Денежная масса и показатели ее характеризующие. Законы денежного

Реферат: Денежная масса – важнейший количественный показатель денежного обращения

Денежная масса и показатели ее характеризующие. Законы денежного

Министерство образования РФ.

Казанский государственный технический университет

им. А.Н. Туполева .

Реферат по дисциплине

«Финансы и кредит»

на тему

Денежная масса – важнейший количественный показатель денежного обращения

Выполнила:

студентка группы 6203

______________

Проверила:

Белоногова И.В.

Казань 2003

.

  1. Введение………………………………………………………………………………….
  2. Денежная масса и денежные агрегаты……………………………………………….
  3. Денежная масса: спрос и предложение………………………………………………

3.1 Спрос на деньги……………………………………………………………………..

3.2 Денежная масса, объем ВВП и цены……………………………………………..

3.3 Скорость обращения денег и денежная масса…………………………………..

3.4 Процентные ставки финансовых активов и их влияние на денежную массу.

3.5 Предложение денег………………………………………………………………….

    Список использованной литературы…………………………………………………

Введение.

Денежное обращение – это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве.

Базовыми категориями денежного обращения являются денежная единица, денежная масса, денежная система и денежно-кредитная политика.

Денежная единица – это исторически сложившаяся законодательно закрепленная национальная единица измерения количества денег, цен, товаров и услуг. Законом о Центральном банке РФ установлено, что одной из основных целей деятельности банка являются защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам.

Денежно – кредитная политика представляет собой совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т.д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (центральный банк, министерство финансов и т.д.).

Денежная система представляет собой форму организации денежного обращения, которая имеет исторический характер и изменяется в соответствии с сущностью экономической системы и основами денежно-кредитной политики.

Денежное обращение – достаточно сложная конструкция, соединяющая как основные сущностные характеристики денег, так и механизмы, и способы использования денег для содействия экономическому и социальному развитию страны.

Роль денежного обращения, его правильная организация проявляются в следующих моментах:

1. отлаженность хозяйственного оборота и платежно-расчетной системы. Если нет этой отлаженности, то на пути движения денег возникают тромбы, замедляется хозяйственный и денежный оборот, растут неплатежи;

2. способность обеспечить сбалансированность спроса и предложения на товарном рынке, не допускать дефицита товаров. В решении этой задачи исключительное значение имеет правильное определение количества денег в обращении;

3. характер и степень влияния денежной массы на рост цен и инфляцию. Избыточное насыщение деньгами хозяйственного оборота делает легкодоступным извлечение прибыли за счет роста цен, ослабляет конкуренцию.

Недостаток денежной массы не только порождает натурализацию товарного обмена (бартер, взаимозачеты), нарушает ценовые пропорции, но и подрывает действенность налоговой системы, поскольку платежи в бюджет совершаются не «живыми» деньгами, а в наиуральном эквиваленте;

4. хронический недостаток денежных средств у субъектов рынка для выплаты заработной платы, финансирования оборотных средств.

Денежная масса и денежные агрегаты.

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

Денежная масса — это совокупность наличных и безналичных услуг покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство.

В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами прежде всего наличные средства — бумажные деньги и мелкую разменную монету.

На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов.

В результате наступила эра банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т. е. безналичными деньгами.

При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.

Вместе с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство.

Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п.

Исходной основой определения количества денег является сумма цен товаров.

Учитывая, что одна денежная единица совершает несколько оборотов в год, количество денег в обращении прямо пропорционально сумме цен и обратно пропорционально скорости оборота денежной единицы.

С развитием кредита, системы взаимных расчетов и погашения взаимоплатежей совокупная стоимость товаров и услуг уменьшается на сумму цен товаров и услуг, проданных ранее, срок оплаты которых наступает в текущем году.

Длительное время денежные системы многих стран опирались на жесткую привязку денежной массы к золоту. Денежной единице соответствовало определенное количество золота и, самое главное, держатели бумажных денег могли обменять их на золото.

Динамика цен на золото играла исключительную роль в общей ценовой конъюнктуре и тем самым воздействовала на денежную массу.

С отходом от этого золотого правила денежного обращения в качестве обеспечения денег выступают товарная масса и финансово-экономические активы, включая, конечно, и золото, и другие драгоценные металлы.

Эти фундаментальные факторы формирования денежной массы продолжают действовать и в современной экономике, хотя общее факторное поле денежного обращения усложнилось.

С учетом опыта стран с рыночной экономикой Центральный банк РФ ведет расчеты следующих денежных агрегатов:

· М0 – наличные деньги в обращении;

· М1 = М0 + средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций + средства страховых компаний + депозиты населения до востребования в Сбербанке и в коммерческих банках;

· М2 = М1 + срочные вклады населения в Сбербанке;

· М3 = М2 + сертификаты и облигации госзайма.

Более подробно о структуре М0 можно узнать из нижеприведенных данных.

Структура наличной денежной массы в обращении по эмиссионному балансу по состоянию на 1 января 2003 года
Сумма, количество и удельный вес банкнот и монеты, находящихся в обращении, по эмиссионному балансу

Источник: https://studwood.ru/679487/bankovskoe_delo/zakon_denezhnogo_obrascheniya_denezhnaya_massa_denezhnye_agregaty_skorost_obrascheniya_deneg

Денежная масса и ее показатели

Денежная масса и показатели ее характеризующие. Законы денежного

Денежная масса — это совокупность покупательных, платежных и накоплю тельных средств, обслуживающая экономические связи, принадлежащего физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.

С развитием форм товарного обмена и платежно-расчетных отношений состав и структура денежной массы претерпели значительные изменения.

В начале XX века при золотом обращении структура денежной массы была в разовью тех странах следующей: золотые монеты составляли 40%, банкноты и другие кредитные деньги — 50% и остатки на счетах кредитных учреждений — 10%; накануне Первой мировой войны — соответственно 15, 22 и 67%.

Изъятие золотых денег сначала из внутреннего оборота, а в дальнейшем из внешнего внес качественные изменения в структуру денежной массы. Полноценные деньги (золотые) полностью исчезли из обращения, доминирующее положение заняли неразменные кредитные деньги, которые стали функционировать в наличной и безналичной формах.

Для анализа изменения движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике сначала в экономически развитых странах, а в дальнейшем и в нашей стране, стали использовать денежные агрегаты МО, М1, М2, МЗ, М4.

Агрегат МО включает наличные деньги в обращении: банкноты, металлические монеты, казначейские билеты (в некоторых странах).

Металлические монеты, составляющие незначительную долю наличности (в развитых странах 2-3%), дают возможность лицам совершать мелкие расчеты. Эти монеты чеканятся из дешевых металлов.

Реальная стоимость монеты значительно ниже номинальной, чтобы не допустить их переплавку с целью подоходного продажи в форме слитков.

Казначейские билеты — бумажные деньги, эмиссия которых осуществляется казначейством. Бумажные деньги в настоящее время функционируют в слаборазвитых странах. Преобладающая роль принадлежит банкнотам, которые по своей сути близки в современных условиях в казначейских билетов.

Агрегат М1 состоит из агрегата МО и средств на текущих счетах банков. Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета.

Для расчетов владельцы счетов выписывают платежные поручения (преобладающая форма расчетов в украинской экономике) либо чеки и аккредитивы.

Именно агрегат М1 обслуживает операции по реализации валового внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.

Агрегат М2 содержит агрегат МИ, срочные и сэкономлю-ные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги.

Последние не функционируют как средство обращения, но могут превращаться в наличные деньги или чековые счета. Заощаджувальні депозиты в коммерческих банках снимаются в любое время и превращаются в наличность.

Срочные депозиты доступны вкладчику только при прошествии определенного ороку, у них меньшая ликвидность, чем в заощаджувадьних депозитам.

Агрегат МЗ включает агрегат М2, заощаджувальні вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя, выписываемые предприятиями.

Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создается не банковской системой, но находится под ее контролем, поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т.е.

гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.

Агрегат М4 равен агрегату МО плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Практика показывает, что равновесие будет, когда М2 > МИ (она закрепляется при М2 + МЗ >М1).

В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении этого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и т.д.

Для определения денежной массы государства используют разное количество агрегатов (например, США — 4, Франция — 2). В России для расчета совокупной денежной массы используют агрегаты МО, МИ ,М2 и МЗ. Данные денежные агрегаты включают:

— МО — наличные деньги в обращении;

— МИ, кроме МО — средства предприятий на расчетных, текущих, специальных счетах в банках, депозиты населения в сберегательных банках до востребования, средства страховых компаний;

— М2 равна МИ плюс срочные депозиты населения в сберегательных банках, в том числе компенсация;

— МЗ, состоит из М2 и сертификатов, облигаций государственного займа.

Около трети денежной массы в Украине приходится на наличные деньги, причем имеет место тенденция роста этого денежного агрегата (МО).

Увеличение количества наличных денег, которые обслуживают население, а в современных условиях к ним часто обращаются юридические лица, вызывает нехватку денег у государства.

Переход денег из безналичного оборота в наличный — результат жесткой финансовой политики, который приведет к расширению уклонения от уплаты налогов.

Кроме того, сокращение безналичного оборота свидетельствует о снижении способности государства влиять на реальные хозяйственные процессы.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их вращения.

Количество денежной массы определяется государством — эмитентом денег, а именно: его законодательной властью. Увеличение эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства.

В Украине главная причина увеличения денежной массы — государство, точнее большой дефицит государственного бюджета, который в значительной степени погашался в 1992-1994 гг. выпуском дополнительных денег в обращение.

Товарный оборот в то же время в реальном выражении сократился из-за падения темпов производства.

Другой фактор, влияющий на денежную массу, — скорость обращения денег, т.е. их интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и платежа. Для расчета этого показателя используют косвенные методы, среди которых:

• скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов определяется как отношение:

Валовой национальный продукт или национальный доход Денежная масса (агрегаты МИ, или М2)

этот показатель свидетельствует о связи между денежным обращением и процессами экономического развития;

• вращение денег в платежном обороте определяется соотношением:

Сумма денег на банковских счетах Среднегодовая величина денежной массы в обращении

Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов. Используются также и другие показатели скорости оборота денег.

На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, т.е. циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также денежные (монетарные) факторы, т.е.

структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, а также внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях и использование электронных денег в расчетах.

Кроме этих общих факторов, скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходов населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

Но так как скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обращении, ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.

Книга: Деньги и кредит / Афанасьев

СОДЕРЖАНИЕ

На предыдущую

Источник: http://lybs.ru/index-9712.htm

Studio-pravo
Добавить комментарий

Банкноты образца 1997 годаМонета образца 1997 годаИтого
Сумма (млн. руб.)809 553,76974,9816 528,6
Kоличество экземпляров (млн.)3552,714 925,518 478,2
Удельный вес по сумме (%)99,140,86100,00
Удельный вес по купюрам (%)19,2380,77100,00

Источник: https://www.bestreferat.ru/referat-31496.html

Закон денежного обращения: денежная масса, денежные агрегаты, скорость обращения денег

Денежная масса и показатели ее характеризующие. Законы денежного

Закон денежного обращения — это экономическая взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем цен и скоростью обращения денег.

Данная взаимосвязь представляет собой совокупность двух видов зависимости:

  • — прямая зависимость между количеством денег, необходимых в качестве средства обращения, и суммой цен реализуемых товаров и услуг;
  • — обратная зависимость между количеством денег, необходимых в качестве средства обращения и скоростью оборота денег.

Все это можно выразить следующей формулой:

К = S / C ,

где К — количество денег, необходимых в качестве средства обращения; S — сумма цен реализуемых товаров и услуг; С — среднее число оборотов денег как средства обращения.

С возникновением функции денег как средства платежа формула несколько усложняется, и закон, определяющий количество денег в обращении, приобретает следующий вид:

K = (S1 — S2 + S3 — P) / C,

где S1— сумма цен товаров и услуг; S2 — сумма цен товаров, проданных в кредит; S3 — сумма платежей по обязательствам; Р — взаимопогашающие платежи.

В экономической науке есть и другая точка зрения, которую разделяют представители количественной теории денег и сторонники монетаристской концепции. Американский экономист И. Фишер сформулировал следующее уравнение обмена:

M X V = P X Q,

где М — масса денег в обращении; V — скорость обращения денег; Р — средняя цена товаров и услуг; Q — количество проданных товаров и оказанных услуг.

Количество денег в обращении, умноженное на число оборотов в актах купли-продажи за год, равняется объему валового национального продукта.

Из уравнения обмена можно вывести количество денег, необходимое для обращения:

M = P X Q X V,

где М — масса денег в обращении, денежное предложение; V — скорость обращения денег; P x Q = V — номинальный объем ВНП.

Таким образом, денег для обращения необходимо столько, чтобы можно было реализовать по текущим ценам весь объем произведенных в рамках национальной экономики товаров и оказанных услуг.

Скорость обращения денег — это быстрота их оборота при обслуживании сделок.

Основными показателями, характеризующими скорость оборота денег, являются: показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов — отношение валового национального продукта к денежной массе (агрегату М1 или М2); показатель оборачиваемости денег в платежном обороте, т. е. отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

Как следует из закона денежного обращения, увеличение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы.

Денежная масса — это сумма платежных средств в экономике страны, совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота. Денежная масса характеризует покупательные, платежные и накопительные средства, обслуживающие экономические связи страны и принадлежащие физическим и юридическим лицам, а также всему государству в целом.

Регулирование денежной массы в стране является задачей Центрального банка.

Регулирование денежной массы осуществляется центральными банками путем денежной эмиссии, проведения операций на открытом рынке (купля и продажа государственных ценных бумаг), регулирования нормы обязательных резервов коммерческих банков и определения размера ставки рефинансирования (подробнее о данных методах регулирования денежной массы будет рассказано в разделе «Банки и банковская система»).

Денежные агрегаты

Для оценки и анализа изменений объема денежной массы используются различные показатели, или денежные агрегаты. Агрегаты ранжируются по мере уменьшения ликвидности включенных в них разновидностей денежных средств. Степень ликвидности определяется тем, насколько быстро данное денежное средство можно использовать для покупки товаров и услуг.

Наибольшей ликвидностью обладают наличные деньги, находящиеся у покупателя, или депозиты до востребования. Деньги, лежащие в банке на срочном вкладе, уже имеют в этом отношении ряд ограничений: во-первых, надо дождаться оговоренного срока снятия денег со счета, во-вторых, коммерческий банк должен быть надежным.

Присоединяя постепенно к наиболее ликвидным средствам менее ликвидные, мы получаем набор основных денежных агрегатов Мо, М1, …, Мn. Для определения денежной массы каждой конкретной страны используется различное количество агрегатов: во Франции — 2, в США — 4.

В России используются четыре агрегата — Мо, М1, М2, М3. Рассмотрим более подробно их экономическое содержание.

Агрегат Мо включает наличные деньги в обращении (монеты и бумажные деньги) плюс остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций.

Агрегат Мо обслуживает наличный оборот.

Следует отметить, что металлические деньги составляют незначительную долю наличности (2 — 3 % от наличных денег), они оплачивают мелкие сделки по приобретению товаров или получению услуг. Реальная стоимость монеты значительно ниже номинальной.

Изготавливается она из сплавов дешевых металлов. Это делается для того, чтобы удешевить денежный оборот, не допустить аккумуляции монет в одних руках в качестве сокровища, а также чтобы избежать переплавки их в слитки, что предпринималось бы, если бы металл представлял техническую ценность.

Таким образом, в агрегате Мо преобладают банкноты.

Агрегат M1 состоит из агрегата Мо плюс средства на расчетных счетах юридических лиц, плюс средства страховых компаний, плюс депозиты до востребования населения в коммерческих банках.