспособности предприятия»

Наименование работы: «Составление уплотнённого баланса-нетто для оценки общей платёжеспособности предприятия»

1. Цель работы:

Формирование практических навыков и умения составлять и анализировать баланс-нетто для общей оценки платёжеспособности предприятия на основе годового бухгалтерского баланса.

2. Обзор ключевых положении:

Уплотнённый баланс-нетто – преобразованный годовой бухгалтерский баланс предприятия, который строится путём перегруппировки некоторых 'однородных статей по составу элементов балансовых статей и объединения статей различных разделов.

– оценки общей платёжеспособности предприятия; – расчётов абсолютных и относительных показателей платёжеспособности; – расчётов коэффициентов ликвидности; – оценки тенденций изменения в имущественном и финансовом положении предприятия.

• наличие у него денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по текущей кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

• на конкретную дату по данным годового бухгалтерского баланса и дополнительным оперативным данным.

Абсолютные показатели платёжеспособности – собственные оборотные средства, запасы и затраты, источники формирования запасов.

• – основной показатель платёжеспособности предприятия, который обеспечивает ему оперативную самостоятельность и служит источником формирования нормируемых оборотных средств.

Величина СОС рассчитывается по балансу-нетто

СОС = ТА –ТО (1)

• сумма всех оборотных средств предприятия (стр. 290, 1 раздел актива баланса).

Текущие краткосрочные обязательства (ТО) или текущие пассивы – сумма займов и кредитов предприятия в течении 12 месяцев и кредиторской задолженности предприятия.

• (33) – низколиквидные активы,которые рассчитывают по бухгалтерскому балансу как разница запасов (строка 210) и суммы расходов будущих периодов раздела II актива баланса.

• скорость его трансформации в денежные средства.

Источники формирования запасов (ИФЗ) – сумма собственных оборотных средств предприятия и его текущих краткосрочных обязательств.

• доля СОС в текущих активах и в запасах и затратах.

Доля СОС в текущих активах – отношение величины СОС к величине текущих активов. Выражается в процентах. Нормативное значение не менее 30%.

• СОС в запасах и затратах – отношение величины СОС к сумме величины запасов и затрат. Нормативное значение не менее 50%.

Ликвидность всех активов (баланса) предприятия — наличие упредприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения кратковременных обязательств хотя бы с нарушениями сроков погашения, предусмотренных контрактом.

• основные расчётные показатели ликвидности активов предприятия.

Коэффициент покрытия (Кп) – отношение суммы текущих активов к сумме текущих обязательств предприятия. Нормативное значение: Кп от 2,0 до 3,0.

• (Кб.л.) – отношение быстроликвидных активов к текущим обязательствам. Нормативное значение: Кб.л. от 0,5 до 1,0.

• текущие активы за минусом запасов и затрат.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) – отношение денежных средств к текущим обязательствам. Нормативное значение: Ка.л. от 0,05 до 0,2.

• его состояние, когда все запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Определяется при выполнении условия: СОС>33.

• состояние, когда успешно функционирующее предприятие для покрытия запасов и затрат использует различные нормальные источники средств. Определяется при выполнении условия: СОС

Источник: http://rudocs.exdat.com/docs/index-115097.html?page=3

Практическая работа № 6: Тема: Анализ финансового положения и платёжеспособности

"З. 	Содержание работы:  3.1.	Произвести группировку статей баланса:В активе – по срокам"

Тема: «Анализ финансового положения и платёжеспособности предприятия»Наименование работы: «Составление баланса ликвидности предприятия и его оценка»1. Цель работы:Формирование практических навыков и умения составлять и анализировать баланс ликвидности для оценки кредитоспособности предприятия.

2.

Обзор ключевых положений:• Баланс ликвидности – преобразованный бухгалтерский баланс предприятия, в котором все активы сгруппированы по степени их ликвидности, а пассивы – по степени их погашаемости.• Ликвидность актива баланса – показатель, связанный со скоро-стью превращения отдельного актива баланса в денежные средства.• По степени ликвидности активы подразделяются на:- Мгновеннореализуемые (А1)- быстрореализуемые (А2)- медленнореализуемые (A3)- труднореализуемые (А4)• Мгновеннореализуемые активы – денежные средства (стр. 260 2р. актива) и их эквиваленты (краткосрочные финансовые вложения в виде ликвидных ценных бумаг).• Быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев (стр. 240) и прочие оборотные активы (стр. 270).• Медленнореализуемые активы – запасы за исключением расходов будущих периодов (стр. 210) и долгосрочные финансовые вложения (стр. 140 1 раздела актива), уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других организаций.• Труднореализуемые активы – внеоборотные активы (стр. 190 1 раздела актива) за исключением долгосрочных финансовых вложе-ний (стр. 140 1р. актива). Сюда же относят вложения в уставные фонды других предприятий и дебиторскую задолженность сроком погашения более 12 месяцев (II р. актива стр. 230).• Погашаемость пассива – срочность оплаты отдельного пассива• По степени погашаемо пассивы подразделяются на:- наиболее срочные обязательства (П1);- краткосрочные пассивы (П2);- долгосрочные пассивы (ПЗ);- постоянные пассивы (П4).• Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность (стр. 620 V раздел пассива), прочие пассивы (стр. 660) и ссуды, не погашенные в срок.• Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы (стр.610 V раздел пассива).• Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы и прочие долговые обязательства (стр. 590 IV раздел пассива).• Постоянные пассивы – сумма статей раздела пассива (стр. 490).• Ликвидность баланса – увязка реализуемости актива баланса со степенью погашаемости пассива.• Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место со-отношения:(1) А1 ? П1 – означает выполнение наиболее срочных обязательств.(2) А2 ? П2 – означает выполнение обязательств по кредитам и зай-мам.(3) АЗ ? ПЗ – отражает перспективную ликвидность.(4) А4 ? ПЗ – характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств.Когда одно или несколько неравенств имеют знак, противопо-ложный зафиксированному, то ликвидность баланса нарушается.• Текущая ликвидность баланса – характеризует платёжеспособ-ность предприятия на ближайший момент (до 30 дней) к рассматриваемому промежутку времени.• Перспективная ликвидность баланса – прогноз платёжеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.• Баланс ликвидности имеет значение для прогнозирования расчё-тов ликвидности предприятия.• Ликвидность баланса велика – ситуация, когда после расчётов по краткосрочным обязательствам остаются излишки средств, в результате чего можно ускорить сроки расчётов с банками, поставщиками, контрагентами.• Ликвидность баланса низка – ситуация, когда для погашения краткосрочных долгов имеются только медленнореализуемые активы, в результате чего возникает недостаток денежных средств у предприятия. В этом случае необходимо принять срочные меры для ускорения реализации активов либо привлечь займы.• Кредитоспособность предприятия – наличие предпосылок для получения кредита по степени ликвидности баланса и платёжеспособности с целью своевременного возврата кредита.З. работы:3.1. Произвести группировку статей баланса:В активе – по срокам реализуемостиВ пассиве – по срокам погашаемости.Все данные группировки статей баланса свести в таблицу 1.3.2. На основании группировки статей произвести составление ба-ланса-ликвидности:3.2.1. В активе баланса сформировать 4 раздела:1 раздел – статьи, сроком реализуемости до 1 месяца;2 раздел – статьи, сроком реализуемости до 2-х месяцев;3 раздел – статьи, сроком реализуемости до 1 года;4 раздел – статьи, сроком реализуемости больше года.3.2.2. Аналогичным образом сформировать статьи пассива баланса по срокам погашаемости в 4 раздела.3.2.3. Баланс ликвидности составить по форме таблицы 2.3.3. Рассчитать по каждому разделу баланса ликвидности в активе и пассиве суммы платёжного дефицита и платёжного излишка.3.4. Произвести анализ групп баланса ликвидности. Дать письмен-ное заключение по каждой группе статей баланса в активе и пассиве по их ликвидности и рекомендации по уменьшению платёжного дефицита в группах статей баланса.3.5. Рассчитать общую сумму платёжного излишка по группам статей актива баланса.3.6. Рассчитать общую сумму платёжного дефицита по группам статей пассива баланса.3.7. Рассчитать общий результат всех групп статей баланса, сравнив общую сумму платёжного излишка и платёжного дефицита.3.8. Дать полное заключение о кредитоспособности и платёжеспо-собности предприятия на основе полученного результата.3.9. Дать определение ликвидности баланса предприятия. Сформулировать значение баланса ликвидности для предприятия, его цели.4. Работа должна содержать:4.1. Расчеты4.2. Таблицы 1, 2

4.3. Определения и рекомендации в письменной форме.

Источник: Т. Г. Маклакова. Финансы и кредит. 2007

Источник: https://finbook.news/kredit-book/prakticheskaya-rabota6773.html

Studio-pravo
Добавить комментарий