Плата за кредит: ссудный процент, факторы, влияющие на него

Вопрос 4. Ссудный процент. Факторы, влияющие на него

Плата за кредит: ссудный процент, факторы, влияющие на него

Одним из важнейших принципов движения ссуженной стоимо­сти помимо срочности возврата выступает платность. Посредством применения данного принципа на практике реализуется такая катего­рия, как ссудный процент.

Ссудный процентопределяется в экономической литературе как своеобразная цена ссуженных средств, специфическая плата за ресур­сы, предоставленные во временное пользование кредитором заемщи­ку. Ссудный процент выполняет регулирующую и стимулирующую функции.

Регулирующая функция особенно ярко проявляется в кредитной деятельности банковской системы, в частности центральных банков.

Так, предоставляя кредиты рефинансирования коммерческим банкам, центральные банки устанавливают официальную процентную ставку (учетную, ломбардную), изменяют ее в зависимости от уровня инфля­ционных процессов, состояния межбанковского рынка, других сегмен­тов финансового рынка.

В этих условиях центральные банки оказывают косвенное воздействие на процентную политику коммерческих банков, объемы кредитных вложений в экономику и величину денежной массы. Таким образом, при изменении официальной ставки осуществляется регулирующее влияние на состояние денежно-кредитной сферы, эконо­мики в целом.

Стимулирующая функция выражается в том, что в процессе повышения процентной ставки по вкладам, депозитам коммерческие банки способствуют приливу сбережений населения, средств юриди­ческих лиц на счета кредитных организаций.

Дифференцируя процентные ставки по кредитам в зависимости от уровня кредитоспособности заемщиков и своевременности возвра­та кредита, коммерческие банки побуждают этих заемщиков исполь­зовать кредит по целевому назначению и не допускать появления про­сроченной задолженности.

Ссудный процент можно классифицировать по различным кри­териям.

В зависимости от того, кто устанавливает ссудный процент и как он формируется, выделяют следующие его разновидности.

Одной из разновидностей является рыночный ссудный процент, формируемый на межбанковском рынке по операциям, связанным с куплей-продажей кредитных ресурсов для поддержания ликвид­ности.

В отечественной практике для характеристики рынка межбанков­ских кредитов Банк России с 1993 г. стал использовать такие показа­тели:

MIBID — средняя процентная ставка, по которой крупные ком­мерческие банки, лидеры рынка, готовы купить ресурсы на конкрет­ную дату;

MIBOR — средняя процентная ставка, по которой крупные ком­мерческие банки, лидеры рынка, готовы продать ресурсы на конкрет­ную дату;

MIACR — средняя процентная ставка по совершенным сделкам также на конкретную дату.

Другая разновидность ссудного процента — это ставка, устанав­ливаемая центральными банками: учетная, ломбардная, депозитная. Изменяя процентную ставку, центральный банк проводит денежно-кредитное регулирование экономики. Одновременно применяются и другие методы регулирования — минимальные резервные требова­ния, операции на открытом рынке и др.

Еще одна разновидность ссудного процента — процентные став­ки коммерческих банков по различным операциям с клиентами.

Уровень данных ставок находится в непосредственной зависимости от официального процента центрального банка и стоимости ресурсов на межбанковском рынке.

По виду операций выделяют: процент по депозитным операциям, по ссудным операциям и учету векселей.

Факторы, влияющие на уровень, динамику ссудного процента, можно подразделить на группы:

1) объективные — общеэкономические и политические;

2) субъективные, связанные с проводимой конкретным банком политикой.

К первой группе факторов относятся:

*экономическая и политическая ситуация в стране, уровень инфляции;

*спрос и предложение на кредитные ресурсы на межбанковском рынке;

* денежно-кредитная политика центрального банка.

Ко второй группе относятся:

*сроки хранения депозитов и сроки предоставления кредитов (чем на большие сроки привлекаются и размещаются ресурсы, тем они дороже для заемщика);

*суммы депозита (как правило, чем больше размер вклада, тем выше устанавливается банком процентная ставка);

*целевое назначение депозита (более высокие процентные став­ки устанавливаются по пенсионно-накопительным и детским вкладам;

*уровень кредитоспособности заемщика (для наиболее надежных, финансовоустойчивых клиентов банки снижают процентные ставки по ссудам);

*степень риска кредитуемого проекта (по более рисковым проек­там процентная ставка повышается, и в этом случае она играет роль своеобразной платы за риск);

*своевременность погашения кредита (по просроченным ссудам банки начисляют пени, тем самым увеличивая плату за кредит).

Источник: https://poisk-ru.ru/s51347t2.html

Ссудный процент и факторы его определяющие

Плата за кредит: ссудный процент, факторы, влияющие на него

Ссудный процент является своеобразной ценой, ссужаемой во временное пользование стоимости.

Классификация видов ссудного процента основывается на формах кредита (коммерческий процент, банковский, потребительский и т.д.

) видах кредитных учреждений (учетный процент центрального банка, банковский, ломбардный), сроках ссуд (по ссудам краткосрочным или ставкам денежного рынка, по долгосрочным ссудам или ставкам по облигационным займам), видам суд (процент по ссудам в оборотные средства, по овердрафту, по учету векселей, по целевым ссудам и т. д.), видах операций (процент по ссудам, по межбанковским кредитам, депозитный), по способу начисления (простые и сложные проценты, обыкновенные и точные и т.д.).

Независимо от вида договорной ссудный процент должен формироваться на основе цены кредитных ресурсов и маржи, необходимой для данного коммерческого банка.

При этом цена кредитных ресурсов должна учитываться не рыночная (цена привлечения ресурсов), а реальная. Достаточная для банка процентная маржа должна покрывать общебанковские издержки и создавать прибыль.

Кроме того, процент по договору должен учитывать темпы инфляции и банковские риски.

При формировании рыночного уровня ссудного процента на отклонение его величины от средней нормы прибыли влияют как общие факторы, действующие на макро-уровне, так и частные, лежащие в основе проведения процентной политики отдельных кредиторов.

К числу общих факторов относятся:

  • — соотношение спроса и предложения заемных средств;
  • — регулирующая направленность политики Центрального банка РФ;
  • — степень инфляционного обесценения денег.

Последний из названных факторов оказывает особое влияние на уровень ссудного процента. Об этом свидетельствует практика всех стран, прошедших по пути перехода от плановой экономики к рыночным отношениям, к числу которых соответственно относится и Россия.

Частные факторы определяются конкретными условиями деятельности кредитора, его положением на рынке кредитных ресурсов, характером операций и степенью риска.

Ссудный процент- цена ссуженной во временное пользование стоимостью в денежной форме или в форме материальных ценностей. При производственном использовании кредита источником ссудного процента является прибыль, полученная предпринимателем в результате использования ссуженной стоимости.

Движение средней нормы процента определяется соотношением спроса и предложения на рынке ссудного капитала.

Уровень процентной ставки по каждой конкретной ссуде зависит от множества факторов. Которые постоянно меняются:

  • 1) Срок кредита Т: повышается Т = повышается риск невозврата кредита = повышается процентная ставка
  • 2) Размер кредита: повышается сумма кредита(S) = снижаются издержки банка по обслуживанию кредита(C) = снижается процентная ставка(i); повышается сумма кредита(S) = повышается величина потерь при неплатежеспособности заемщика(L) = повышается процентная ставка(i). Поэтому в зависимости от размера кредита процентная ставка дифференцируется по мелким, средним и крупным кредитам. Пониженная S = повышение C = повышается i ; пониженная S = понижается L = понижается i.
  • 3) Обеспеченность кредита. Кредит: а)необеспеченный = повышается риск = повышается процентная ставка; б) ссуды, имеющие надежное обеспечение в виде ликвидного (движимого/недвижимого) имущества, быстро реализуемых ценных бумаг = понижается риск = понижается процентная ставка.
  • 4) Направление использования кредита. Повышенные процентные ставки устанавливаются по ссудам с повышенным кредитным риском. Например, по ссудам выдаваемым для устранения финансовых затруднений на инвестиционные цели и т.п.

Факторы влияющие на уровень ссудного процента могут быть связаны с различными экономическими процессами, происходящими на макро-уровне:

  • 1. фаза промышленного цикла (а) начало промышленного подъема — норма ссудного процента остается низкой, так как товаропроизводители используют преимущественно собственный, а не заемный капитал; б) высшая стадия промышленного цикла — норма ссудного процента растет, так как увеличение кредитных вложений превосходит рост производства, кредит используется не только на расширение производства, но и на спекулятивные операции на валютном, фондовом и товарном рынках; в) период кризиса — норма ссудного процента достигает максимального уровня, так как происходит погоня за деньгами, как платежным средством в то время как предложение ссудного капитала сокращается; г) депрессия — норма ссудного процента минимальная, предложение ссудного капитала увеличивается, а спрос падает, в результате сокращения и застоя производства объема промышленного и товарного капитала сокращается, а высвобожденные из оборота денежные средства увеличивают ссудный капитал.)
  • 2. уровень инфляции
  • 3. изменение спроса на кредиты вследствие неопределенности перспектив экономического развития
  • 4. денежно-кредитная политика ЦБ РФ
  • 5. дефицит государственного бюджета.

Простые и сложные проценты

Простые ставки ссудных (декурсивных) процентов применяются обычно в краткосрочных финансовых операциях, когда интервал начисления совпадает с периодом начисления (и составляет, как правило, срок менее одного года), или когда после каждого интервала начисления кредитору выплачиваются проценты. Естественно, простые ставки ссудных процентов могут применяться и в любых других случаях по договоренности участвующих в операции сторон.

Введем следующие обозначения:

i(%) — простая годовая ставка ссудного процента;

i- относительная величина годовой ставки процентов;

Iг- сумма процентных денег, выплачиваемых за год;

I- общая сумма процентных денег за весь период начисления;

P- величина первоначальной денежной суммы;

S — наращенная сумма;

кн — коэффициент наращения;

n- продолжительность периода начисления в годах;

д — продолжительность периода начисления в днях;

К — продолжительность года в днях.

Величина К является временной базой для расчета процентов.

В зависимости от способа определения продолжительности финансовой операции рассчитывается либо точный, либо обыкновенный (коммерческий) процент.

Дата выдачи и дата погашения ссуды всегда считаются за один день. При этом возможны два варианта:

вариант 1 используется точное число дней ссуды, определяемое по специальной таблице, где показаны порядковые номера каждого дня года; из номера, соответствующего дню окончания займа, вычитают номер первого дня;

вариант 2. берется приблизительное число дней ссуды, когда продолжительность полного месяца принимается равной 30 дням; этот метод используется, когда не требуется большая точность, например, при частичном погашении займа.

Точный процент получают, когда за временную базу берут фактическое число дней в году (365 или 366) и точное число дней ссуды.

Приведенным выше определениям соответствуют формулы:

(1.1)

(1.2)

(1.3)

Применяя последовательно формулы (1.4), (1.3), (1.2) и (1.6), получаем основную формулу для определения наращенной суммы1:

(1.7)

или

(1.8)

На практике часто возникает обратная задача: узнать величину суммы Р, которая в будущем должна составить заданную величину S. В этом случае Р называется современной (текущей, настоящей2, приведенной) величиной суммы S.

Определение современной величины Р наращенной суммы S называется дисконтированием, а определение величины наращенной суммы S-компаундингом.

В применении к ставке ссудного процента может также встретиться название математическое дисконтирование, несовместимое, кстати говоря, с учетными ставками, которые будут рассматриваться в следующем разделе.

Из формулы (1.7) получаем формулу, соответствующую операции дисконтирования:

(1.9)

Преобразуя формулу (1.7) (т. е. заменяя входящие в нее выражения на эквивалентные и выражая одни величины через другие), получаем еще несколько формул для определения неизвестных величин в различных случаях:

(1.10)

(1.11)

(1.12)

(1.13)

Иногда на разных интервалах начисления применяются разные процентные ставки. Если на последовательных интервалах начисления n1, n2,…, nN используются ставки процентов i1, i2,…, iNто по формулам (1.2) и (1.3) сумма процентных денег в конце первого интервала составит:

в конце второго интервала:

и т.д.

При N интервалах начисления наращенная сумма составит

(1.14)

Для множителя наращения, следовательно, имеем

(1.15)

Рассмотрим несколько примеров, соответствующих различным наборам исходных данных.

Пример 1

Ссуда в размере 50 000 руб. выдана на полгода по простой ставке процентов 28% годовых. Определить наращенную сумму.

Решение

По формуле (1.7)

Пример 2

Кредит в размере 10 000 000 руб. выдан 2 марта до 11 декабря под 30% годовых, год високосный. Определить размер наращенной суммы для различных вариантов (обыкновенного и точного) расчета процентов.

Решение

В случае точных процентов берем д = 284.

По формуле (1.8) получаем:

2. Для обыкновенных процентов с точным числом дней ссуды имеем

Для обыкновенных процентов с приближенным числом дней ссуды (д = 280) по формуле (1.8) получаем

Пример 3

Кредит в размере 20 000 000 руб. выдается на 3,5 года. Ставка процентов за первый год — 30%, а за каждое последующее полугодие она уменьшается на 1%. Определить множитель наращения и наращенную сумму.

Решение

По формуле (1.15):

По формуле (1.14):

Пример 4

Определить период начисления, за который первоначальный капитал в размере 25 000 000 руб. вырастет до 40 000 000 руб., если используется простая ставка процентов 28% годовых.

Решение

По формуле (1.10) получаем

Пример 5

Определить простую ставку процентов, при которой первоначальный капитал в размере 24 000 000 руб. достигнет 30 000 000 руб. через год.

Решение

По формуле (1.13) определяем

Пример 6

Кредит выдается под простую ставку 26% годовых на 250 дней. Рассчитать сумму, получаемую заемщиком, и сумму процентных денег, если требуется возвратить 40 000 000 руб.

Решение

По формуле (1.9) (операция дисконтирования) имеем

Из формулы (1.4) получаем

На сегодня денежный рынок России подвержен действию многочисленных исторических дисбалансов и перекосов, искажающих равновесие денежной системы и ее участников по классической модели. Механизмы функционирования денежного рынка нуждаются в корректировке в среднесрочном периоде взаимными усилиями регулятора, законодателей и банковского сообщества.

Развитие рынка ценных бумаг в нашей стране уже может рассматриваться как один из факторов, влияющих на уровень ссудного процента.

Если до 2000 года в России практически не было организованного рынка корпоративных долговых обязательств как альтернативы банковскому кредитованию, то в последнее время все больше эмитентов выходят на рынок.

Постепенно складывается и рынок вторичного обращения корпоративных облигаций, растет их ликвидность. То есть расширяется число долговых инструментов, принятых рынком, и одновременно увеличивается доступность операций по купле-продаже ценных бумаг для инвесторов.

Увеличение объемов привлечения ресурсов международных рынков капиталов положительно сказывается на динамике движения рыночных процентных ставок.

Вывод ценных бумаг российских предприятий на зарубежные финансовые рынки, усиление присутствия нерезидентов на российском рынке долговых обязательств, расширение прямых контактов российских предприятий и банков с зарубежными финансовыми институтами стимулирует увеличение объемов предложения кредитных ресурсов и, следовательно, снижение процентных ставок.

На сегодняшний день некоторые российские банки пытаются использовать понятие эффективной (реальной) годовой ставки. Но, к сожалению, в нашем законодательстве понятия эффективной ставки нет, как нет и единой методики ее определения. Кстати говоря, введение понятия эффективной ставки у нас даже не предвидится.

Федеральная антимонопольная служба и Центральный банк настоятельно рекомендуют банкам сообщать подробный график платежей и указывать все комиссии до заключения договора.

Правда, выполняя данное требование, большинство банков предоставляет график платежей непосредственно при заключении кредитного договора — когда потребитель, чаще всего, уже не может отказаться от его подписания (так как в это время уже принято решение о покупке какого-либо товара и надо платить за него деньги).

Page 3

Перейти к загрузке файла
  • 1. Щегорцев В.А., Таран В.А. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов/Под ред. проф. В.А. Щегорцева.-М.:ЮНИТИ-Дана, 2005.-383 с.
  • 2. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: учебное пособие/под ред.засл.деят.науки РФ, д-ра экон.наук, проф.О.И. Лаврушина.-М.:КНОРУС,2006.-320 с.
  • 3. Общая теория денег и кредита: Учебник/Под ред. проф. Е.В. Жукова.-М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.-304 с.
  • 4. Смирнов Е.Е. «Денежно-кредитная политика в 2007 году: с учетом требований закона и рынка»// Управление в кредитной организации-2006-,№ 6// Консультант Плюс: 3000{Электрон. ресурс}/ «Консультант Плюс»-М-2008.
  • 5. Федеральная служба государственной статистики/ {Электронный ресурс}/ Режим доступа:/http//gks/ru/wps/portal.
  • 6. «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2008 год»//»Расчеты и операционная работа в коммерческом банке», 2006- № 12//{Электронный ресурс}/ Консультант-Плюс.
  • 7. Федеральный закон от 25.02.1999 № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций.

Источник: https://studwood.ru/2409057/finansy/ssudnyy_protsent_faktory_opredelyayuschie

Понятие ссудного процента и факторы, влияющие на его уровень

Плата за кредит: ссудный процент, факторы, влияющие на него

⇐ ПредыдущаяСтр 78 из 80Следующая ⇒

Ссудный процент — это своеобразная цена ссужаемой во временное пользование стоимости (ссудного капитала).

Существование ссудного процента обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые в свою очередь определяются отношениями собственности.

Ссудный процент возникает там, где один собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование, как правило, с целью ее производительного потребления.

Для кредитора, отказывающегося от текущего потребления материальных благ, цель сделки состоит в получении дохода на ссуженную стоимость; предприниматель привлекает заемные средства также с целью рационализации производства, в том числе увеличения прибыли, из которой он должен уплатить проценты.

В условиях действия рыночных механизмов в сфере кредитных отношений уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли в хозяйстве.

При условии свободного перелива капитала он будет устремляться в ту отрасль, ту сферу приложения средств, которая обеспечит получение наибольшей прибыли.

Если уровень дохода в производственном секторе экономики выше ссудного процента, то произойдет перемещение средств из денежной сферы в производственную и наоборот.

При формировании рыночного уровня ссудного процента на отклонение его величины от средней нормы прибыли воздействуют как макроэкономические, так и частные факторы, лежащие в основе проведения процентной политики отдельных кредиторов.

Макроэкономические факторы:

соотношение спроса и предложения заемных средств, которое в условиях свободной экономики уравновешивается нормой процента.

Если спрос на заемные средства падает, как это происходит в условиях экономического спада, а предложение ресурсов остается неизменным, процентные ставки снижаются.

Обратная тенденция возникает, например, в случае снижения объемов кредитования экономики со стороны Банка России: предложение заемных средств сокращается, что при неизменном спросе вызывает рост уровня процентных ставок;

уровень развития денежных рынков и рынков ценных бумаг. Важнейшие параметры рынка ценных бумаг (доходность, объемы совершаемых операций, ожидания инвесторов, состояние инфраструктуры) и денежного рынка находятся в прямой зависимости друг от друга.

Например, вложения в ценные бумаги традиционно являются альтернативой банковским депозитам. При росте доходности по операциям с ценными бумагами финансовые институты вынуждены соответствующим образом корректировать ставки.

Чем больше развит рынок ценных бумаг, тем сильнее проявляется эта зависимость;

международная миграция капиталов, состояние национальных валют, состояние платежного баланса. Платежный баланс характеризует сальдо торговых, неторговых операций и движения капитала.

Приток или отток денежных средств по этим статьям платежного баланса влияет на объем и структуру денежной массы, состояние рынков, психологические ожидания.

В результате происходит движение процентных ставок, аккумулирующих влияние указанных факторов;

фактор риска присущ любой кредитной сделке. Характер и уровень рисков меняются в зависимости от конкретных операций, но если внутренние риски поддаются большей минимизации, то внешние риски (макроэкономические, политические, институциональные) часто не поддаются управлению. Они учитываются при формировании уровня процентных ставок прежде всего по международным операциям;

денежно-кредитная политика Банка России. Проводя свою денежно-кредитную политику, Банк России стремится обеспечить стимулирование экономического роста, смягчение циклических колебаний экономики, сдерживание инфляции, сбалансированность внешнеэкономических связей.

Основными инструментами денежно-кредитной политики являются учетная политика Банка России, регулирование обязательной нормы банковского резервирования и операции на открытом рынке.

Посредством использования указанных инструментов регулируются объем денежной массы в обращении и соответственно уровень рыночных процентных ставок;

инфляционное обесценение денег (инфляционные ожидания) — существенный фактор, влияющий на уровень процентных ставок.

Снижение покупательной способности денег за период пользования ссудой или обращения ценной бумаги приводит к уменьшению реального размера заемных средств, возвращаемых кредитору.

Компенсировать такое уменьшение кредитор стремится посредством увеличения размеры платы за кредит;

налогообложение. Система налогообложения влияет на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Таким образом, меняя порядок взимания налогов, ставки налогообложения, применяя систему льгот, государство стимулирует определенные экономические процессы. Эта система справедлива и для денежно-кредитного рынка.

Частные факторы определяются конкретными условиями деятельности кредитора, его положением на рынке кредитных ресурсов, характером операций и степенью риска. Кроме того, имеет свои особенности формирование уровня отдельных форм ссудного процента.

С учетом рассмотренных в предыдущем параграфе факторов, определяющих уровень рыночных процентных ставок, можно представить следующий механизм формирования рыночной ставки процента:

I = r + e + RP + LP + MP,

где г— реальная ставка процента по «безрисковым операциям» в случае, когда уровень инфляции ожидается нулевым;

е — премия, эквивалентная уровню инфляционных ожиданий на срок долгового обязательства; (г + е) — безрисковая ставка процента по долговому обязательству, включает реальную ставку процента по «безрисковым операциям» и премию на ожидаемый уровень инфляции до момента погашения долгового обязательства. В качестве примера такой ставки обычно приводятся ставки по казначейским векселям США;

RP — премия за риск неплатежа, которая определяется в первую очередь кредитоспособностью заемщика;

LP — премия за риск потери ликвидности;

МР — премия за риск с учетом срока погашения долгового обязательства.

4. Центральный банк: цели деятельности, функции, операции

Возникновение центральных банков было обусловлено:

— концентрацией и централизацией капитала;

— становлением и развитием национальных кредитных систем;

— необходимостью упорядоченной организации и регулирования денежного оборота.

В мировой практике известны два пути создания центральных банков:

  1. приобретение статуса и функций центрального банка в процессе длительной исторической эволюции, например, Банк Англии, который был основан в 1694 г. и окончательно получил монопольное право на эмиссию банкнот в 1844 г.
  2. изначальное учреждение государством эмиссионного института, например, ФРС США, организованная в 1913 г.

Основными целями деятельности центральных банков являются:

— защита и обеспечение устойчивости национальной валюты;

— развитие и укрепление банковской системы страны;

— обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы страны.

Получение прибыли не является целью деятельности центральных банков.

Существуют различные трактовки выполняемых центральными банками функций. Среди ключевых функций центральных банков можно выделить следующие:

— функцию эмиссионного центра страны;

— функцию органа денежно-кредитного регулирования экономики страны;

— функцию органа надзора и регулирования банковской деятельности;

— функцию банка правительства;

— функцию банка банков.

Функция эмиссионного центра страны выражается в монопольном праве центрального банка на эмиссию наличных денег и их изъятие из обращения.

Функция органа денежно-кредитного регулирования экономики страны связана с воздействием центрального банка на объемы денежной массы в обращении, кредитных вложений в экономику страны в целях обеспечения экономического роста, снижения безработицы и инфляции, недопущения дефицита платежного баланса страны.

Функция органа надзора и регулирования банковской деятельности состоит в том, что центральный банк занимается лицензированием банковской деятельности, регламентирует правила ее осуществления и контролирует соблюдение банковскими учреждениями действующего законодательства.

Функция банка правительства связана с обслуживанием банковских счетов правительственных учреждений, управлением золотовалютными резервами страны, ее внутренним и внешним долгом, а также представлением интересов страны в международных и региональных финансовых учреждениях.

Функция банка банков означает, что центральный банк осуществляет расчетно-кассовое обслуживание коммерческих банков и выступает для них кредитором последней инстанции.

Для выполнения перечисленных выше функций центральный банк проводит операции с национальными и иностранными кредитными учреждениями:

— предоставляет кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами;

— покупает и продает государственные ценные бумаги на открытом рынке;

— покупает и продает собственные облигации и депозитные сертификаты;

— покупает и продает иностранную валюту, платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные национальными и иностранными кредитными организациями;

— покупает, хранит, продает драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

— проводит расчетные, кассовые и депозитные операции, принимает на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

— выдает поручительства и банковские гарантии;

— осуществляет операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

— открывает счета в национальных и иностранных кредитных организациях на территории своей страны и иностранных государств;

— выставляет чеки и векселя в любой валюте;

— осуществляет другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.

Результаты проведенных операций отражаются в балансовом отчете центрального банка.

К пассивным операциям Центрального банка относятся:

• эмиссия банкнот;

• прием депозитов коммерческих банков и казначейства;

• получение кредитов;

• выпуск собственных долговых ценных бумаг;

• операции по формированию собственного капитал и резервов.

К активам центральных банков от­носятся:

• иностранная валюта и золото;

• ссуды;

• вложения в ценные бумаги;

• основные средства.

5. Коммерческие банки: цель деятельности, функции, операции

Коммерческий банк – это кредитная организация, наделенная исключительным правом привлекать свободные денежные ресурсы с последующим их размещением от своего имени, а также выступать посредником в проведении расчетов и платежей.

В РФ коммерческие банки функционируют в соответствии с Федеральным Законом «О банках и банковской деятельности». Основной целью деятельности коммерческого банка является получение прибыли.

Банковская операция— это совокуп­ность взаимосвязанных действий по предоставлению клиенту данного банковского продукта или по формированию собственных средств коммерческо­го банка. Операции коммерческого банка делятся на:

пассивные операции;

активные операции

комиссионные операции.

Пассивные операции– это операции коммерческого банка, связанные с мобилизацией банковских ресурсов. Банковские ресурсы включают собственные, привлеченные и заемные средства.

К собственным ресурсам коммерческого банка относятся:

· уставный капитал;

· фонды: резервный и специальные;

· обязательные резервы для покрытия возможных потерь по ссу­дам и от операций с ценными бумагами;

· нераспределенная прибыль.

На долю собственных средств приходится 15 – 20 % от общего объема ресурсов коммерческого банка. Основное место (до 80 %) в структуре банковских ресурсов занимают привлеченные средства юридических и физических лиц в форме депозитов и вкладов.

В случае нехватки собственных и привлеченных средств коммерческий банк может прибегнуть к использованию заемных средств других коммерческих банков и Центрального банка.

Активные операции – это операции коммерческого банка, связанные с размещением мобилизованных ресурсов в целях получения дохода и обеспечения ликвидности баланса банка.

Активные операции можно разделить на четыре основных вида:

1. кассовые операции (наличность в кассе банка, средства на счетах в центральном банке и на корреспондентских счетах других банков);

2. ссудные операции (предоставление банком денеж­ных средств на основе кредитного договора на условиях возвратно­сти, платности, срочности);

3. вложения в ценные бумаги (Банк преследует две це­ли: получение дохода и обеспечение ликвидности. С целью мини­мизации рисков по ценным бумагам банки производят вложения в различные по надежности, срочности, доходности, эмитенту виды ценных бумаг, т.е. диверсифицируют портфель ценных бумаг);

4. основные средства (земля, здания, оборудование).

Комиссионные операции – это такие операции, которые банк выполняет по поручению своих клиентов и взимает с них плату в виде комиссионных. Эти операции достаточно многообразны, и их число постоянно растет.

К ним можно отнести такие услуги, как расчетно-кассовое обслуживание клиентов, трастовые операции, операции синостранной валютой, информационно-консультационные услуги, выдача гарантий и поручительств, сдача в аренду сейфов индивидуального хранения ценностей и т.д.

⇐ Предыдущая71727374757677787980Следующая ⇒

Date: 2015-07-23; view: 419; Нарушение авторских прав

Источник: https://mydocx.ru/3-38319.html

Сущность, функции и роль ссудного процента как цены кредита. Границы ссудного процента и источники его уплаты

Плата за кредит: ссудный процент, факторы, влияющие на него

Процент:

  • Определенная сумма денежных средств, получаемых кредитором от заемщика за товар;
  • Разновидность дохода.

Субъектыпроцентной сделки являются субъектамикредитной сделки – кредитор и заемщик

Ссудныйпроцент:

  • Денежный доход кредитора за предоставление своих средств на определенный срок;
  • Плата за использование чужих заемных средств в своем обороте, дополнительные издержки;
  • В отличие от цены является платой покупательной способности заемных средств и в количественном выражении значительно меньше ссуженной стоимости;
  • Как экономическая категория показывает отношения между кредитором и заемщиком;

Таблица13.3 — Теории сущности ссудного процента:

Марксистская теорияТеория рыночной экономики
  • Разновидность дохода и его источник;
  • Созданная стоимость в сфере материального производства в хозяйстве заемщика;
  • Норма ссудного процента.
  • Цена кредита, которая формируется на рынке под воздействием спроса и предложения;
  • Ставка ссудного процента

Норма(ставка) ссудного процента:

  • Характерное для некоторого фиксированного отрезка времени отношение между суммой процентного дохода и величиной ссуды;
  • C = J/P*100%*T
  • J = (P*C*T)/100%, где

C– норма (ставка) процента;

T– срок, на который предоставляетсякредит;

P– сумма кредита;

J– сумма процентного дохода.

Функцииставки ссудного процента:

  • Регулирование денежного обращения;
  • Регулирование сферы производства;
  • Средство страхования риска обесценения денег;
  • Мера воздействия на должника.

Группыфакторов:

  1. Общие -факторы, связанные с состоянием финансового рынка в целом:

  • Соотношение спроса и предложения;
  • Регулирующая политика центрального банка;
  • Уровень инфляции;
  • Стабильность политической ситуации в стране)
  1. Частные — факторы, связанные с участниками кредитного процесса:

  • Издержки кредиторов на формирование ссудного фонда;
  • Кредитоспособность заемщика;
  • Целевое направление кредита;
  • Способы обеспечения возвратности кредита
  • Основные виды процентных ставок, на которые ориентируются и кредиторы, и заемщики:
  1. Базовая банковская ставка – это минимальная ставка, устанавливаемая каждым банком по предоставленным кредитам;

  2. Процентные ставки денежного рынка – это ставки по краткосрочным долговым финансовым инструментам.

Виды:

Процентныеставки по межбанковским кредитам:

MIBOR– объявленные ставки по предоставлениюкредитов;

MIBID– объявленные ставки по привлечениюкредитов;

MIAKR– фактическая ставка по предоставленныммежбанковским кредитам;

INSTAR- ставки по фактически предоставленным краткосрочным межбанковским кредитамсроком 1 день, 1 неделя и 1 и 3 месяца.

  1. Процентные ставки рынка капитала – это ставки по среднесрочным и долгосрочным обязательствам.

  • В зависимости от механизма заимствования дополнительных заемных средств:
  1. Ссудный процент;

  2. Ставки долговых ценных бумаг.

  • Банковские ставки: кредитные , депозитные.

Врамках каждой группы ставки классифицируются:

  • По срокам;
  • По роли ставок на финансовом рынке: базовые, небазовые;
  • По характеру формирования: рыночные, сознательно – регулируемые;
  • По методологии установления ставки процента: фиксированные, плавающие;
  • В зависимости от учета уровня инфляции: плавающие, реальные.

Ставкицентрального банка Российской Федерации:

  • Депозитные ставки – ставка по привлечению свободных средств коммерческих банков на короткие сроки;
  • Ставки по краткосрочным кредитам коммерческим банкам;
  • Ставка рефинансирования – ставка, по которой центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам;

57

Соседние файлы в папке Материал по темам

Источник: https://studfile.net/preview/5275563/page:3/

Факторы, определяющие уровень ссудного процента

Плата за кредит: ссудный процент, факторы, влияющие на него

В условиях действия рыночных механизмов в сфере кредитных отношений уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли в экономике.

При условии свободного перелива капитала последний будет устремляться в ту отрасль, ту сферу приложения средств, которая обеспечит получение наибольшей прибыли.

Если уровень дохода в производственном секторе экономики выше ссудного процента, то произойдет перемещение средств из денежной сферы в производственную, и наоборот.

При формировании рыночного уровня ссудного процента на отклонение его величины от средней нормы прибыли воздействуют как макроэкономические, так и частные факторы, лежащие в основе проведения процентной политики отдельных кредиторов.

Макроэкономические факторы:

· соотношение спроса и предложения заемных средств, которое в условиях свободной экономики уравновешивается нормой процента.

Если спрос на заемные средства падает, как это происходит в условиях экономического спада, а предложение ресурсов остается неизменным, процентные ставки снижаются.

Обратная тенденция возникает, например, в случае снижения объемов кредитования экономики со стороны Банка России: предложение заемных средств сокращается, что при неизменном спросе вызывает рост уровня процентных ставок;

· уровень развития денежных рынков и рынков ценных бумаг. Важнейшие параметры рынка ценных бумаг (доходность, объемы совершаемых операций, ожидания инвесторов, состояние инфраструктуры) и денежного рынка находятся в прямой зависимости друг от друга.

Например, вложения в ценные бумаги традиционно являются альтернативой банковским депозитам. При росте доходности по операциям с ценными бумагами финансовые институты вынуждены соответствующим образом корректировать ставки.

Чем больше развит рынок ценных бумаг, тем сильнее проявляется эта зависимость;

· международная миграция капиталов, состояние национальных валют, состояние платежного баланса. Платежный баланс характеризует сальдо торговых, неторговых операций и движения капитала.

Приток или отток денежных средств по этим статьям платежного баланса влияет на объем и структуру денежной массы, состояние рынков, психологические ожидания.

В результате происходит движение процентных ставок, аккумулирующих влияние указанных факторов;

· фактор риска присущ любой кредитной сделке.

Характер и уровень рисков меняются в зависимости от конкретных операций, но если внутренние риски поддаются большей минимизации, то внешние риски (макроэкономические, политические, институциональные) часто не поддаются управлению. Они учитываются при формировании уровня процентных ставок прежде всего по международным операциям;

· денежно-кредитная политика Банка России. Проводя свою денежно-кредитную политику, Банк России стремится обеспечить стимулирование экономического роста, смягчение циклических колебаний экономики, сдерживание инфляции, сбалансированность внешнеэкономических связей.

Основными инструментами денежно-кредитной политики являются учетная политика Банка России, регулирование обязательной нормы банковского резервирования и операции на открытом рынке.

Посредством использования указанных инструментов регулируются объем денежной массы в обращении и соответственно уровень рыночных процентных ставок;

· инфляционное обесценение денег(инфляционные ожидания) — существенный фактор, влияющий на уровень процентных ставок.

Снижение покупательной способности денег за период пользования ссудой или обращения ценной бумаги приводит к уменьшению реального размера заемных средств, возвращаемых кредитору.

Компенсировать такое уменьшение кредитор стремится посредством увеличения размера платы за кредит;

· налогообложение. Система налогообложения влияет на размер прибыли, остающейся в распоряжении заемщика. Таким образом, меняя порядок взимания налогов, ставки налогообложения, применяя систему льгот, государство стимулирует определенные экономические процессы.

Эта система справедлива и для денежно-кредитного рынка. Например, на этапе становления рынка государственных ценных бумаг доход, получаемый от совершения операций с ними, не включался в налогооблагаемую базу.

Следовательно, для инвестора было привлекательным покупать ГКО с доходностью, например, 30% годовых, когда ставки на других сегментах рынка составляли около 40% годовых.

· Частные факторы определяются конкретными условиями деятельности кредитора, его положением на рынке кредитных ресурсов, характером операций и уровнем принимаемого риска. Кроме того, имеет свои особенности формирование уровня отдельных форм ссудного процента.

Природа ссудного процента.

Ссудный процент — своеобразная цена ссужаемой во временное пользование стоимости (ссудного капитала). 
Существование ссудного процента обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые в свою очередь определяются отношениями собственности.

Ссудный процент возникает там, где один собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование.


Для кредитора, отказывающегося от текущего потребления материальных благ, цель сделки состоит в получении дохода на ссуженную 
стоимость; предприниматель привлекает заемные средства также с целью развития бизнеса, повышения эффективности производства, в том числе увеличения прибыли, из которой он должен уплатить проценты.

Если исходить из принципа равного дохода на вложенные средства, то на один рубль заемных средств приходится величина прибыли, соответствующая доходности собственных вложений.

Столкновение интересов собственника средств и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором.

Доля последнего выступает в форме ссудного процента.

Марксистская теория ссудного процента.

Согласно марксистской теории ссудного процента, источником его образования является прибавочная стоимость, полученная в процессе производства, которая делится на две части: предпринимательский доход и ссудный процент как плата за пользование предоставленным капиталом. При этом ставка процента определяется соотношением спроса и предложения на заемный капитал.

Марксистская теория дает следующее определение ссудного процента: «Если цена выражает стоимость товара, то процент выражает возрастание стоимости денежного капитала и потому представляется ценою, которая уплачивается за него кредитору».

Одновременно утверждается, что «процент как цена капитала — вы- ражение с самого начала совершенно иррациональное», поскольку цена сведена к чисто абстрактной форме, а именно к определенной сумме денег, уплачиваемой за нечто, фигурирующее в качестве по- требительной стоимости.

Марксистская теория вводит разделение двух понятий: капи- тала-собственности и капитала-функции. Процент является доходом капитала-собственности, платой капиталисту за то, что он является владельцем ссудного капитала. Предпринимательский доход — возна- граждение капитала-функции за предпринимательскую деятельность.

Теория предельной полезности.

Согласно теории предельной по- лезности, процент возникает в связи с психологическим предпочтением человека потреблять материальные блага сегодня, а также получать до- полнительный доход в результате разумного распоряжения деньгами, а не откладывать этот процесс на будущее. Соответственно процент рассматривается как некоторая компенсация за отказ собственника средств от их текущего потребления.

Теория чистой производительности капитала.В трактовке теории чистой производительности капитала процент возникает в результате обмена суммы текущих благ на большую сумму будущих благ.

В результате производительного применения капитала повышается эффективность производства, что приводит к увеличению выпуска конечного продукта.

Этот прирост выпуска называют чистой произво- дительностью капитала и измеряют уровнем процента.

Теории процента в экономической литературе советского периода.В экономической литературе советского периода (особенно 20—30-х гг. XX в.) ссудный процент чаще всего рассматривался как средство снижения себестоимости продукции либо как способ возмещения расходов банка.

Считалось, что излишние рас- ходы на уплату процентов при нерациональном использовании кредита снижают рентабельность предприятий и соответственно уменьшают их накопления. Вместе с тем банк получал прибыль в виде разницы между доходом от взимания процентов и расходами на их выплату за вычетом прочих расходов кредитного учреждения.

Утверждалось, что снижение ставок по активным операциям стимулирует сокращение банками рас- ходов и в конечном счете повышение их рентабельности.

Позже, в 50-х гг. XX в., стали появляться теории, в которых в качестве экономической основы процента признавалось социалистическое накопление. Ссудный процент рассматривался как часть накоплений предприятий, образующихся в результате использования оборотных средств, в том числе заемных, и причитающихся банку за предостав- ленные им кредиты.

Подобный подход сохранился и в 60—70-х гг. ХХ в., когда ссудный процент определяли как часть чистого дохода общества.

В тот же период в ссудном проценте ряд специалистов видели плату за использование заемных средств. В 80-х годы XX в.

в советской экономической литературе гла- венствующее место заняли теории, определяющие ссудный процент в качестве иррациональной цены кредита (ссудного фонда).

Функции и роль ссудного процента.Развитие рыночных отно- шений в России определило трансформацию функций ссудного про- цента, присущих ему в системе административно-планового хозяйства: стимулирующей функции и функции распределения прибыли в более широко трактуемую регулирующую функцию.

Формы ссудного процента.Ссудный процент может иметь раз- ные формы, их классификация определяется рядом признаков, в том числе формами кредита, видами операций кредитного учреждения, видами инвестиций с привлечением кредита, сроками кредитования.

Наличие различных форм ссудного процента на практике определяет многообразие процентных ставок.



Источник: https://infopedia.su/9x2afe.html

Studio-pravo
Добавить комментарий