Кредитный характер современной денежной эмиссии: Хозяйственная деятельность в национальной экономике представляет

Понятие эмиссии денег

Кредитный характер современной денежной эмиссии:  Хозяйственная деятельность в национальной экономике представляет

Денежная эмиссия — создание и поступление в денежный оборот различных платежных средств. Потребность хозяйственного оборота и государства в деньгах стимулирует рост денежной массы и определяет эмиссию денег.

Под собственно денежной эмиссией понимается выпуск в обращение дополнительного количества денежных знаков и платежных средств, приводящий к росту денежной массы.

В зарубежных странах эмиссия называется депозитно-чековой, потому что при выдаче эмиссионных кредитов формируются депозиты (остатки) на счетах клиентов для выдачи чеков, обслуживающих платежный оборот.

В нашей же стране различные авторы по-разному называют такой вид эмиссии: и безналичной, и депозитной, и кредитной. Поэтому нельзя дать однозначного ответа на вопрос, какой вид денежной эмиссии имеет в данное время преимущественное значение.

Но можно сказать с уверенностью, что кредитный характер денежной эмиссии на сегодняшний день является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.

В последние десятилетия в мировой экономике прослеживаются следующие тенденции в развитии современной денежной системы.

1. Из денежного оборота в качестве платежного средства полностью вытеснено золото (золотые деньги). Иными словами, завершился процесс демонетизации золота. В настоящее время ни в одной стране мира нет в обращении золота в качестве платежного средства.

2. Из денежного оборота вытесняются бумажные деньги. Все большую роль в денежном обороте многих стран начинают играть так называемые квазиденьги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др. В этой связи в структуре денежной массы стали выделять так называемые денежные агрегаты.

3. С дальнейшим усилением интернационализации хозяйственной жизни, развитием компьютеризации национальные деньги все более вытесняются из денежного оборота коллективными валютами (ЭКЮ, евро).

4. В денежном обороте все большая роль отводится электронным деньгам. Электронные деньги, их распространение в мире имеют большие преимущества. Во-первых, это ведет к огромной экономии ресурсов (исключаются печатание денег, их защита, транспортировка и т.д.).

Во-вторых, введение электронных денег способствует декриминализации денежных отношений (электронные деньги всегда выступают как именные деньги).

В-третьих, распространение электронных денег позволит осуществить тотальный контроль за всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов, факты взяточничества и т.д.

Безусловно, в рыночных отношениях деньги постоянно присутствуют в хозяйственном обороте. Новые деньги в хозяйственный оборот поступают из банков, которые создают их в результате кредитных операций. Именно поэтому кредитный характер денежной эмиссии является одним из важнейших принципов организации денежной системы любого государства.

Между категориями «денежная эмиссия» и «выпуск денег в обращение» есть существенная разница, заключающаяся в том, что в результате «выпуска денег в обращение» их общее количество в обороте практически не увеличивается.

Связано это с тем, что безналичные деньги выпускаются в оборот в момент предоставления коммерческими банками ссуд своим клиентам.

Наличные же деньги выпускаются в оборот в процессе осуществления коммерческими банками кассовых операций, когда они выдают наличные деньги своим клиентам из банковских операционных касс.

Однако одновременно существует и обратный процесс сдачи наличных денег в кассы банков, и безналичное погашение ранее выданных ссуд. Кроме того, нужно иметь в виду, что коммерческие банки оперируют как бы «вторичными деньгами», т.е. деньгами, уже выпущенными центральным банком страны. То есть практически количество денег в обороте не увеличивается.

Под «эмиссией денег» понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. К тому же эмиссию денег осуществляют центральные банки стран, т.е. в оборот вбрасываются дополнительные «первичные» деньги.

Очевидно, что аналогично выпуску денег в обращение выделяют эмиссию безналичных денег и эмиссию наличных денег, которая собственно и называется эмиссией денег в обращение.

В последние десятилетия в мировой экономике прослеживаются следующие тенденции в развитии современной денежной системы.

Контроль за объемом денежной массы в стране осуществляет Центробанк. Количество денег в обращении определяется как сумма наличных денег и банковских депозитов. Предоставляя кредиты, коммерческие банки увеличивают объем денежной массы.

Задачей Центробанка является ограничивать или расширять с помощью проводимой кредитно-денежной политики возможности коммерческих банков эмитировать кредитные деньги в зависимости от того, какой объем денежного предложения в данный момент считается необходимым.

Под резервами коммерческого банка понимается сумма денег, доступная для немедленного удовлетворения требований вкладчиков. Отношение суммы резервов к сумме депозитов называют нормой резервов (резервной нормой).

Способность банков влиять на размер денежной массы, обращающейся в экономике, регулируется центральными банками через систему обязательных резервов, предусматривающую депонирование кредитными организациями в Центробанке определенной части привлеченных ими денежных средств.

Обязательные резервы — один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики центральными банками. Обязывая банки депонировать часть привлеченных ими средств, Центробанк тем самым ограничивает кредитные возможности банков, регулирует общую ликвидность банковской системы.

Изменяя норматив резервирования, Центробанк имеет возможность поддерживать на определенном уровне объем денежной массы, находящейся в обращении в стране.

Под свободными резервами (избыточными резервами) коммерческого банка понимается совокупность ресурсов, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка складывается из его капитала; привлеченных ресурсов; централизованного кредита, предоставленного ему Центробанком; межбанковского кредита за вычетом отчислений в централизованный резерв, находящийся в распоряжении Центробанка, и ресурсов самого коммерческого банка.

Способность системы коммерческих банков “создавать деньги” зависит от того, каков размер установленных законом страны обязательных резервов. Чем меньше сумма обязательных резервов, тем большее количество денег может создать банковская система.

Каким образом коммерческие банки могут увеличивать денежную массу? Один коммерческий банк не может это сделать, увеличивать количество денег может лишь система коммерческих банков, использующих механизм банковских депозитов. Для оценки возможностей банков увеличивать в определенных пределах денежную массу используется понятие денежного (банковского) мультипликатора.

Денежная эмиссия в современной мировой экономике носит кредитный характер. Эмиссия может быть наличной, которая характеризуется выпуском бумажных банкнот и металлических монет в обращение на территории страны или же безналичной, которая реализуется при помощи механизма банковского мультипликатора.

Источник: https://studbooks.net/1567490/finansy/ponyatie_emissii_deneg

Кредитный характер современной денежной эмиссии (стр. 2 из 4)

Кредитный характер современной денежной эмиссии:  Хозяйственная деятельность в национальной экономике представляет

Между категориями «денежная эмиссия» и «выпуск денег в обращение» есть существенная разница, заключающаяся в том, что в результате «выпуска денег в обращение» их общее количество в обороте практически не увеличивается.

Связано это с тем, что безналичные деньги выпускаются в оборот в момент предоставления коммерческими банками ссуд своим клиентам.

Наличные же деньги выпускаются в оборот в процессе осуществления коммерческими банками кассовых операций, когда они выдают наличные деньги своим клиентам из банковских операционных касс.

Однако одновременно существует и обратный процесс сдачи наличных денег в кассы банков, и безналичное погашение ранее выданных ссуд. Кроме того, нужно иметь в виду, что коммерческие банки оперируют как бы «вторичными деньгами», т.е. деньгами, уже выпущенными центральным банком страны. То есть практически количество денег в обороте не увеличивается.

Под «эмиссией денег» понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. К тому же эмиссию денег осуществляют центральные банки стран, т.е. в оборот вбрасываются дополнительные «первичные» деньги.

Очевидно, что аналогично выпуску денег в обращение выделяют эмиссию безналичных денег и эмиссию наличных денег, которая собственно и называется эмиссией денег в обращение.

В последние десятилетия в мировой экономике прослеживаются следующие тенденции в развитии современной денежной системы.

Контроль за объемом денежной массы в стране осуществляет Центробанк. Количество денег в обращении определяется как сумма наличных денег и банковских депозитов. Предоставляя кредиты, коммерческие банки увеличивают объем денежной массы.

Задачей Центробанка является ограничивать или расширять с помощью проводимой кредитно-денежной политики возможности коммерческих банков эмитировать кредитные деньги в зависимости от того, какой объем денежного предложения в данный момент считается необходимым.

Под резервами коммерческого банка понимается сумма денег, доступная для немедленного удовлетворения требований вкладчиков. Отношение суммы резервов к сумме депозитов называют нормой резервов (резервной нормой).

Способность банков влиять на размер денежной массы, обращающейся в экономике, регулируется центральными банками через систему обязательных резервов, предусматривающую депонирование кредитными организациями в Центробанке определенной части привлеченных ими денежных средств.

Обязательные резервы – один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики центральными банками. Обязывая банки депонировать часть привлеченных ими средств, Центробанк тем самым ограничивает кредитные возможности банков, регулирует общую ликвидность банковской системы.

Изменяя норматив резервирования, Центробанк имеет возможность поддерживать на определенном уровне объем денежной массы, находящейся в обращении в стране.

Под свободными резервами (избыточными резервами) коммерческого банка понимается совокупность ресурсов, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка складывается из его капитала; привлеченных ресурсов; централизованного кредита, предоставленного ему Центробанком; межбанковского кредита за вычетом отчислений в централизованный резерв, находящийся в распоряжении Центробанка, и ресурсов самого коммерческого банка.

Способность системы коммерческих банков “создавать деньги” зависит от того, каков размер установленных законом страны обязательных резервов. Чем меньше сумма обязательных резервов, тем большее количество денег может создать банковская система.

Каким образом коммерческие банки могут увеличивать денежную массу? Один коммерческий банк не может это сделать, увеличивать количество денег может лишь система коммерческих банков, использующих механизм банковских депозитов. Для оценки возможностей банков увеличивать в определенных пределах денежную массу используется понятие денежного (банковского) мультипликатора.

Денежная эмиссия в современной мировой экономике носит кредитный характер. Эмиссия может быть наличной, которая характеризуется выпуском бумажных банкнот и металлических монет в обращение на территории страны или же безналичной, которая реализуется при помощи механизма банковского мультипликатора.

1.3 Сущность и механизм банковского мультипликатора

Денежный (банковский) мультипликатор – это коэффициент увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.

Рассмотрим механизм работы банковского мультипликатора на конкретном примере.

Представленная модель с целью упрощения имеет следующие допущения:

— каждый банк имеет только двух клиентов;

— банки используют свои ресурсы только для кредитных операций;

— норма обязательных резервов, установленная центральным банком, составляет 20%.

Рисунок 1 – «Механизм банковского мультипликатора»

Предположим, что предприятие 1 нуждается в кредите для оплаты поставок предприятия 2. Коммерческий банк 1, который обслуживает предприятие 1, обращается к центральному банку и получает от него централизованный кредит в размере 100 млн. руб. В результате у банка 1 образуется резерв, за счет которого выдается кредит предприятию 1.

Предприятие 1 со своего счета оплачивает поставку товаров предприятию 2, которое имеет расчетный счет в коммерческом банке 2. Привлеченные ресурсы банка 2 возрастают и в соответствии с условиями нашего примера становятся равными 100 млн. руб.

Часть оказавшейся в коммерческом банке 2 суммы в 100 млн. руб., а именно 20 млн. руб., в соответствии с нормой обязательных резервов в 20% перечисляется им в централизованный резерв, оставшаяся часть (80 млн. руб.) представляет собой свободный резерв и используется банком для предоставления кредита, например, предприятию 3 в размере 80 млн. руб..

Предприятие 3 расплачивается за предоставленные ему товары и услуги с предприятием 4, которое обслуживается коммерческим банком 3. Теперь у этого банка возникает резерв, а у коммерческого банка 2 он исчезает.

Коммерческий банк 3 часть полученного резерва в размере 16 млн. руб. (20% от 80 млн. руб.) отчисляет в централизованный резерв, а оставшуюся часть – 64 млн. руб. банк 3 использует для выдачи кредита следующему предприятию.

Этот процесс может продолжаться до полного исчерпания свободных резервов коммерческих банков и предприятий. Обязательные резервы аккумулируются в Центробанке и достигают размера первоначального свободного резерва в 100 млн. руб., то есть размера кредита коммерческому банку 1.

Однако деньги на расчетных счетах предприятий 2, 4 и т.д. (всех четных предприятий) остаются нетронутыми, поэтому сумма денег на расчетных (депозитных) счетах составит величину многократно большую, чем первоначальный кредит, выданный предприятию 1.

В нашем примере деньги на депозитных счетах могут увеличиваться максимально в 5 раз. Это связано с тем, что коэффициент мультипликации обратно пропорционален норме отчислений в централизованный резерв.

В приведенном примере норма обязательных резервов – 20%, следовательно, коэффициент мультипликации равен 5: Км = (1/20)*100 = 5.

Коэффициент мультипликации можно также выразить в виде отношения образовавшийся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита.

Поскольку коэффициент мультипликации обратно пропорционален норме обязательных резервов, то при норме при норме обязательных резервов в 10% коэффициент мультипликации составит 10.

Уменьшение резервных норм увеличивает величину мультипликатора.

Кроме того, решение ЦБ об уменьшении нормы обязательных резервов увеличивает свободные резервы коммерческих банков, что может усилить эффект мультипликации.

Однако коэффициент мультипликации никогда не достигает максимальной величины, так как всегда часть свободного резерва используется для других, не кредитных операций (например, в соответствии с установленным лимитом в кассе любого предприятия и банке должны быть наличные деньги для кассовых операций).

Процесс мультипликации непрерывен, поэтому коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени, например за год. Коэффициент мультипликации показывает, насколько за год или еще расчетный период времени увеличилась денежная масса в обороте.

Будет ли функционировать денежный мультипликатор, если кредиты предоставлены Центробанком не коммерческим банкам, а правительству? Безусловно, так как в этом случае деньги также поступят на счета в коммерческих банках как привлеченные ресурсы. Свободные резервы коммерческих банков, в которых находятся эти счета, увеличатся, и включится механизм денежного мультипликатора.

Только Центробанк имеет законодательно закрепленное право управлять денежным мультипликатором, то есть инициировать эмиссию безналичных денег. Таким образом, Центробанк выполняет функцию денежно-кредитного регулирования, управляя механизмом мультипликатора и тем самым, расширяя или сужая эмиссионные возможности банков.

Сущность механизма банковского мультипликатора заключается в том, что безналичные деньги, в форме кредита Центрального Банка поступают в коммерческие банки, которые в свою очередь с помощью кредитов, выдаваемых своим клиентам, которые переводятся на счета в другие банки, увеличивают количество безналичных денег в обращении, стимулируя тем самым развитие экономических отношений и способствуя росту производства.

1.4 Эмиссия наличных денег

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается общая масса наличных денег. Монополия выпуска наличных денег в каждой стране принадлежит центральному государственному банковскому органу: в России – ЦБ РФ, в США – Федеральной резервной системе.

Источник: https://mirznanii.com/a/234951-2/kreditnyy-kharakter-sovremennoy-denezhnoy-emissii-2

��������� �������� ����������� �������� �������

Кредитный характер современной денежной эмиссии:  Хозяйственная деятельность в национальной экономике представляет

����������

��������

1. �������� � ��������� �������� �������� �������

1.1 ������� ������� ����, �������� ����� � �������� ���������

1.2 ������� ������� �����

1.3 �������� � �������� ����������� ���������������

1.4 ������� �������� �����

2. ����������� �������� �������� ������� � ���������� ���������

2.1 ���� ������������ ����� � ������������� �������-��������� �������

2.2 ����� ������������ ����� �� ��������� ������������� ����������� ������������

����������

������ �������������� ����������

��������

�������� ������� ������������ ����� ���� �� ��������� ������������� ������� � ����� ����� ������. �� �� ��������� ����������� ������� ��������� ������������� � ���������� ���������.

� ��������� ����� �� ���� ����, � ��� ����� � � ���������� ���������, ������� ��������������� �������� ��������� ���������, ��� � ����� ��������������� ����� �������������� ����������, ��� � ����� ����������� ������.

�������� ������������ ������ ������������ ���� � �������� �������� � �������������� ������, ��� ��� ��� ������������ ����� ����������� ������� ���������.

������� �������� ������� � ������, ����� ��� � � ����� �������� ����������������� ������, ����� ��������� ��������, ��� ������������� �� ������������� �����������.

������������ ������ ���� ����������� � ���, ��� �� ����������� �������� ������������ ����� � ������� �������� ����� ������� ��������� ������������� �����������, ����� ��� ��������, ������� ������� ���������� � ��. ������� �������� ������� � ������, ����� ��� � � ����� �������� ����������������� ������, ����� ��������� ��������, ��� ������������� �� ������������� �����������.

����� ������ ������ �������� �������� ���������� ��������� ����������� �������� �������, ��������� �� ������������ � �������� �������������.

�������� ������ ��������:

— �������� ������� � �������� ������� �������� �������, ����������� ����� ������� � �� ��������;

— �������� �������� � ��������� ����������� ���������������, ��� ��������� ����������� ����������� �������;

— �������� �������� �������� �������, ������� �� ���������� � ���� � ���������� �������� ����� � ������;

— ����������� � �������� ���� ������������ ����� � ������������� �������-��������� ������� ���������� ���������, �������� �������� ������������ � ������� �������-��������� �������� ��;

— �������� ������ ������������ ����� �� ������������� ��������� ������������� ����������� ������������.

1. �������� � ��������� �������� �������� �������.

1.1 ������� ������� ����, �������� ����� � �������� ���������

�������� ���� � ��� ������������ ������������ ������������ �����, ������� ����� ���� ������������ ��� �������� �������� �����.

�������� ���� �� �������� �� ����� �� ��������� �������� �����, �� �������� � ���� �������� ������� �0 (�������� ������������ ������ � ��������� �� ��������� ��������� �����������).

������ �0 �������� ���� ������ �������� � ���� �������� ������������ ������ � ������ ��������� ����������� � ����� ��������� ����������� � ����������� �����, ������� ����� ��������� � �������� ������������ �������� �� ������������ ��������� � �������� ���������� ��������.

������ ������������� ������������ ����� ����� ����������� � ������������� ������������, ������������ ��������������� � ��������������� �������������, �������������� �������������, � ����� ������������� ������������ ����� ����� ������� �������� ��������������� ������ � ����� �������� ����� ����� ����� ���������� � ������ �������� ����. ������������ ����������� ������� �������� ���� ����� ��������� �����������. ����� ����, � ������������ ���������� ����� ���������� ��������� ����������� �������� ����.

� ������ �������������� ���������� �������� ���� � ����� ����������� � �������� ���� � ������� �����������.

�������� ���� � ����� ����������� �������� � ���� ���������� � ��������� ������ ������ �������� ������ (� ������ �������� ������� � ������ ��������� �����������) � ������� �� ������ ������������ �������� �� ������������ ���������� ������������� ��������� � ������������ ������, ������������ � ����� ������. ���������� �� ������ �������� ���� � ����� ����������� ����������� ������ ������ ����������� � ����� �����-�������.

�������� ���� � ������� ����������� �������� � ����: 1) ���������� � ��������� ������ ������ �������� ������, � ��� ����� ������� ������� � ������ ��������� �����������; 2) �������� �� ������ ������������ ��������, �� ������������ ���������� ������������� ��������� � ������������ � ����������� ������, ������������ � ����� ������; 3) �������� �� ����������������� ������ � ������ ���������� ��������� (������� ����������� ������� ������������ ��������) � ���������� ������ ��������� ����������� � ����� ������; 4) �������� ��������� ����������� � ��������� ����� ������ (�� �������� ���������); 5) ���� ������������� ����� ������ �� ��������� � ���������� ������������� � ������ ���������� ���������.

�������� ����� � ������������ �������� � ����������� �������, ����������� � ���������, �������� ����������� ����������, ����������� ���� � �����������.

������������ ��������� �������� ����� �������� �������� ��������. ��������� ���������� ���������� ���� ����� � �������� �������, ������������ ���� �� ����� �������� ����������� (������������ �������� ����������� � �������� ������).

� ������ ������� ���������� �������� �������� ������� �������.

��� ������������ ����� ��� ���� ����� ���������� �1 � ����� ������� ���������� ������������ (������� � �������������� ���������� ����� � �������� ��������� ���������� �����������, ������������ �� �����).

�������� �������� ������������ ����� ������������� ������� � ������ ����������� ������� �������� � ���� ������ ����������. ���� ����� ���������� ��������� ��������:

�0 — �������� ������ � ���������;

�1 — �0 + ����, ������ �� �������������;

�2 — �1 + �������� �� ��������� ������, ������� ������;

�3 — �2 + �������������� ������;

L — M3 + ������ ������.

��������� ������ � ��������� �������� ����� � �������� ���� � ���������� ��������� ����� ����� � ���������� ���������� ����������, ���������� ����������� ������. �������� ������� ��������� ������� ��������� ������ � �������� ����� � �������� ����.

�������� ����� �� 01.03.2010 ��������� ����� 15 565,9 ����. ���., �� ���� ����� �������� ������ — 3 950,0 ����. ���., ����������� — 11 615,9 ����. ���.

Источник: https://sinref.ru/000_uchebniki/00800economica/003_lekcii_finansi_03_raznoe_/012.htm

Выпуск денег в хозяйственный оборот

Кредитный характер современной денежной эмиссии:  Хозяйственная деятельность в национальной экономике представляет

Хозяйственная деятельность в национальной экономике представляет собой сложное переплетение многообразных производственных, инвестиционных и торговых процессов.

Установление определенной согласованности между этими процессами, их стабильное взаимодействие являются необходимым условием для поддержания непрерывности хозяйственного оборота, общественного воспроизводства в целом, закономерной предпосылкой устойчивого экономического роста накопления капитала, формирования и использования кредитных средств.

Безусловно, в рыночных отношениях деньги постоянно присутствуют в хозяйственном обороте. Новые деньги в хозяйственный оборот поступают из банков, которые создают их в результате кредитных операций. Именно поэтому кредитный характер денежной эмиссии является одним из важнейших принципов организации денежной системы любого государства.

Выпуск денег — это поступление денег в оборот в результате передачи банками определенных сумм денег в наличной и безналичной формах юридическим и физическим лицам. Деньги регулярно поступают в современный хозяйственный оборот и изымаются из него в виде банкнот, разменной монеты и банковских депозитов.

Понятие «выпуск денег» более широкое, чем понятие «эмиссия денег». Выпуск денег может не сопровождаться увеличением количества денег в обороте.

Связано это с тем, что безналичные деньги выпускаются в оборот в момент предоставления коммерческими банками ссуд своим клиентам.

Наличные же деньги выпускаются в оборот в процессе осуществления коммерческими банками кассовых операций, когда они выдают наличные деньги своим клиентам из операционных касс. Однако одновременно существует и обратный про-

цесс сдачи наличных денег в кассы банков и безналичное погашение ранее выданных ссуд. Кроме того, нужно иметь в виду, что коммерческие банки оперируют как бы «вторичными деньгами», уже выпущенными центральным банком страны. То есть практически количество денег в обороте не увеличивается.

Под эмиссией денег понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.

Денежная эмиссия может быть бюджетной (казначейской) и кредитной (банковской).

Бюджетная эмиссия связана с выпуском в обращение (обычно казначейством) казначейских билетов и государственных ценных бумаг для финансирования дефицита государственного бюджета.

Бюджетная эмиссия обусловлена не потребностями реального хозяйственного оборота, а величиной бюджетного дефицита, поэтому появляющиеся в обороте дополнительные денежные знаки приводят к обесцениванию всей денежной массы.

Кредитная эмиссия (эмиссия денег, осуществляемая банками) связана с поступлением в оборот кредитных денег, возникающих на основе кредитных отношений.

Очевидно, что аналогично выпуску денег в обращение выделяют эмиссию безналичных денег и эмиссию наличных денег, последняя собственно и называется эмиссией денег в обращение. Эмиссию наличных денег осуществляет центральный банк, а безналичных — коммерческие банки.

Первична эмиссия безналичных денег: прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они отражаются в виде записей на счетах коммерческих банков.

Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализованно. Это связано с тем, что потребность коммерческих банков в наличных деньгах, определяющая размер эмиссии, зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется.

В Российской Федерации эмиссию наличных денег проводят Банк России и его расчетно-кассовые центры. Последние открываются в разных регионах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. Для осуществления эмиссии наличных денег в расчетно-кассовом центре (РКЦ) открываются резервные фонды и оборотные кассы.

В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска в обращение в случае увеличения потребности хозяйства региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении. Они являются резервом.

В оборотную кассу РКЦ постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков, из нее постоянно выдаются наличные деньги. Коммерческие банки сдают в РКЦ излишки наличных денежных знаков или при необходимости получают подкрепление наличными деньгами. Таким образом, деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении, поэтому считаются деньгами, находящимися в обращении.

Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу РКЦ превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы РКЦ в ее резервный фонд.

И наоборот, если у коммерческих банков возрастает потребность в наличных деньгах, а поступления денег в их операционные кассы не соответствуют этим потребностям, то РКЦ вынужден увеличить выпуск наличных денег в обращение, переводит на основе разрешения управления Банка России наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу. Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией, хотя в целом по стране эмиссии наличных денег может и не происходить.

Если один РКЦ осуществляет эмиссию, то другой может в то же время изъять аналогичную сумму наличных денег, поэтому общая масса денег в обращении может и не измениться. Правление Банка России ежедневно составляет эмиссионный баланс, из которого можно узнать итог эмиссии и изъятия денежных средств по стране.

Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, переводятся из резервных фондов в оборотные кассы, затем направляются в операционные кассы коммерческих банков, откуда выдаются клиентам этих банков — предприятиям или населению.

При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребования.

Следовательно, наличные деньги трансформируются из безналичных денег, находящихся на депозитных счетах, и представляют собой составную часть денежной массы, созданной коммерческими банками в результате действия механизма банковского мультипликатора (рис. 4.1).

Банк России утверждает лимит оборотной кассы своих территориальных учреждений. В пределах этого лимита руководитель территориального учреждения устанавливает лимит оборотной кас-

Рис. 4.1. Обращение наличных денег в хозяйстве

сы для каждого подчиненного РКЦ. При утверждении лимита территориальное учреждение Банка России исходит:

  • ? из необходимости обеспечения своевременного удовлетворения потребностей клиентов в наличных деньгах;
  • ? объема налично-денежного оборота.

Для выявления объема поступлений количества денег в кассы учреждений банков и их выдачи, а также эмиссионного результата в областях, краях, республиках и в целом по Российской Федерации составляется прогноз кассовых оборотов на квартал.

Прогнозные расчеты ожидаемой эмиссии денег используются расчетно-кассовыми центрами при составлении заявок на подкрепление оборотной кассы.

Территориальные учреждения Банка России составляют прогнозы кассовых оборотов по области, краю, республике в зависимости от источников поступлений наличных денег в кассы учреждений банков и по направлениям их выдач на предстоящий квартал с разбивкой по месяцам на основе оценки перспектив социально-экономического развития региона, а также отчетных данных о кассовых оборотах за предыдущие периоды.

Прогнозные расчеты эмиссии денег территориальные учреждения Банка России учитывают при составлении планов завозов наличных денег в резервные фонды РКЦ, а также при разработке мер по организации налично-денежного оборота.

Регулирование выпуска и изъятия денег из обращения, т.е. эмиссионное регулирование, означает следующее:

  • ? определение эмиссионного результата как по отдельным регионам, так и в целом по стране (эмиссионный результат может быть с плюсом, когда производится выпуск денег в обращение, или с минусом, когда происходит изъятие денег из обращения);
  • ? правильное документальное оформление всех эмиссионных операций.

Руководство эмиссионным регулированием осуществляет Департамент эмиссионно-кассовых операций Банка России[1]. В территориальных учреждениях Банка России создаются управления (отделы) эмиссионно-кассовых операций. Основными направлениями деятельности этих подразделений являются:

  • ? организация кассовой работы;
  • ? учет эмиссионных операций;
  • ? анализ и обеспечение платежного оборота денежной наличностью;
  • ? вопросы технической укрепленности кассовых узлов;
  • ? организация экспертизы денежных знаков;
  • ? механизация кассовых операций.

Главной целью эмиссии безналичных денег является удовлетворение дополнительной потребности юридических лиц в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Такие кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е.

тех средств, которые мобилизованы в виде собственного капитала, и средств, находящихся на депозитных счетах. Таким образом можно удовлетворить лишь обычную (текущую), а не дополнительную потребность в оборотных средствах.

Очевидно, что дополнительная потребность может быть удовлетворена за счет дополнительных средств, поэтому необходим механизм эмиссии безналичных денег, создающий эти дополнительные средства.

Выпуск наличных денег в обращение складывается из нескольких этапов:

  • ? составление прогноза потребности в наличной денежной массе для бесперебойного совершения расчетов;
  • ? изготовление денежных знаков и их защита от подделок;
  • ? организация резервных фондов денежной наличности;
  • ? транспортировка денежной наличности в регионы;
  • ? собственно выпуск денег в обращение.

При наличии в стране двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

Источник: https://bstudy.net/724327/ekonomika/vypusk_deneg_hozyaystvennyy_oborot

Кредитный характер современной денежной эмиссии

Кредитный характер современной денежной эмиссии:  Хозяйственная деятельность в национальной экономике представляет

Тема 4.Эмиссия денег

4.1.Кредитный характер современной денежной эмиссии

4.2.Эмиссия безналичных денег

4.3.Сущность и механизмы банковского (депозитного) мультипликатора

4.4.Налично-денежная эмиссия

4.5.Каналы движения денег

Денежная эмиссия (лат. emissio — выпуск) — создание и поступление в денежный оборот различных платежных средств.

Поскольку набор платежных средств, используемых в хозяйственном обороте и эмитируемых его участниками, может быть достаточно велик и разнообразен в стоимостной форме, то денежная эмиссия как процесс предстает в широком смысле.

Денежная эмиссия в узком смысле — создание национальных валют банковскойсистемой (в том числе центральными банками) и казначействами отдельных государств.

Под собственно денежной эмиссией понимается выпуск в обращение дополнительного количества денежных знаков и платежных средств, приводящий к росту денежной массы.

Денежную эмиссию обусловливают следующие факторы.

1. Увеличение и расширение товарной массы, рост производства под влияниемувеличения числа субъектов рыночных отношений, активность и организованность производства и торговли, увеличивающие товарное предложение и снижающие при этом порчу и потерю товаров, а также другие факторы, действующие при прочих равных условиях.

2. Рост цен, не связанный с изменением свойств и качества товаров и услуг: спекулятивные операции участников денежного оборота, неадекватная налоговая политика государства при отсутствии конкретных условий формирования цен, появление различного рода посредников, усиление влияния монопольных цен или криминальной среды.

3. Снижение скорости обращения денег: увеличение доли наличных денег в структуре денежной массы и сбережений населения, слабая организация производства и торговли, дефицит и неадекватность товарного предложения, политические и административные ограничения, общие и системные риски.

Под действием этих факторов формируются условия, неизменно вызывающие неоднородность денежной эмиссии и соответственно различные формы денежной эмиссии.

Денежную эмиссию можно рассматривать как создание различных платежных средств в наличной и безналичной формах.

При адекватной реакции государства в лице центрального банка на прогнозируемую динамику денежного оборота денежная эмиссия выступает в организованной форме. При отсутствии соответствующей реакции эмиссия принимает неорганизованную, стихийную форму.

С точки зрения соблюдения прогнозируемой или отвечающей потребностям экономики динамики объема и структуры денежной массы эмиссия принимает стабилизирующую форму. При наполнении оборота денежными суррогатами эмиссия становится дестабилизирующей.

Депозитная эмиссия денегпредставляет собой увеличение центральным банком своих кредитных вложений путем выдачи ссуд, повышающих остатки на счетах, т.е. на депозитах кредитных институтов. Безналичные деньги выпускаются в хозяйственный оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуды своим клиентам.

Бюджетная эмиссия денегпредстает как выпуск денег на покрытие дефицита государственного бюджета, государственных расходов путем приобретения центральным банком государственных ценных бумаг при их первичном размещении или размещение на вторичном рынке.

Банкнотная эмиссия денег(эмиссия банкнот и монет) непосредственно осуществляется центральными банками, казначейская эмиссия денег(эмиссия казначейских билетов и монет) — казначействами, обладающими эмиссионным правом.

Законодательно установленный порядок выпуска в обращение денежных знаков является составной частью денежной системы государства (эмиссионная система).

Регулирующая эмиссия денегвносит временные корректировки в состав и структуру денежной массы и осуществляется в рамках использования отдельных инструментов денежно-кредитной политики центрального банка.

«Эмиссия денег» и «выпуск денег в хозяйственный оборот» — понятия неравнозначные.

Выпуск денег в современных условиях выступает и как поступление денег в хозяйственный оборот. Хозяйственный оборот представляет собой функционирование экономики отдельного государства под воздействием различных внутренних и внешних хозяйственных явлений.

Выпуск денег под влиянием различных факторов означает распределение платежных средствчерез кредитные институты (банки) среди участников хозяйственного оборота, испытывающих потребность в деньгах.

При активном выпуске платежных средств по сравнению с их возвратом (оттоком) наблюдается тенденция к увеличению денежной массы.

Но выпуск денег в хозяйственный оборот происходит постоянно и не сопровождается ростом денежной массы.

Источник: https://studopedia.su/9_35546_kreditniy-harakter-sovremennoy-denezhnoy-emissii.html

Studio-pravo
Добавить комментарий