45, 47. Сущность и функции международного кредита.

47. Сущность, функции и принципы кредита

45, 47. Сущность и функции международного кредита.

Кредит–это формассудного капитала,когда деньгиили имуществопредоставляются взаймы на условияхсрочности, возвратности, обеспеченностии за плату в виде процента. Вшироком смысле слова — и с юридической,и с экономической точек зрения — кредит— это сделка, договор между юридическимиили физическими лицами о займе, илиссуде.

Сущностькредита. Возникновениекредита как особой формы стоимостныхотношений происходит тогда,когда стоимость,высвободившаясяу одногоэкHYPERLINK»http://ru.wikipedia.

org/wiki/%25D0%25AD%25D0%25BA%25D0%25BE%25D0%25BD%25D0%25BE%25D0%25BC%25D0%25B8%25D1%2587%25D0%25B5%25D1%2581%25D0%25BA%25D0%25B8%25D0%25B9_%25D1%2581%25D1%2583%25D0%25B1%25D1%258A%25D0%25B5%25D0%25BA%25D1%2582″ономическогоHYPERLINK»http://ru.wikipedia.

org/wiki/%25D0%25AD%25D0%25BA%25D0%25BE%25D0%25BD%25D0%25BE%25D0%25BC%25D0%25B8%25D1%2587%25D0%25B5%25D1%2581%25D0%25BA%25D0%25B8%25D0%25B9_%25D1%2581%25D1%2583%25D0%25B1%25D1%258A%25D0%25B5%25D0%25BA%25D1%2582″субъекта,какое-то время не вступает вновый воспроизводственныйцикл.

Благодаря кредиту она переходит отсубъекта, не использующего её (кредитор),к другому субъекту, испытывающемупотребность в дополнительных средствах(заёмщик).

Функциикредита.

Перераспределительнаяфункция, благодаря которой происходитперераспределение временно высвободившейсястоимости. Она может осуществляться науровне предприятий,отрасли, государства (национальнойэкономики), мировогохозяйства (мировойэкономики).Перераспределение идёт на условияхвозврата стоимости.

Функциясоздания кредитных орудийобращения связана с возникновением банковскойсистемы.Благодаря возможности хранения денежныхсредств на счетах вбанках,развитию безналичныхрасчётов,зачёту взаимных обязательств,появились кредитныесредства обращения и платежа.

Воспроизводственнаяфункциякредита проявляется двояко: 1) получениезаёмщиком кредита обеспечивает егонеобходимым объёмом капитала для веденияпредпринимательской деятельности(производства).

Посредством кредитапроисходит воспроизводство хозяйствующегосубъекта (товаропроизводителя) кактакового; 2) в результате предоставлениякредита разным предприятиям воспроизводятсякак лучшие, так и худшие для обществаусловия производства товаров (качество,себестоимость, цена).

Стимулирующаяфункциякредита проявляется в возможностиразвития производства без наличиясобственных денежных средств. Благодарякредиту предприятия получают мощныйстимул для дальнейшего развития.

Принципамикредита являются: возвратностькредита, срочность кредита, платностькредита; обеспеченность кредита; целевойхарактер кредита; дифференцированныйхарактер кредита

Взависимости от вещественной формыссуженной стоимости выделяютслед. формыкредита.

Товарнаяформа кредита предполагаетпередачу во временное пользованиеконкретной вещи, определённой родовымипризнаками.

Товарной формой кредитаявляется поставка товаров с отсрочкойоплаты (обычно от производителя в адресторговой организации), продажаврассрочку, аренда (прокат)имущества, лизинг оборудования,товарная ссуда, некоторыеварианты ответственногохранения.В ряде случаев возвращать надлежит тоже самое или аналогичное имущество сдополнительной оплатой или без таковой..

Денежнаяформа кредита предполагаетпередачу во временное пользованиеоговоренного количества денег. Денежнаяформа является преобладающей в современныхусловиях экономики. В денежной формекредита нет эквивалентного товарно-денежногообмена,а есть передача стоимости во временноепользование с условием возврата черезопределённое время и, как правило, суплатой процентов за пользование ей.

Смешаннаяформа кредита возникаетв том случае, когда кредит был предоставленв форме товара, а возвращён деньгамиили наоборот —предоставлен деньгами, а возвращён ввиде товара. Последний вариант частоиспользуется в международных расчётах,когда за полученные денежные ссудырасчёт производится поставками товаров.

Ролькредита. Кредитиграет важную роль в саморегулированиивеличины средств, необходимых длясовершения хозяйственной деятельности.Благодаря кредиту предприятия располагаютв любой момент такой суммой денежныхсредств, которая необходима для нормальнойработы.

Роль кредита важна дляпополнения оборотныхсредств,потребность в которых у каждогопредприятия не стабильна, меняется взависимости от условий работы: рыночных,природных, климатических, политическихи др. Роль кредита велика длявоспроизводства основныхфондов.Используя кредит, предприятие можетсовершенствовать, увеличивать производствозначительно быстрее, чем при егоотсутствии.

Важна роль кредита врегулировании ликвидности банковскойсистемы, а также в создании эффективногомеханизма финансирования государственныхрасходов.

Впроцессе кредитования используютсяразличные формы кредита. В современныхусловиях на рынке реализуются следующиевидыкредита:

Коммерческийкредит предоставляетсяв товарной форме продавцами товаров ихпокупателям в виде рассрочки платежаза проданные товары или предоставленныеуслуги.

Коммерческий кредит применяетсяс целью ускорить реализацию товаров иоформляется в виде долгового обязательства– векселя, оплачиваемого черезкоммерческий банк.

Объектом коммерческогокредита выступает, как правило, товарныйкапитал, который обслуживает кругооборотпромышленного капитала, движение товаровиз сферы производства в сферу потребления.Особенность коммерческого кредитасостоит в том, что ссудный капитал здесьсливается с промышленным.

Банковскийкредит предоставляетсяв виде денежных ссуд коммерческимибанками и другими финансовыми учреждениями(финансовыми компаниями, сберегательнымикассами и др.) юридическим лицам(промышленным, транспортным, торговымкомпаниям), населению, государству,иностранным клиентам.

Банковский кредитпревосходит границы коммерческогокредита по размерам, срокам, направлениям.Он имеет более широкую сферу применения.

Классифицировать банковский кредитможно в зависимости от срока назначения(краткосрочные, среднесрочные идолгосрочные ссуды) (для текущейдеятельности или инвестиционной) и типаполучателя.

Потребительскийкредит предоставляется,как правило, торговыми компаниями,банками и специализированнымикредитно-финансовыми институтами дляприобретения населением товаров и услугс рассрочкой платежа. Потребительскийкредит может предоставляться как вденежной, так и в товарной формах.

Денежную ссуду получают в банке сиспользованием средств в потребительскихцелях. С помощью такого кредита реализуютсятовары длительного пользования(автомобили, мебель, холодильники,бытовая техника). Срок кредита составляетдо трех лет, процент – от 10 до 25 %.

Населениепромышленно развитых стран тратит от10 до 20 % своих ежегодных доходов напокрытие потребительского кредита.

Ипотечныйкредит выдаетсяна приобретение или строительство жильялибо покупку земли. Его предоставляютбанки и специализированныекредитно-финансовые институты. Кредиттакже выдается в рассрочку. Наиболееразвит ипотечный кредит в США, Канаде,Англии. Процент по кредиту колеблетсяв зависимости от экономической конъюнктурыи составляет от 15 до 30 % и более.

Особойформой кредита является государственныйкредит, прикотором заемщиком (кредитором) выступаютгосударство или местные органы власти,а кредит приобретает вид государственногозайма, реализуемого через кредитно-финансовыеинституты, прежде всего через Центральныйбанк. Этот вид кредита следует разделятьна собственно государственный кредити государственный долг.

В первом случаекредитные институты государства (банкии другие кредитно-финансовые институты)кредитуют различные секторы экономики.Во втором случае государство заимствуетденежные средства у банков и другихфинансово-кредитных институтов на рынкекапиталов для финансирования бюджетногодефицита и государственного долга.

Приэтом, кроме кредитных институтов,государственные облигации покупаютнаселение, юридические лица.

Межбанковскийкредит предоставляетсябанками друг другу, когда у одних банковвозникают свободные ресурсы, а у другихих недостает. Следует отметить, чторазмеры кредитов одних банков (кредиторов),предоставляемых другим банкам (дебиторам),довольно существенны.

Субъектамикредитных отношений межхозяйственногокредитавыступаютразличные предприятия и организации,дающие средства взаймы друг другу. Этотвид кредита имеет сходство с коммерческимкредитом.

Однако в отличие от коммерческогокредита, который носит в основномтоварный характер, когда продаютсятовары с рассрочкой платежа, межхозяйственныйкредит предполагает предоставлениеденежных средств взаймы.

Такие ссуды впорядке оказания финансовой помощимогут получать предприятия при временныхфинансовых затруднениях от корпорации,в которую они входят, для выполнения, кпримеру, совместных производственныхпрограмм.

Международныйкредит охватываетэкономические отношения между государствоми международными экономическимиорганизациями. Он имеет как частный,так и государственный характер, отражаядвижение ссудного капитала в сферемеждународных экономических ивалютно-финансовых отношений. Международныйкредит существует в форме как коммерческого,так и банковского кредита.

Источник: https://studfile.net/preview/2462680/page:28/

Международный кредит: сущность, функции, принципы, последствия

45, 47. Сущность и функции международного кредита.

Международный кредит — это движение ссудного капи­тала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на определенных условиях.

Международный кредит участвует в кругообороте капи­тала на всех его стадиях:

при превращении денежного капитала в производствен­ный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива; в процессе производства; при реализации товаров на мировых рынках.

Связь международного кредита с воспроизводством про­является в его принципах:

— возвратность, если полученные средства не возвраща­ются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т. е. финансирование;

— срочность, обеспечивающая возвратность кредита в ус­тановленные кредитным соглашением сроки;

— платность, отражающая действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных усло­вий кредита;

— материальная обеспеченность, проявляющаяся в гаран­тии его погашения;

— целевой характер — определение конкретных объектов ссуды, его применение прежде всего в целях стимули­рования экспорта страны-кредитора.

Международный кредит выполняет следующие функции, определяющие его специфику:

— перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребности расширенного воспроиз­водства. Международный кредит способствует вырав­ниванию национальной прибыли в среднюю прибыль и увеличению ее массы;

— экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег кредит­ными, а также путем развития и ускорения безналич­ных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. Экономия времени обращения международного ссудного капитала увеличивает время производительного функциониро­вания капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей;

— ускорение концентрации и централизации капитала. Привлечение иностранных кредитов ускоряет про­цесс капитализации прибавочной стоимости, раздви­гает границы индивидуального накопления. Кредит дает возможность распоряжаться в известных пре­делах капиталом, собственностью и трудом других стран;

— содействие превращению индивидуальных предпри­ятий в акционерные общества или транснациональные корпорации;

— помощь в регулировании мировой экономики.

Международный кредит классифицируется по нескольким

признакам (табл. 2).

Кроме указанных признаков классификация предоставле­ния кредитов производится по традиционным для практики международного заимствования параметрам кредитов:

1) тип процентной ставки — постоянная или «плаваю­щая»;

2) льготность — величина процентной ставки, длитель­ность моратория, срока, на время которого заемщик освобождается от возврата кредита, гибкость графика погашения;

3) организационно-правовые формы предоставления кре­дита — кредитные линии, разовые кредиты, овердрафты (дебетовые сальдо).

Источники международного кредита:

· временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме;

· денежные накопления государства;

· индивидуальные денежные накопления, мобилизуемые банками

По срокам вложения капитал делится на:

среднесрочный и долгосрочный капитал — вложения капитала сроком более чем на 1 год (например, государ­ственные кредиты);

краткосрочный капитал — вложения капитала менее чем на 1 год (например, торговые кредиты).

По назначению в зависимости от того, какая внешнеэко­номическая сделка покрывается за счет заемных средств, раз­личаются:

коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей товарами и услугами; финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строитель­ство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию;

«промежуточные» кредиты, предназначенные для об­служивания смешанных форм вывоза капиталов, това­ров и услуг.

По видам кредиты делятся на товарные, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям, и валютные, выдаваемые банками в денежной форме.

По валюте займа международные кредиты различаются как предоставляемые в валюте страны-должника или стра- ны-кредитора, в валюте третьей страны или в международной счетной валютной единице.

Государственные кредиты могут предоставляться как своим (национальным) экспортерам, так и странам-импорте- рам.

В последнем случае они даются правительством одной (более развитой) страны правительству другой (менее разви­той) страны с тем, чтобы создать для своих экспортеров бла­гоприятные условия для реализации товаров на рынке данной менее развитой страны.

Разработка условий договора о пре­доставлении межгосударственного кредита, их согласование юг» с заемщиком входят в компетенцию центральных банков за­интересованных государств. В целях межгосударственного кредитования внешнеэкономической деятельности часто от­крывают так называемые кредитные линии.

Нетрадиционными модифицированными формами экс­портного кредитования выступают лизинг, форфейтинг, факторинг.

Лизинг — это договор аренды с последующим выкупом непотребляемых в процессе производства промышленных товаров, оборудования, объектов недвижимости и имуще­ственных комплексов для последующего использования их исключительно в производственных целях арендатором управления(лизингополучателем), в то время как эти товары покупаются арендодателем (лизингодателем) и именно он сохраняет за собой право собственности.Лизинг — это комплексное со­глашение по поводу имущественных отношений, возникаю­щих в связи с передачей имущества во временное владение и пользование.

Форфейтинг — такая кредитная операция, при которой экспортер, получив от импортера акцептованные последним тратты, продает их со скидкой банку или специализированной финансовой фирме. При наступлении срока оплаты тратт им­портер погашает свою задолженность.

Факторинг обусловливает выкуп платежных требований к покупателю у поставщика товаров/услуг. Цель факторинга — устранить риск неплатежа как неотъемлемую часть любой торговой и кредитной операции.

Факторинг, с чисто эконо­мической точки зрения, — посредническая операция, пред­ставляет собой комиссионно-посредническую деятельность, связанную с переуступкой банку клиентом — поставщиком неоплаченных платежей — требований (счетов-фактур) на поставленные товары, выполненные работы, оказанные ус­луги и соответственно права получения (взимания) платежа по ним.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: https://studopedia.ru/15_5847_mezhdunarodniy-kredit-sushchnost-funktsii-printsipi-posledstviya.html

Сущность и функции международного кредита

45, 47. Сущность и функции международного кредита.

Банк принимает вклады на срочный депозит на следующих условиях: процентная ставка при сроке 35 дней – 45 %, при сроке 65 дней – 48 %, при сроке 90 дней – 50 %. Рассчитайте доход клиента при вкладе 10 млн. руб. на указанные сроки. Год 365 дней

Депозитный вклад величиной 1000 руб. вложен в банк на 120 дней под 6 %. Требуется определить сумму денег, которую клиент получит в банке через 120 дней.

Клиент внес депозит в сумме 1000 руб. под 50 % годовых сроком на 10 лет. Требуется определить сумму денег, которую клиент получит в банке через 10 лет.

Задача 2.

Задача 3.

Оценка кредитоспособности заемщика

Поскольку процесс кредитования связан с действием многочисленных факторов риска, способных повлечь непогашение ссуды в установленный срок, специалисты банка анализируют кредитоспособность каждого клиента – потенциального ссудозаемщика.

Кредитоспособность клиента коммерческого банка – способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-нибудь дату («прошлые грехи»), а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу.

Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента.

Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента:

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка.

Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории.

Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств и т.п.

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности.

Известна и другая позиция, изложенная экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Однако подобное вложение связано с риском обесценения активов, к тому же для реализации недвижимости требуется затратить значительное время.

Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки:

1) его достаточность, которая анализируется на основе требований ЦБ РФ к минимальному уровню уставного фонда и коэффициентов финансового левеража;

2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последний критерий – контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде отвечают стандартам банка, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки:

— оценка делового риска;

— оценка менеджмента;

— оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

— анализ денежного потока;

— сбор информации о клиенте;

— наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий основывается на фактических данных баланса, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве способов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.

В рамках анализа балансовых данных заемщика рассмотрим метод финансовых коэффициентов.

В мировой и российской банковской практике используются различные финансовые коэффициенты для оценки кредитоспособности заемщика. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка.

Любая система финансовых коэффициентов включает в себя

— коэффициент абсолютной ликвидности

— промежуточный коэффициент покрытия

— общий коэффициент покрытия

— коэффициент независимости

Под ликвидностью понимается способность клиента своевременно погашать свои обязательства.

Коэффициенты ликвидности и покрытия характеризуют ликвидность баланса заемщика как возможность превращения его активов в денежные средства для погашения обязательств по пассиву.

С этой целью активы по балансу подразделяются по срокам поступлений (степени ликвидности) на краткосрочные, долгосрочные, постоянные (немобильные, недвижимость). Все пассивы аналогично подразделяются на краткосрочные, долгосрочные, постоянные (уставник, спецфонды).

Сопоставление краткосрочных активов с краткосрочными пассивами характеризует абсолютную ликвидность, т.е. показывает, в какой доле краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет высоколиквидных активов:

(Ден. ср-ва + Краткоср. фин. вл-я) / Краткоср. обяз-ва

Приемлемое значение данного показателя 0,2 – 0,25

Промежуточный коэффициент покрытия показывает, сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитываться по своим краткосрочным долговым обязательствам:

(Ден. ср-ва + Краткоср. фин. вл-я + Дебит. зад.) / Краткоср. обяз-ва

Приемлемое значение данного показателя 0,7 – 0,8

Если в числитель указанной формулы ввести дополнительные данные о величине запасов и затрат предприятия, то это позволит рассчитать общую ликвидность, характеризуемую общим коэффициентом покрытия. Общий коэффициент покрытия позволяет установить, достаточно ли ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств:

Ден. ср-ва + Краткоср. фин. вл-я + Дебит. зад. + Запасы и Затраты

——————————————————————————————

Краткоср. обяз-ва

При значении данного коэффициента на уровне 1 – 2,5 платежеспособность предприятия считается обеспеченной.

Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности:

(Собств. ср-ва / Итог баланса) * 100 %

Оптимальное значение показателя на уровне 50-60 %.

В зависимости от величины коэффициентов ликвидности и независимости предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности:

Коэффициенты 1-й класс 2-й класс 3-й класс
Абс.ликвидноси (для рейтинга 30 %) 0,2 и выше 0,15 – 0,2 менее 0,15
Промеж.покрытия (для рейтинга 20 %) 0,8 и выше 0,5 – 0,8 менее 0,5
Общий покрытия (для рейтинга 30 %) 2,0 и выше 1,0 – 2,0 менее 1,0
Независимости (для рейтинга 20 %) более 60 % 40 – 60 % менее 40 %

Оценка кредитоспособности может быть сведена к единому показателю РЕЙТИНГ ЗАЕМЩИКА, определяемому в баллах.

Сумма баллов определяется путем сложения соответствующих произведений классности (1,2,3) каждого показателя на его нормативную долю в 100 процентах (соответственно, 30 %, 20 %, 30 %, 20 %).

Так, первому классу соответствует сумма баллов от 100 до 150, второму классу – от 151 до 250 баллов, третьему классу – от 251 до 300 баллов.

Для определения кредитоспособности может проводиться более подробный дополнительный анализ, рассчитываться коэффициенты деловой активности, финансовой устойчивости, рентабельности и т.п.

С предприятиями-заемщиками каждого класса банки по-разному строят свои отношения.

Первоклассные заемщики могут рассчитывать на открытие кредитной линии, кредитование по контокоррентному счету, выдачу в разовом порядке бланковых кредитов, – с установлением во всех случаях более низкой кредитной ставки, чем для всех остальных заемщиков.

Кредитование второклассных заемщиков осуществляется в общем порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечения. Процентная ставка зависит от вида обеспечения.

Предоставление кредитов третьеклассным заемщикам сопряжено для банка с высоким кредитным риском. В большинстве случаев таким заемщикам стараются кредитов не выдавать. В случае выдачи – особое внимание к обеспечению, и процентная ставка на самом высоком уровне.


ТЕМА 2.4. КРЕДИТ В МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЯХ

1. Сущность и функции международного кредита

2. Формы международного кредита: фирменный, банковский, межгосударственный, смешанный.

3. Место кредита в международных финансовых потоках.

Международный кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и возмездности.

Международный кредит это разновидность экономической категории «кредит», а сущность его проявляется через функции.

Функции международного кредита:

1. перераспределительную,

2. экономию издержек обращения,

3. ускорения концентрации капитала,

4. обслуживания товарооборота.

Выполняя взаимосвязанные функции, международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную.

С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда.

С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиц. В их числе — развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т.д.

Двойная роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

Посред­ством выполнения взаимосвязанных функций международный кре­дит играет двоякую роль — позитивную и негативную.

Позитивная роль международного кредита заключается в ускоре­нии развития производительных сил путем обеспечения непрерыв­ности процесса воспроизводства и его расширения. При этом прояв­ляется их взаимосвязь.

Международный кредит играет роль связу­ющего звена и передаточного механизма, воздействующих на внешнеэкономические отношения и в конечном счете на воспроизвод­ство.

Будучи продуктом роста производства, международный кредит одновременно является его необходимым условием и катализато­ром.

Он способствует интернационализации производства и обмена, образованию и развитию мирового рынка, углубляя международ­ное разделение труда. Международный кредит содействует ускоре­нию процесса воспроизводства по следующим направлениям.

Во-первых, кредит стимулирует внешнеэкономическую дея­тельность страны. Тем самым создается дополнительный спрос на рынке для поддерживания конъюнктуры. Внешняя торговля в кре­дит стала международной нормой, особенно для товаров, име­ющих длительный цикл изготовления, потребления и высокую стоимость.

В условиях удорожания продукции и увеличения доли машин и оборудования в мировой торговле импортеры и экспор­теры заинтересованы в использовании внешнеторговых кредитов.

Строительство предприятий за рубежом также осуществляется за счет кредита, используемого для оплаты импортного оборудова­ния, особенно технологического и энергетического. В современных условиях возросла «связанность» кредитов с экспортными постав­ками из страны-кредитора.

Условием займа ставится расходова­ние его на закупку товаров в кредитующей стране. Тем самым международный кредит служит средством повышения конкурен­тоспособности фирм страны-кредитора.

Во-вторых, международный кредит создает благоприятные условия для зарубежных частных инвестиций, так как обычно связывается с требованием о предоставлении льгот инвесторам страны-кредитора; применяется для создания инфраструктуры, не­обходимой для функционирования предприятий, в том числе ино­странных и совместных, способствует укреплению позиций наци­ональных предприятий, банков, связанных с международным капиталом.

В-третьих, кредит обеспечивает бесперебойность международ­ных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэко­номические связи страны.

В-четвертых, кредит повышает экономическую эффективность внешней торговли и других видов внешнеэкономической деятель­ности страны.

Негативная роль международного кредита в развитии рыноч­ной экономики заключается в обострении ее противоречий.

Прежде всего углубляются диспропорции в экономике. Междуна­родный кредит форсирует перепроизводство товаров, перерасп­ределяя ссудный капитал между странами и содействуя скачко­образному расширению производства в периоды подъема и периодическим его спадом.

Международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые не привлекается иностранный капитал.

Международный кредит — орудие конкурентной борьбы стран за рынки сбыта, сферы приложения капитала, источники сырья, за превосходство в решающих областях научно-технического прогресса.

Предпри­ятия активно используют кредит для приобретения источников сырья, расширения рынков сбыта, сфер приложения капиталов.

По каналам мирового рынка ссудных капиталов происходит переме­щение «горячих» денег, усиливающее неустойчивость денежного обращения и кредита, валютной системы, платежных балансов, национальной и мировой экономики в целом.

При этом проявля­ются границы международного кредита, которые зависят от: за­кономерностей процесса материального производства и распре­деления совокупного общественного продукта, постоянной возобновляемости кругооборота капитала, что определяет источники и потребности в иностранных заемных средствах; обеспечения возвратности кредита в срок.

Кредитная политика стран служит средством укрепления пози­ций страны-кредитора на мировых рынках.

Во-первых, международный кредит используется для перевода прибылей из стран-заемщиков, усиливая позиции стран-кредито­ров.

В то же время ежегодные платежи по возврату ссуд с процен­тами, превышающие определенную величину чистого дохода об­щества, за счет которого формируются накопления, обеспечива­ющие рост производства, отрицательно влияют на источники формирования этих накоплений в странах-должниках.

Во-вторых, международный кредит способствует созданию и укреплению в странах-должниках выгодных для стран-кредито­ров экономического и политического режимов.

Международный кредит служит одним из источников финан­сирования войн.

В целях укрепления позиций ведущих стран банки, государства, международные и региональные валютно-кредитные и финансо­вые организации периодически проводят политику кредитной ди­скриминации и кредитной блокады по отношению к определенным странам, которые проводят неугодную им политику.

Кредит­ная дискриминация — установление худших условий получения, использования или погашения международного кредита для опре­деленных заемщиков по сравнению с другими в целях оказания на них экономического и политического давления.

Основные методы кредитной дискриминации — кредитные ограничения, повышение процентных ставок, комиссионных вознаграждений и сборов, со­кращение всего срока или льготного периода, требование допол­нительного обеспечения, внезапное уменьшение суммы кредита, обусловленность его предоставления мероприятиями экономичес­кого и политического характера.

После второй мировой войны, в периоды обострения «холод­ной войны», США и их союзники по НАТО использовали кредит­ную дискриминацию по отношению к СССР и другим социалисти­ческим странам, затрудняя кредитование экспорта товаров, от­казываясь предоставлять долгосрочные кредиты и государ­ственные гарантии по ним, ухудшая условия кредитов. В насто­ящее время кредитная дискриминация применяется как средство политического давления в отношении России и отдельных раз­вивающихся стран.

Еще более жесткой экономической санкцией является кредит­ная блокада — отказ предоставлять кредиты той или иной стране.

Обычно кредитная блокада тесно связана с экономической блока­дой, иногда оформляется правительственными распоряжениями или декретами, чаще проводится неофициально в виде отказа предоставить кредит по различным мотивам. После второй миро­вой войны страны НАТО во главе с США проводили кредитную блокаду в отношении социалистических стран.

Так, МБРР в 1947 г. отказался предоставить кредиты Чехословакии и Польше, хотя они как жертвы фашистской агрессии имели первоочередное право на получение ссуд для восстановления разрушенной экономики. Далее, в 1971 г. международные банки прибегли к кредитной блокаде Чили после прихода к власти правительства Народного единства во главе с С.

Альенде.

В 1985 г. США организовали кредитную блокаду по отноше­нию к Никарагуа, проводившей неугодную им внешнюю полити­ку. Межамериканский банк развития также отказал в кредитах этой стране.

Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется также в его использовании, с одной сторо­ны, для развития взаимовыгодного сотрудничества стран, а с дру­гой — как средства конкурентной борьбы.

Интернационализация производства и обмена, появление но­вых форм мирохозяйственных связей служат объективной основой развития разнообразных форм международного кредита.

Источник: https://studopedia.su/7_6217_sushchnost-i-funktsii-mezhdunarodnogo-kredita.html

Studio-pravo
Добавить комментарий