Реферат: Денежная масса – важнейший количественный показатель денежного обращения
Министерство образования РФ.
Казанский государственный технический университет
им. А.Н. Туполева .
Реферат по дисциплине
«Финансы и кредит»
на тему
Денежная масса – важнейший количественный показатель денежного обращения
Выполнила:
студентка группы 6203
______________
Проверила:
Белоногова И.В.
Казань 2003
.
- Введение………………………………………………………………………………….
- Денежная масса и денежные агрегаты……………………………………………….
- Денежная масса: спрос и предложение………………………………………………
3.1 Спрос на деньги……………………………………………………………………..
3.2 Денежная масса, объем ВВП и цены……………………………………………..
3.3 Скорость обращения денег и денежная масса…………………………………..
3.4 Процентные ставки финансовых активов и их влияние на денежную массу.
3.5 Предложение денег………………………………………………………………….
- Список использованной литературы…………………………………………………
Введение.
Денежное обращение – это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве.
Базовыми категориями денежного обращения являются денежная единица, денежная масса, денежная система и денежно-кредитная политика.
Денежная единица – это исторически сложившаяся законодательно закрепленная национальная единица измерения количества денег, цен, товаров и услуг. Законом о Центральном банке РФ установлено, что одной из основных целей деятельности банка являются защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам.
Денежно – кредитная политика представляет собой совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т.д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (центральный банк, министерство финансов и т.д.).
Денежная система представляет собой форму организации денежного обращения, которая имеет исторический характер и изменяется в соответствии с сущностью экономической системы и основами денежно-кредитной политики.
Денежное обращение – достаточно сложная конструкция, соединяющая как основные сущностные характеристики денег, так и механизмы, и способы использования денег для содействия экономическому и социальному развитию страны.
Роль денежного обращения, его правильная организация проявляются в следующих моментах:
1. отлаженность хозяйственного оборота и платежно-расчетной системы. Если нет этой отлаженности, то на пути движения денег возникают тромбы, замедляется хозяйственный и денежный оборот, растут неплатежи;
2. способность обеспечить сбалансированность спроса и предложения на товарном рынке, не допускать дефицита товаров. В решении этой задачи исключительное значение имеет правильное определение количества денег в обращении;
3. характер и степень влияния денежной массы на рост цен и инфляцию. Избыточное насыщение деньгами хозяйственного оборота делает легкодоступным извлечение прибыли за счет роста цен, ослабляет конкуренцию.
Недостаток денежной массы не только порождает натурализацию товарного обмена (бартер, взаимозачеты), нарушает ценовые пропорции, но и подрывает действенность налоговой системы, поскольку платежи в бюджет совершаются не «живыми» деньгами, а в наиуральном эквиваленте;
4. хронический недостаток денежных средств у субъектов рынка для выплаты заработной платы, финансирования оборотных средств.
Денежная масса и денежные агрегаты.
Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.
Денежная масса — это совокупность наличных и безналичных услуг покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство.
В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.
Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами прежде всего наличные средства — бумажные деньги и мелкую разменную монету.
На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов.
В результате наступила эра банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т. е. безналичными деньгами.
При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.
Вместе с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство.
Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п.
Исходной основой определения количества денег является сумма цен товаров.
Учитывая, что одна денежная единица совершает несколько оборотов в год, количество денег в обращении прямо пропорционально сумме цен и обратно пропорционально скорости оборота денежной единицы.
С развитием кредита, системы взаимных расчетов и погашения взаимоплатежей совокупная стоимость товаров и услуг уменьшается на сумму цен товаров и услуг, проданных ранее, срок оплаты которых наступает в текущем году.
Длительное время денежные системы многих стран опирались на жесткую привязку денежной массы к золоту. Денежной единице соответствовало определенное количество золота и, самое главное, держатели бумажных денег могли обменять их на золото.
Динамика цен на золото играла исключительную роль в общей ценовой конъюнктуре и тем самым воздействовала на денежную массу.
С отходом от этого золотого правила денежного обращения в качестве обеспечения денег выступают товарная масса и финансово-экономические активы, включая, конечно, и золото, и другие драгоценные металлы.
Эти фундаментальные факторы формирования денежной массы продолжают действовать и в современной экономике, хотя общее факторное поле денежного обращения усложнилось.
С учетом опыта стран с рыночной экономикой Центральный банк РФ ведет расчеты следующих денежных агрегатов:
· М0 – наличные деньги в обращении;
· М1 = М0 + средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций + средства страховых компаний + депозиты населения до востребования в Сбербанке и в коммерческих банках;
· М2 = М1 + срочные вклады населения в Сбербанке;
· М3 = М2 + сертификаты и облигации госзайма.
Более подробно о структуре М0 можно узнать из нижеприведенных данных.
| Структура наличной денежной массы в обращении по эмиссионному балансу по состоянию на 1 января 2003 года |
| Сумма, количество и удельный вес банкнот и монеты, находящихся в обращении, по эмиссионному балансу |
Источник: Закон денежного обращения: денежная масса, денежные агрегаты, скорость обращения денег
| Закон денежного обращения — это экономическая взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем цен и скоростью обращения денег. Данная взаимосвязь представляет собой совокупность двух видов зависимости:
Все это можно выразить следующей формулой: К = S / C , где К — количество денег, необходимых в качестве средства обращения; S — сумма цен реализуемых товаров и услуг; С — среднее число оборотов денег как средства обращения. С возникновением функции денег как средства платежа формула несколько усложняется, и закон, определяющий количество денег в обращении, приобретает следующий вид: K = (S1 — S2 + S3 — P) / C, где S1— сумма цен товаров и услуг; S2 — сумма цен товаров, проданных в кредит; S3 — сумма платежей по обязательствам; Р — взаимопогашающие платежи. В экономической науке есть и другая точка зрения, которую разделяют представители количественной теории денег и сторонники монетаристской концепции. Американский экономист И. Фишер сформулировал следующее уравнение обмена: M X V = P X Q,
Количество денег в обращении, умноженное на число оборотов в актах купли-продажи за год, равняется объему валового национального продукта. Из уравнения обмена можно вывести количество денег, необходимое для обращения: M = P X Q X V, где М — масса денег в обращении, денежное предложение; V — скорость обращения денег; P x Q = V — номинальный объем ВНП. Таким образом, денег для обращения необходимо столько, чтобы можно было реализовать по текущим ценам весь объем произведенных в рамках национальной экономики товаров и оказанных услуг. Скорость обращения денег — это быстрота их оборота при обслуживании сделок.
Как следует из закона денежного обращения, увеличение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы. Денежная масса — это сумма платежных средств в экономике страны, совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота. Денежная масса характеризует покупательные, платежные и накопительные средства, обслуживающие экономические связи страны и принадлежащие физическим и юридическим лицам, а также всему государству в целом. Регулирование денежной массы в стране является задачей Центрального банка. Регулирование денежной массы осуществляется центральными банками путем денежной эмиссии, проведения операций на открытом рынке (купля и продажа государственных ценных бумаг), регулирования нормы обязательных резервов коммерческих банков и определения размера ставки рефинансирования (подробнее о данных методах регулирования денежной массы будет рассказано в разделе «Банки и банковская система»). Денежные агрегаты Для оценки и анализа изменений объема денежной массы используются различные показатели, или денежные агрегаты. Агрегаты ранжируются по мере уменьшения ликвидности включенных в них разновидностей денежных средств. Степень ликвидности определяется тем, насколько быстро данное денежное средство можно использовать для покупки товаров и услуг.
Присоединяя постепенно к наиболее ликвидным средствам менее ликвидные, мы получаем набор основных денежных агрегатов Мо, М1, …, Мn. Для определения денежной массы каждой конкретной страны используется различное количество агрегатов: во Франции — 2, в США — 4. В России используются четыре агрегата — Мо, М1, М2, М3. Рассмотрим более подробно их экономическое содержание. Агрегат Мо включает наличные деньги в обращении (монеты и бумажные деньги) плюс остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций. Агрегат Мо обслуживает наличный оборот. Следует отметить, что металлические деньги составляют незначительную долю наличности (2 — 3 % от наличных денег), они оплачивают мелкие сделки по приобретению товаров или получению услуг. Реальная стоимость монеты значительно ниже номинальной. Изготавливается она из сплавов дешевых металлов. Это делается для того, чтобы удешевить денежный оборот, не допустить аккумуляции монет в одних руках в качестве сокровища, а также чтобы избежать переплавки их в слитки, что предпринималось бы, если бы металл представлял техническую ценность. Таким образом, в агрегате Мо преобладают банкноты. Агрегат M1 состоит из агрегата Мо плюс средства на расчетных счетах юридических лиц, плюс средства страховых компаний, плюс депозиты до востребования населения в коммерческих банках. |
