9.1. Содержание кредита и его функции: Для обслуживания рынка необходимы денежные средства, которых у

Глава 3. Кредит и его функции

Кредитотносится к числу важнейших категорийэкономической  науки. Слово кредитпроисходит от латинского «kreditum»(ссуда, долг). В то же вре­мя «kreditum»переводится и как «верую», «доверяю».В широком смысле слова — и с юридической,и с экономической точек зрения, кредит— это сделка, договор между юридическимиили физическими лицами о предоставленииссуды.

Приосуществлении кредитных отношений одиниз контрагентов (ссудодатель, кредитор)предоставляет другому (ссудополучателю,заемщику) денежные средства наопреде­ленный срок с условием возвратаэквивалентной стоимости, как правило,с оплатой этой услуги в виде процента.

Приоформлении кредита заключается договорзайма или ссуды. В современных условияхвсе ссуды оформляются в виде денежногокредита и кредитные отношения являютсячастью всех денежных отно­шений.Главное, что отличает денежную ссудуот других форм де­нежных отношений, — это возвратное движение стоимости.

В кредите находят выражение производственныеотношения, когда хозяйствующие субъекты:государство, организации или отдельныеграждане передают друг другу стоимостьна условиях возвратности во временноепользование.

Под кредитными отношениямиподразумеваются все денежные отно­шения,связанные с предоставлением и возвратомссуд, организацией де­нежных расчетов,эмиссией наличных денежных знаков,кредитованием инвестиций, использованиемгосударственного кредита.

Следовательно,кредит выступает особой формой движенияденег. Это катего­рия рыночная. Рынокдолжен обслуживаться особым фондомденежных средств (ссудным фондомобщества), когда средства предостав­ляютсяэкономическим субъектом на условияхвозвратности.

Всостав ресурсов для кредитования(ссудного фонда)  входят денежныерезервы предприятий и организаций,высвобождающиеся в процессе кругооборотакапитала, денежные резервы, выступающиев виде специальных фондов, а также фондамортизационных отчислений, используемыедля капиталовложений, государственныйденежный резерв, состоящий из суммтекущих денежных ресурсов бюджета, фондденежных  средств, специальновыделяемый для развития кредитныхотношений  (например, для долгосрочногокредитования капиталовложений), денежныенакопления населения, аккумулируемыебанками, эмиссия денежных знаков,осуществляемая в соответствии спотреб­ностями роста оборота наличныхденег.

Объективнаянеобходимость кредита обусловленаособенностями кру­гооборота капитала,которыми являются: постоянное образованиеденеж­ных резервов и возникновениевременных дополнительных потребностей в них; различная длительность оборотасредств в отдельных ячейках хо­зяйства,тесное переплетение наличного ибезналичного оборота средств; обособление капитала в рамках экономическихсубъектов. Объективность существования,образования и использования ссудного фонда и конкретной формы его движения— кредита, вызывается необхо­димостью:преодоления противоречий между постояннымобразованием денежных резервов, оседающихв процессе оборота у предприятий разныхформ  собственности, бюджета инаселения, и полным использованием ихдля  нужд воспроизводства;   обеспечения непрерывного процессакругооборота капитала в услови­яхфункционирования многочисленныхотраслей и предприятий с раз­личнойдлительностью кругооборота средств(от одного дня до несколь­ких лет);организации функционирования средствобращения и платежей, основанных накредитном характере эмитированияденежных знаков и безна­личныхсредств.   

Объективнаянеобходимость кредита обусловленатакже коммерческой  организациейуправления предприятиями в условияхрынка, когда на каж­дом предприятиив процесс непрерывного кругооборотаиндивидуального  капитала возникаетпотребность в дополнительных суммахили, наоборот,  временно высвобождаютсяденежные ресурсы.

При помощи кредитногомеханизма эти колебания гибко регулируютсяи предприятия получают средства,необходимые им для нормальной работы.Особенно велика роль кредита в организацииоборота капитала пред­приятий, имеющих сезонные условия снабжения, производстваили реа­лизации. Кредит им требуетсядля формирования временных запасов.

Нои предприятиям, не связанным с сезоннымиусловиями работы, также необходимы ссуды.

Прирассмотрении функций кредита следуетучитывать отличие их от роли кредита.Если функция — есть проявление сущности,выражение общественного назначениякредита, то через роль раскрываютсярезуль­таты его использования наоснове выполняемых функций.

Посредствомиспользования функций кредитаэкономические субъек­ты и обществов целом добиваются эффективностипроизводства, ускоре­ния обращенияи роста доходов.

В силу этого выяснениефункций креди­та имеет большоепрактическое значение для обеспечениятаких условий, при которых они проявлялисьбы наиболее эффективно.

Местои роль кредита в экономической системеобщества определяются выполняемымиим функциямикак общего,так и селективного характера.

1.Перераспределительная функция.

Вусловиях рыночной эко­номики рынокссудных капиталов выступает в качествесвоеоб­разного насоса, откачивающеговременно свободные финансо­вые ресурсыиз одних сфер хозяйственной деятельностии на­правляющего их в другие,обеспечивающие, в частности, болеевысокую прибыль.

Ориентируясь надифференцированный ее уровень в различныхотраслях или регионах, кредит выступаетв роли стихийного макрорегулятораэкономики, обеспечивая удовлетворение потребностей динамично развивающихсяобъектов приложения капитала вдополнительных финансовых ресурсах.

Однако в некоторых случаях практическаяреализация указанной функции можетспособствовать углублению диспро­порцийв структуре рынка, что наиболее нагляднопроявилось в России на стадии переходак рыночной экономике, где переливкапиталов из сферы производства в сферуобращения принял угрожающий характер,в том числе с помощью кредитныхорганизаций. Именно поэтому одна изважнейших задач государственногорегулирования кредитной системы —рацио­нальное определение экономическихприоритетов и стимули­рованиепривлечения кредитных ресурсов в теотрасли или регионы, ускоренное развитиекоторых объективно необходимо с позициинациональных интересов, а не определяетсяисключительно теку­щей выгодойотдельных субъектов хозяйствования.

2.Экономия издержек обращения.

Практическаяреализация этой функции непосредственновытекает из экономической сущностикредита, источником которого выступают,в том числе, финансовые ресурсы, временновысвобождающиеся в про­цессекругооборота промышленного и торговогокапиталов.

Временной разрыв междупоступлением и расходованием де­нежныхсредств субъектов хозяйствования можетопределить не только избыток, но инедостаток финансовых ресурсов.

Имен­нопоэтому столь широкое распространениеполучили ссуды на восполнение временногонедостатка собственных оборотныхсредств, используемые практически всемикатегориями заем­щиков и обеспечивающиесущественное ускорение оборачива­емостикапитала, а, следовательно, и экономиюобщих издержек обращения.

3.Ускорение концентрации капитала.

Процессконцентрации капитала являетсянеобходимым условием стабильностиразви­тия экономики и приоритетнойцелью любого субъекта хозяй­ствования.Реальную помощь в решении этой задачиоказывают заемные средства, позволяющиесущественно расширить масш­табпроизводства (или иной хозяйственнойоперации) и, таким образом, обеспечитьдополнительную массу прибыли.

Даже сучетом необходимости выделения частиее для расчета с креди­тором привлечениекредитных ресурсов более оправдано,чем ориентация исключительно насобственные средства.

Следует, однако,отметить, что на стадии экономическогоспада (и тем более в условиях переходак рыночной экономике) высокая стоимостьэтих ресурсов не позволяет активноиспользовать их для реше­ния задачиускорения концентрации капитала вбольшинстве сфер хозяйственнойдеятельности.

Тем не менее, рассматрива­емаяфункция даже в отечественных условияхобеспечила опре­деленный положительныйэффект, позволив существенно уско­ритьпроцесс обеспечения финансовымиресурсами отсутству­ющих или крайненеразвитых в период плановой экономикисфер деятельности.

4.Обслуживание товарооборота.

Впроцессе реализации этой функции кредитактивно воздействует на ускорение нетолько товарного, но и денежногообращения, вытесняя из него, в частности,наличные деньги. Вводя в сферу денежногообраще­ния такие инструменты, каквекселя, чеки, кредитные карточки ит.д.

, он обеспечивает замену наличныхрасчетов безналичными операциями, чтоупрощает и ускоряет механизм экономи­ческихотношений на внутреннем и международномрынках.

Наиболее активную роль в решенииэтой задачи играет коммерческий кредиткак необходимый элемент современныхот­ношений товарообмена.

5.Ускорение научно-технического прогресса.

Наиболеенаглядно роль кредита в его ускоренииможет быть отслежена на примере процессафи­нансирования деятельностинаучно-технических организаций,спецификой которых всегда являлсябольший, чем в других от­раслях,временной разрыв между первоначальнымвложением капитала и реализацией готовойпродукции.

Именно поэтому нормальноефункционирование большинства научныхцентров (за исключением находящихся набюджетном финансирова­нии) немыслимобез использования кредитных ресурсов.

Столь же необходим кредит и дляосуществления инновационных процессовв форме непосредственного внедрения впроизвод­ство научных разработок итехнологий, затраты на которыепервоначально финансируются предприятиями,в том числе и за счет целевых ссуд банка.

Кредитныеотношения в экономике базируются наопреде­ленной методологическойоснове, одним из элементов которойвыступают принципы, строго соблюдаемыепри практической организации любойоперации на рынке ссудных капиталов.Эти принципыстихийно складывались еще на первомэтапе разви­тия кредита, а в дальнейшемнашли прямое отражение в общегосударственноми международном кредитном законодатель­ствах.

1.Возвратность кредита.

Этотпринцип выражает необходи­мостьсвоевременного возврата полученных откредитора фи­нансовых ресурсов послезавершения их использования заем­щиком.

Он находит свое практическое выражениев погашении конкретной ссуды путемперечисления соответствующей суммыденежных средств на счет предоставившейее кредитной орга­низации (или иногокредитора), что обеспечивает возобновляемостькредитных ресурсов банка как необходимогоусловия продолжения его уставнойдеятельности.

2.Срочность кредита.

Онотражает необходимость его возвратане в любое приемлемое для заемщикавремя, а в точно определенный срок,зафиксированный в кредитном договореили заменяющем его документе.

Нарушениеуказанного усло­вия является длякредитора достаточным основанием дляпри­менения к заемщику экономическихсанкций в форме увеличе­ния взимаемогопроцента, а при дальнейшей отсрочке—предъявления финансовых требований всудебном порядке.

Частичным исключениемиз этого правила являются так называемыеонкольныессуды,срок погашения которых в кредитномдоговоре изначально не опре­деляется.

3.Платность кредита. Ссудный процент.

Экономическаясущность платы за кредит отражается вфактическом распределении дополнительнополу­ченной за счет его использованияприбыли между заемщиком и кредитором.Практическое выражение рассматриваемыйприн­цип находит в процессе установлениявеличины банковского процента,выполняющего основные функции:

• перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;
• регулирование производства и обращения путем распреде­ления ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;
• на кризисных этапах развития экономики — антиинфляци­онную защиту денежных накоплений клиентов банка.

Ставка(или норма) ссудного процента,определяемая как отношение суммыгодового дохода, полученного на ссудныйкапитал, к сумме предоставленногокредита, выступает в каче­стве ценыкредитных ресурсов.

Принципиальноотличаясь от традиционного механизмаценообразования на другие виды товаров,определяющим эле­ментом котороговыступают общественно необходимыезатраты труда на их производство, ценакредитаотражает общее соот­ношение спросаи предложения на рынке ссудных капиталови зависит от целого ряда факторов, в томчисле чисто конъюнк­турного характера:

• цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада экономики ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема— снижается);
• темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента);
• эффективности государственного кредитного регулирова­ния, осуществляемого через учетную политику Центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;
• ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. двадцатого столетия политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих нацио­нальных рынков);
• динамики денежных накоплений физических и юридичес­ких лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);
• динамики производства и обращения, определяющей по­требности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;
• сезонности производства (например, в России ставка ссуд­ного процента традиционно повышается в августе—сентябре, что связано с необходимостью предоставления аграрных креди­тов и кредитов для завоза товаров на Крайний Север);
• соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент ста­бильно возрастает при увеличении внутреннего государственно­го долга).

4.Обеспеченность кредита.

Этотпринцип выражает необходи­мостьобеспечения защиты имущественныхинтересов кредито­ра при возможномнарушении заемщиком принятых на себяобязательств и находит практическоевыражение в таких фор­мах кредитования,как ссуды под залог или под финансовыегарантии. Особенно актуален данныйпринцип в период общей экономическойнестабильности в стране.

5.Целевой характер кредита.

Распространяетсяна большин­ство видов кредитныхопераций, выражая необходимость целе­вогоиспользования средств, полученных откредитора.

Находит практическое выражениев соответствующем разделе кредитно­годоговора, устанавливающего конкретнуюцель выдаваемой ссуды, а также в процессеосуществления банковского контроля засоблюдени­ем этого условия заемщиком.

Нарушение данного обязатель­стваможет стать основанием для досрочногоотзыва кредита или введения штрафного(повышенного) ссудного процента.

6.Дифференцированный характер кредита.

Этотпринцип оп­ределяет дифференцированныйподход со стороны кредитной организациик различным категориям потенциальныхзаемщи­ков. Практическая реализацияего может зависеть как от инди­видуальныхинтересов конкретного банка, так и отпроводимой государством централизованнойполитики поддержки отдель­ных отраслейили сфер деятельности (например, малогобизне­са и пр.).

Совокупноеприменение на практике принциповбанковского кредитования позволяетсоблюсти как макроэкономическиеинтересы, так и интересы на микроуровнеобоих субъектов кредитной сделки — банкаи заемщика.

Источник: https://studfile.net/preview/2798346/page:7/

Кредит и финансовое посредничество

После изучения материалов данной главы вы сможете:

■ определить экономическую сущность кредита, его значение и целевой характер;

■ сформулировать функции кредита, проанализировать тенденции развития кредитных отношений в рыночной экономике;

■ выделить субъекты кредитных отношений;

■ назвать формы и виды кредита, дать их характеристику;

■ раскрыть экономическое содержание ссудного процента, определить закономерности его формирования и влияния на экономическую деятельность.

кредита, его функции

На «бытовом» уровне кредит обычно рассматривается экономическими субъектами как некая сумма денег, передаваемая на определенный срок от одного лица к другому.

Экономическое понимание кредита подразумевает существование экономической категории кредита, рассматриваемой современной экономической наукой как передача настоящих активов (в том числе — денег) в обмен на будущие активы (в том числе — деньги) на условиях возвратности, на оговоренный срок и с уплатой процента.

Под активами понимается совокупность имущества и имущественных прав, принадлежащих юридическому либо физическому лицу.

В практике деловых отношений широкое распространение получило юридическое понимание кредита: кредит является разновидностью консенсуальной сделки, в рамках которой происходит передача денежных или оцениваемых в денежном эквиваленте материальных средств от кредитора к заемщику на условиях, оговоренных кредитным договором.

Наряду с экономическим и юридическим пониманием кредита существует его бухгалтерская трактовка. Так, согласно международным стандартам финансовой отчетности кредиты представляют собой разновидность финансовых инструментов и рассматриваются как финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами.

В современной экономической теории кредит рассматривается с нескольких точек зрения, которые могут быть представлены следующим образом:

■ институциональная — исследует основные субъекты и институты кредитных отношений;

■ транзакционно-договорная — исследует юридические аспекты договоров кредита;

■ трансформационно-посредническая — исследует механизмы трансформации сбережений в инвестиции на условиях платности, возвратности и срочности при посредничестве банков;

■ монетарно-макроэкономическая — исследует влияние кредита (в частности, его объемов и процентных ставок) на макроэкономическое равновесие.

Возникновение и уровень развития кредитных отношений отражает общий уровень развития экономики. Кредитные отношения прошли долгий путь развития от примитивных форм кредитования в докапиталистическом и раннекапиталистическом обществе до современного разнообразия форм, видов и уровней кредита в постиндустриальном обществе.

В качестве субъектов кредитных отношений выступают кредитор и заемщик. Кредитором является сторона, предоставляющая кредитные ресурсы (ссудный капитал) в пользование заемщику, принимающему на себя кредитные обязательства.

Между кредиторами и заемщиками формируются кредитные отношения, которые могут быть как прямыми (например, при предоставлении кредита одним физическим лицом другому или одним предприятием другому предприятию), так и опосредованным участием третьего лица — финансового посредника, который является заемщиком, с одной стороны, и кредитором с другой. Самый широко распространенный тип финансового посредника в кредитных отношениях — банки, они привлекают на депозиты денежные средства экономических субъектов, готовых выступить кредиторами, и передают их на условиях возвратности, платности и срочности, т. е. в форме кредита, другим субъектам — заемщикам. Другими типами финансовых посредников являются кредитные союзы, кредитные кооперативы, общества взаимного кредита и т. п.

кредита во всем многообразии кредитных отношений определяется объективными причинами существования кредита.

Возникновение кредита как особой формы экономических отношений происходит тогда, когда у одних субъектов высвобождаются ресурсы (в товарной или денежной форме), которые временно не используются ими для удовлетворения личных или производственных потребностей.

Благодаря кредиту эти ресурсы переходят к другому субъекту, испытывающему временную потребность в дополнительных средствах. Ранние формы кредита, в частности ростовщический кредит, не были непосредственно связаны с потребностями товаропроизводителей.

По мере развития товарного производства кредит все более «приспосабливался» к обслуживанию промышленного и товарного капитала.

Кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит, с одной стороны, к появлению временно свободного денежного капитала, а с другой, — к возникновению временной потребности в дополнительных ресурсах.

Удовлетворение потребностей держателей временно свободных капиталов в их доходном размещении и потребностей тех товаропроизводителей, которым необходим на время дополнительный капитал, происходит на основе кредита.

В условиях высокоразвитого товарного производства закономерности движения кредита определяются, с одной стороны, закономерностями высвобождения ресурсов в денежной форме в процессе кругооборота капитала у товаропроизводителей, а с другой, — закономерностями использования полученных на время ресурсов в кругообороте капитала у заемщика. Именно завершение кругооборота капитала у конкретного заемщика создает почву для возвратности кредита.

В современной рыночной экономике на основе кредита аккумулируется не только денежный капитал, высвободившийся в процессе воспроизводства промышленного и торгового капитала, но и денежные доходы, сбережения различных социальных групп общества, временно свободные средства государства.

Использование этих средств на началах кредита также не ограничивается исключительно обслуживанием кругооборота промышленного и торгового капитала.

Закономерности кругооборота этих капиталов предопределяют особенности движения кредита во всех его формах независимо от того, кто выступает субъектом кредитных отношений.

По сути дела, возникновение кредита, как и его основные характеристики, связано с формированием спроса на кредит как финансовый актив, с одной стороны, и предложения кредита, с другой.

Взаимодействие рыночного спроса и предложения, в свою очередь, объясняется мотивацией экономического субъекта и факторами, влияющими на его решение о получении кредита, такими как, например, стоимость кредитного предложения, выраженная процентной ставкой (рис. 12.1.1).

Наиболее распространенные формы кредита, связанные с обслуживанием промышленного и торгового капитала, определяются одним видом мотивации со стороны заемщика (необходимость получения средств для развития или поддержания хозяйственной деятельности) и одним видом мотивации со стороны кредитора (желание получить доход по имеющимся активам).

Рис. 12.1.1. Факторы формирования кредитных отношений

Данные виды мотивации определяют границы процентных ставок по кредитам: нижней границей процентных ставок является стоимость привлечения ресурсов, используемых кредитором для кредитования, а верхней — планируемая рентабельность дополнительных активов заемщика, полученных в результате предоставления кредита (или даже размер маржинальных убытков, возникающих в результате непредоставления кредита).

Однако, как показывает практика, возможны и другие виды мотивации при выдаче и получении кредитов.

Так, являясь сама по себе экономическим фактором, необходимость рефинансирования ранее приобретенной задолженности может быть вызвана как экономическими (расчет на благоприятное влияние макроэкономических факторов), так и неэкономическими причинами (например, нерациональное использование ресурсов).

Желание увеличить потребительские расходы может иметь как экономические (ожидание роста доходов более высокого, чем уровень процентной ставки по кредиту, финансирование образования за счет банковского кредита и др.), так и неэкономические причины.

В теории кредита нет единства взглядов о количестве и содержании функций кредита. При этом постоянным проявлением сущности кредита во всех его формах является перераспределительная функция и функция создания кредитного инструментария.

Благодаря перераспределительной функции кредита происходит перераспределение активов, в том числе денежных средств. Оно может происходить в отраслевом, территориальном разрезе, на уровнях предприятий как субъектов кредитных отношений. В любом случае, речь идет о перераспределении активов на условиях возврата.

Вторая функция кредита — функция создания кредитных инструментов обращения. Ее развитие связано с возникновением банковской системы.

Хранение денег на счетах в банках позволило осуществлять безналичные расчеты за товары и услуги, расчеты по денежным обязательствам, зачет взаимной задолженности, что значительно ускорило проведение всех операций и создало предпосылки для формирования современных платежных систем.

Традиционно выделяют различные виды кредита, различающиеся по составу участников кредитной сделки, целям предоставления кредита, направлениям использования и источникам возврата: ростовщический, коммерческий, банковский, государственный, потребительский, ипотечный, международный.

Ростовщический кредит является наиболее ранним и примитивным видом кредита, историческим предшественником всех современных форм кредита. Ростовщический кредит зародился в период имущественной дифференциации общества.

В докапиталистических формациях ростовщический капитал функционировал в двух основных формах: ссуды крупным землевладельцам и ссуды мелким производителям. В качестве кредиторов-ростовщиков в рабовладельческом обществе выступали, прежде всего, купцы и откупщики налогов.

В феодальном обществе крупными ростовщиками выступали купцы, а также церкви, монастыри. В деревне мелкими ростовщиками были зажиточные крестьяне.

Ростовщические ссуды выдавались под залог, в качестве которого использовались, прежде всего, земельные участки. Не случайно поэтому уже в эпоху рабовладельческого общества появилось понятие ипотеки (от греческого — залог, заклад), как разновидности залога, когда ссуда выдается под залог земли и недвижимого имущества.

Залогом могла служить также свобода заемщика и членов его семьи. Если долг вовремя не погашался, заемщик превращался в раба. В феодальном обществе в качестве залога стало использоваться движимое имущество — товар, драгоценные металлы, средства производства заемщика.

Именно тогда возникло понятие «ломбард» — залог легко реализуемого движимого имущества (наиболее активно такими операциями занимались купцы из Ломбардии).

Ростовщический кредит имел следующие особенности. Во-первых, для него типично использование полученных в заем денег как платежного и покупательного средства. Крестьяне и ремесленники использовали ссуду для текущей потребности и уплаты долгов, рабовладельцы и феодалы — для покупки предметов роскоши, строительства дворцов, ведения войн, устройства политической карьеры и т.д.

Во-вторых, характерной чертой ростовщического кредита и в рабовладельческом обществе, и при феодализме была высокая процентная ставка и большая пестрота ее уровня. Так, в Древней Греции в IV в. до н.э.

были известны случаи ростовщических ссуд с уплатой свыше 570% годовых, пределы процента по обычным ростовщическим ссудам колебались от 62% до 900% годовых.

В средние века феодальная знать получала ссуду у ростовщиков под 30-100%, а в отдельных случаях и по значительно более высоким ставкам.

Роль ростовщического кредита в истории развития общества двояка. С одной стороны, он способствовал подрыву собственности и размыванию тех форм производства, на которых основывался политический строй общества, и тем самым косвенно содействовал смене одного способа производства другим, более прогрессивным.

Тем не менее, нельзя отрицать и его положительную роль в создании экономических предпосылок для становления капиталистических производственных отношений.

Этот вид кредита способствовал первоначальному накоплению промышленного капитала, благодаря сосредоточению в руках ростовщиков крупных денежных сумм, которые можно было вложить в промышленное производство, превратив ростовщический капитал в функционирующий.

Одновременно ростовщический кредит усиливал разорение крестьянских масс, отделение непосредственных производителей от средств производства и способствовал тем самым образованию армии лиц наемного труда.

Вместе с тем, ростовщический кредит сдерживал вложение денег в производство, так как владельцы денег извлекали большие доходы благодаря высоким процентным ставкам.

В свою очередь, высокие процентные ставки не позволяли вкладывать денежный капитал в промышленность, так как поглощали всю или почти всю прибыль.

Поэтому торгово-промышленная буржуазия вела упорную борьбу против ростовщичества, требуя законодательного ограничения процентных ставок и общего снижения норм процента.

Позиции ростовщического кредита были подорваны развитием кредитной системы и особенно банков, которые предоставляли кредиты по относительно низким процентам. С появлением банков была ликвидирована монополия ростовщичества, произошло подчинение капитала, приносящего проценты, потребностям расширенного воспроизводства.

В современных условиях ростовщический кредит сохраняется в странах с недостаточно развитым внутренним рынком и товарно-денежными отношениями, с преобладанием мелкотоварных форм хозяйства, слабой кредитной системой (Индия, Пакистан, Индонезия, некоторые страны Африки и Латинской Америки). В большинстве развитых стран ростовщический кредит запрещен законом, существует нелегально или в скрытом виде.

Элементы ростовщического кредита присутствуют в настоящее время и в российской кредитной системе, однако их значение не стоит преувеличивать. Данные элементы характерны как для «черного» кредитного рынка, оценить размер которого сложно даже приблизительно, так и для легального рынка, где они представлены, в основном, деятельностью ломбардов.

Основными характеристиками кредита, предоставляемого ломбардами, являются короткие сроки кредитов, крайне высокая процентная ставка и наличие ликвидного залога, который передается на хранение в ломбард.

Так, процентная ставка по кредитам ломбардов составляет 12-30% в месяц (244-360% годовых), и это при том, что реальная процентная ставка даже по самым дорогим потребительским кредитам банков редко превышает 60% годовых.

Коммерческий кредит возникает непосредственно из процесса производства и реализации товаров, объект кредитной сделки — товарный капитал. Современный коммерческий кредит — это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу.

Он связан с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками.

В Российской Федерации в соответствии с положениями ГК РФ договорами может предусматриваться предоставление коммерческого кредита в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом.

Базой появления коммерческого кредита является различная продолжительность производства и реализации товаров у разных товаропроизводителей.

Возникает ситуация, когда одни предприятия уже имеют готовую продукцию для реализации, другие — их потенциальные покупатели — еще не продали свои товары и поэтому не могут оплатить чужой товар.

Коммерческий кредит содействует реализации товаров и прибыли, заложенной в них. По этой причине уровень ссудного процента здесь ниже, чем по банковскому кредиту.

Для оформления коммерческого кредита используется вексель — долговое обязательство покупателя перед поставщиком. Коммерческий кредит в товарной форме имеет определенные границы своего использования.

Прежде всего, предельный размер возможного коммерческого кредита ограничивается величиной свободного капитала предприятия-кредитора.

Кроме того, коммерческий кредит носит краткосрочный характер, в то время как у предприятия может возникнуть потребность привлечения заемных средств на долговременной основе.

Расширению возможностей коммерческого кредита способствует обращаемость векселей. Вексель может использоваться не только для получения платежа, но и как орудие платежа, переходить из рук в руки и обращаться. Слово «вексель» заимствовано русским языком из немецкого (wechsel — размен, денежный перевод).

Обращение векселей полностью не устраняет ограниченность коммерческого кредита. Стремление преодолеть узость границ коммерческого кредита приводит к возникновению банковского кредита и одновременно к модификации самого коммерческого кредита.

Так, в современных условиях все более широкое применение получает коммерческое кредитование в денежной форме, предприятия предоставляют друг другу денежные ссуды, стремятся выпускать и размещать на других предприятиях краткосрочные коммерческие векселя (до шести месяцев), чтобы тем самым обеспечить привлечение заемных средств.

В настоящее время наметилась тенденция повышения роли коммерческого кредита и увеличения его доли в объеме предоставляемых ссуд.

Источник: https://studme.org/168505177003/finansy/kredit_finansovoe_posrednichestvo

кредита и его функции

Кредит как экономическая категория представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности. Кредит может выступать в товарной и денежной формах.

В товарной форме он предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определенной родовыми признаками. В современной экономической системе преобладает денежная форма кредита. Это означает, что кредит предоставляется и погашается в денежной форме.

Участие денег в опосредствовании кредитных отношений не лишает их специфических черт и не превращает кредит в экономическую категорию «деньги».

В кредитной сделке нет эквивалентного товарно-денежного обмена, а есть передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за пользование этой стоимостью.

Возвратность ссуженной стоимости, которую нельзя отменить волей одного из субъектов кредитной сделки, и представляет собой неотъемлемую черту кредита как экономической категории. Сущность кредита во всем многообразии кредитных отношений определяется объективными причинами существования кредита в той или иной общественной формации.

Кредит как особая форма стоимостных отношений возникает тогда, когда стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта, какое-то время не может вступить в новый воспроизводственный цикл, использоваться в хозяйственных сделках. Благодаря кредиту эта стоимость переходит к другому субъекту, испытывающему временную потребность в дополнительных средствах, и таким образом продолжает функционировать в рамках воспроизводственного процесса.

Возникновение кредитных отношений предполагает определенный уровень развития товарного производства и товарного обращения. Так, например, ранние формы кредита, в частности ростовщический кредит, не были непосредственно связаны с кругооборотом средств товаропроизводителей. Они обслуживали непроизводительные расходы феодальной знати, мелких ремесленников и крестьян.

По мере развития товарного производства кредит все более приспосабливался к обслуживанию промышленного и товарного капитала. Кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит, с одной стороны, к появлению временно свободного денежного капитала, а с другой — к возникновению временной потребности в дополнительных ресурсах. Разрешению этого противоречия и служит кредит.

Высвобождение денежного капитала обусловлено следующими обстоятельствами. Во-первых, происходит постепенное «снашивание» основного капитала. В промежутке между частичной амортизацией и полным восстановлением основного капитала часть его стоимости оседает в виде временно свободного денежного капитала.

Во-вторых, реализация товаров по времени не совпадает с расходами на покупку сырья, материалов, полуфабрикатов, выплату заработной платы и т.п., поэтому часть выручки от продаж выступает в форме временно свободного денежного капитала. В-третьих, в виде свободного денежного капитала выступает часть прибыли, предназначенной для капитализации.

Она ежегодно откладывается в денежной форме до достижения размеров, достаточных для приобретения нового оборудования и реализации инвестиционных проектов.

С помощью кредита эти средства аккумулируются и предоставляются на условиях возврата и за плату другим производителям, у которых в силу объективных причин возник временный недостаток капитала для осуществления непрерывного процесса воспроизводства.

Следовательно, в условиях высокоразвитого товарного производства закономерности движения кредита определяются, с одной стороны, закономерностями высвобождения стоимости в денежной форме в процессе кругооборота капитала у товаропроизводителей, а с другой — закономерностями использования ссуженной стоимости в кругообороте капитала у заемщика. Завершение кругооборота стоимости у конкретного заемщика создает почву для возвратности кредита.

В условиях современного рыночного хозяйства на основе кредита аккумулируются не только денежный капитал, высвободившийся в процессе воспроизводства промышленного и товарного капитала, но и денежные доходы и сбережения различных социальных групп общества, временно свободные средства государства.

Использование указанных средств на началах кредита также не ограничивается обслуживанием кругооборота промышленного и товарного капитала.

Однако закономерности кругооборота этих капиталов предопределяют особенности движения кредита во всех его формах независимо от того, кто выступает субъектом кредитных отношений.

В качестве субъектов кредитных отношений выступают кредитор и заемщик. Кредитор — это сторона, предоставляющая ссуды. На ранних стадиях развития товарного производства в качестве кредиторов выступали ростовщики, с развитием товарного производства — банки.

При передаче в ссуду товаров (в виде отсрочки платежа) кредитором выступают товаропроизводители. Они передают в ссуду не денежные средства, высвободившиеся в процессе кругооборота капитала, а товары, подлежащие реализации.

Товаропроизводитель становится кредитором не в силу договора купли-продажи, а в силу дополнительной сделки, разрешающей платежи через определенное время после передачи товара покупателю.

Во всех случаях кредитор является собственником ссужаемых средств и за передачу их во временное пользование он получает ссудный процент.

Заемщик — сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за время пользования ссудой. В период господства ростовщического кредита заемщиками были мелкие крестьяне, мастера-ремесленники либо знать, крупные земельные собственники.

С образованием банков происходит концентрация заемщиков, для которых он выступает «коллективным кредитором». В рамках кредитных отношений один и тот же экономический субъект может одновременно выступать и как кредитор, и как заемщик.

В тех случаях, когда предприятие получает в банке ссуду, банк выступает кредитором, а предприятие — заемщиком. Если предприятие хранит деньги в банке, то кредитором выступает предприятие, а заемщиком — банк. Действуя как посредник, банк во всех случаях выступает от своего имени и принимает на себя все связанные с этим риски.

В условиях широко развитой банковской системы кредитные отношения могут осуществляться и без участия банков.

https://www.youtube.com/watch?v=HRquVkrOPOo

Отношения между кредитором и заемщиком строятся как отношения юридически самостоятельных субъектов, обеспечивающих имущественную ответственность друг перед другом.

В основе отношений между кредитором и заемщиком лежит взаимный экономический интерес к передаче стоимости во временное пользование.

Для полного выяснения сущности кредита как экономической категории следует уяснить не только объективные причины его возникновения, роль кредитора и заемщика в организации кредитных отношений, но и функции кредита, которые также носят объективный характер.

В теории кредита нет единства взглядов на количество и содержание функций кредита. Однако постоянным проявлением сущности кредита во всех его формах являются перераспределительная функция кредита и функция создания кредитных орудий обращения.

Благодаря перераспределительной функции кредита происходит перераспределение стоимости. Оно может происходить в отраслевом, территориальном разрезе, на уровнях предприятий как субъектов кредитных отношений, но в любом случае речь идет о перераспределении временно высвободившейся стоимости, поэтому она перераспределяется на условиях возврата.

Развитие второй функции кредита — создания кредитных орудий обращения — было связано с возникновением банковской системы.

Хранение денег на счетах в банках позволило осуществлять безналичные расчеты за товары и услуги, по денежным обязательствам, зачет взаимной задолженности, что значительно сократило налично-денежный оборот, а следовательно, и издержки обращения, связанные с изготовлением, пересчетом, перевозкой и охраной наличных денег.

Таким образом, любая функция кредита — это развивающаяся категория, отражающая степень развития кредитных отношений в рыночной экономике и выражающая сущность кредита.

Источник: https://psyera.ru/5783/soderzhanie-kredita-i-ego-funkcii