22. Финансы предприятий, их функции и состав.: Финансы предприятий представляют собой совокупность денежных

Финансы предприятия и функции финансового менеджмента Финансы предприятия это совокупность денежных о

22. Финансы предприятий, их функции и состав.:  Финансы предприятий представляют собой совокупность денежных
Работа добавлена на сайт samzan.ru: 2016-03-13

глава 12

ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

12.1. Финансы предприятия и функции финансового менеджмента

Финансы предприятия — это совокупность денежных отношений, связанных с формированием и использованиu001fем денежных доходов и накоплений предприятия.

Финанu001fсы предприятия обеспечивают кругооборот основного и обоu001fротного капитала и взаимоотношения с государственным бюджетом и налоговыми органами, банками, страховыми компаниями и другими учреждениями финансово-кредитu001fной системы. Схему финансовых ресурсов предприятий можно представить в следующем виде:

1. Ресурсы, образуемые за счет собственных и приравненu001fных средств:

—  доходы (прибыль от основных видов деятельности);

— поступления (амортизация, целевые взносы, устойu001fчивые пассивы, реализация выбывшего имущества);

2. Ресурсы, привлеченные путем выпуска ценных бумаг и получения кредита.

3. Ресурсы, поступившие в порядке распределения (от страu001fховых органов, вышестоящих структур, проценты, диu001fвиденды).

Большинство предприятий по закону обладают финанu001fсовой самостоятельностью. Это создает основу для эффекu001fтивного управления финансами с помощью методов фиu001fнансового менеджмента. Как правило, финансовые проблеu001fмы носят стратегический характер, и их решение сосредоu001fточено на высшем уровне управления фирмой.

Здесь проu001fисходит формирование и распределение фонда финансовых ресурсов фирм, определяется направление финансовых поu001fтоков. Экономический успех фирмы обеспечивается в знаu001fчительной степени за счет финансового управления.

Из всех многообразных функций, которые выполняет финансовый менеджмент на предприятии, назовем две:

1. Воспроизводственную, которая состоит в обслуживаu001fнии денежными ресурсами кругооборота основного и обоu001fротного капитала в процессе коммерческой деятельности предприятия на основе формирования и использования деu001fнежных доходов и накоплений.

2. Контрольную, заключающуюся в проверке реализаu001fции финансовой стратегии, состояния финансовых ресурu001fсов, соблюдения баланса доходов и расходов.

Объектами финансового контроля являются правильu001fность и своевременность перечисления средств в фонды предприятий, целесообразность и эффективность исследоu001fвания финансовых ресурсов, своевременность осуществлеu001fния платежей и расчетов, состояние финансовых показатеu001fлей.

Таким образом, финансовый менеджмент реализует цель оптимизации финансовых средств фирмы для достиu001fжения максимума дохода.

Первая задача финансового менеджмента — достижеu001fние самоокупаемости предприятия, т.е. его способность покрывать свои расходы (затраты) результатами производu001fства, обеспечивая тем самым повторяемость производства в неизменных масштабах.

В процессе достижения самоокупаемости решаются две важные проблемы — борьба с убыточностью и повышение прибыльности.

Самоокупаемость является неотъемлемым элементом самофинансирования предприятия — его способности не только возмещать производственные затраты, но и расшиu001fрять производство и решать социальные задачи.

Источником самофинансирования выступает амортизаu001fционный фонд и нераспределенная прибыль, из которых формируется финансовый фонд. Но самофинансирование может осуществляться и путем привлечения средств рынка ссудных капиталов: кредит банка, выпуск ценных бумаг (акций и облигаций).

Величина средств для финансирования расширения проu001fизводства зависит от таких факторов, как:

• налогообложения. Размер налога влияет на размер нераспределенной прибыли;

• величины амортизационных отчислений;

• поведения предприятия на рынке ценных бумаг;

• поведения предприятия на рынке банковских ссуд.

12.2. Финансовое планирование

Основа финансового менеджмента — финансовое плаu001fнирование. Его принципы:

•  выбор направлений вложений средств с наиболее выu001fсокой рентабельностью;

•  учет срока окупаемости;

•  выбор наиболее экономичных способов финансироu001fвания долгосрочных затрат;

• обеспечение сбалансированности рисков, учет инфu001fляционных процессов.

Финансовое планирование бывает перспективным и теu001fкущим. Перспективное реализует финансовую стратегию фирмы и задает ориентиры по объему продаж, себестоиu001fмости, прибыли, финансовой устойчивости, платежеспоu001fсобности. Оно конкретизируется в годовых финансовых плаu001fнах (бюджетах), увязывающих вложения средств и источu001fники их финансирования.

Инструментами текущего финансового планирования являются: годовой баланс доходов и расходов, платежный баланс, сметы образования и использования фондов денежu001fных средств, оплаты труда, средств, направляемых на разu001fвитие и совершенствование основной деятельности, резервu001fных и социальных фондов.

Приведем структуру платежного баланса.

1. Доходы и поступления.

1.1. Остаток финансовых средств на начало периода.

1.2.  Поступление средств в течение периода:

—   от реализации продукции и услуг;

—   от реализации материальных ресурсов;

—   авансовые поступления, в том числе предоплата;

—   планируемые внереализационные поступления;

—   арендная плата;

—  поступления по лизингу;

—  поступления по векселям;

—   дебиторская задолженность;

—  финансовая помощь;

—  выручка по ценным бумагам;

—  выручка от продажи валюты;

—   заемные средства;

—   бюджетные средства;

—   прочие поступления.

2. Расходы и отчисления.

2.1. Первоочередные платежи.

2.2.  Налоговые платежи в бюджетную систему.

2.3.  Отчисления на социальное страхование и во внебюдu001fжетные фонды.

2.4.  Платежи по усмотрению предприятия:

—  расходы на оплату труда;

— оплата поставок материалов, работ, услуг (в том чисu001fле авансы, предоплата), аренда, командировки, хоu001fзяйственные расходы, погашения ссуд, займов и проu001fцентов, оплата векселей, платежи подрядчикам, проu001fчие платежи.

Всего расходов.

Превышение поступлений над расходами и платежами. Превышение расходов и платежей над поступлениями. Остаток денежных ресурсов на конец периода.

Оперативное планирование заключается в составлении и исполнении платежного календаря. Это документ, в коu001fтором отражаются поступления и использование денежных средств. Платежный календарь позволяет отслеживать плаu001fтежи и расчеты, состояние и использование финансовых ресурсов.

12.3. Управление прибылью и рентабельностью

Прибыль — основной источник накопления финансоu001fвых ресурсов и основной мотив деятельности коммерчесu001fких фирм. Задача финансового менеджмента — поиск пуu001fтей ее увеличения. Прибыль — это разность между отпускu001fной ценой продукции или услуг и затратами, связанными с их производством.

Важнейшим показателем, отражающим конечные фиu001fнансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, полученную с каждого рубля средств, вложенных в предu001fприятие или иные финансовые операции. Размер рентабельu001fности определяет спрос на акции, их цену, а таким обраu001fзом, и цену самого предприятия.

Важной задачей финансового менеджмента выступает определение объема производства, при котором величина валовой прибыли максимальна, или нахождение того моu001fмента, когда производство необходимо прекращать. (Слеu001fдует знать, что в работе предприятия есть ситуации, в котоu001fрых фирме выгодно работать в режиме убыточности, чем остановить производство.)

Работа фирмы связана с несением затрат. Переменные затраты меняются пропорционально объему производства. Это расходы на покупку сырья, материалов, оплату труда производственных рабочих и некоторые другие. Эти затраu001fты должны окупаться обязательно, ибо в противном слуu001fчае предприятие будет нести чистые убытки.

Поэтому осu001fновное правило поведения фирм в различных рыночных структурах: фирма должна прекратить производство, если суммарная выручка от продажи любого объема ее продукu001fции не превосходит переменных издержек производства этого количества товаров и услуг.

Что касается постоянu001fных затрат (амортизационные отчисления, управленческие расходы, средства, необходимые на содержание и эксплуаu001fтацию зданий, их ремонт и др.), то они существуют незаu001fвисимо от объема выпуска, и если производство останоu001fвить, то эти затраты будут полностью потеряны.

Если же производство продолжить, они будут хотя бы частично возu001fвращены.

Необходимо знать, какой минимальный объем продукu001fции необходимо производить, чтобы работа в целом была

прибыльной. Этот объем можно определить с помощью формулы

V      =        ______Постоянные затраты________________       

  безуб.    Цена единицы продукции- Переменные затраты

                                                               на единицу продукции

В то же время целесообразно определить и максимальu001fно допустимый с экономической точки зрения объем проu001fизводства. Он достигается, когда дальнейшее увеличение затрат не приносит дополнительного дохода.

Определение величины прибыли в зависимости от объu001fема реализации происходит с учетом операционного рычаu001fга (или ливериджа).

Его действие основывается на том, что при стабильных ценах рост объема реализации продукции приводит к уменьшению доли постоянных затрат в цене, а следовательно, при неизменной доле переменных увелиu001fчивается прибыль, и наоборот.

Причем повышение объема производства приводит к более быстрому росту прибыли, а сокращение — к более быстрому падению.

Насколько быстрее изменяется прибыль по сравнению с объемами производства, определяет показатель, называu001fемый сила операционного рычага (Сор):

Сор  = Прибыль + Постоянные затраты

Прибыль

Задача финансового менеджмента состоит также в том, чтобы найти пути повышения рентабельности собственноu001fго капитала. Один из них — уменьшение доли собственноu001fго капитала в пользу заемного.

Это связано с риском, так как кредиторы могут потребовать срочного возврата ссуды, что может вести банкротству, к тому же заемный капитал предполагает выплату процентов, что уменьшает прибыль, но, тем не менее, ускоряет ее поступление.

Повышение рентабельности собственного капитала за счет использования заемных средств называют эффектом финансового рычага. Манипулирование финансовым рыu001fчагом позволяет увеличить рентабельность в полтора раза с соответственным ростом риска. В свете этого требуется нахождение оптимальной величины эффекта финансового рычага (расчеты приводятся в специальной литературе).

12.4. Управление финансовыми инвестициями

Финансовые инвестиции — это долгосрочные вложеu001fния денежных средств для получения постоянного дохода (финансовой ренты). Объектом финансовых инвестиций являются ценные бумаги и банковские депозиты.

Инвестиции в банковские депозиты — достаточно наu001fдежный способ вложения средств. Обычно ставку банковu001fского процента принимают за базу сравнения для опредеu001fления выгодных вложений в ценные бумаги. Инвестироu001fвать в ценные бумаги имеет смысл в том случае, если:

1)  это наиболее доходный из всех возможных вариантов вложений;

2)  ожидаемый доход выше, чем можно получить в банке;

3) рентабельность инвестиций выше темпа инфляции (это относится и к

               инвестициям в банковскую сферу).

Совокупность ценных бумаг, которые фирма приобреu001fтает с целью извлечения постоянного дохода, называют фонu001fдовым портфелем.

Доходность инвестиционной деятельности зависит от ряда экономических факторов и организационных условий,

среди которых:

•  стабильно развивающаяся экономика государства;

• наличие развитого рынка ценных бумаг;

• отлаженная система законодательных актов и полоu001fжений, регулирующих порядок

        выпуска и обращения ценных бумаг и деятельность участников рынка ценu001fных бумаг;

• обращение ценных бумаг высшего класса.

 Доходность отдельных видов ценных бумаг, как правиu001fло, зависит от их курса и срока погашения. Чем короче срок, тем стабильнее ее рыночная цена.

Осуществляя инвестиционную политику, финансовый менеджер предприятия исходит из принципов инвестициu001fонной деятельности и реально существующей зависимости между основными факторами вложения средств в ценные бумаги (доходностью, ликвидностью и риском).

Главный из методов уменьшения риска — диверсификация, означаu001fющая наличие в портфеле предприятия многих видов ценu001fных бумаг. В то же время предприятия постоянно лавируu001fют между доходностью и ликвидностью.

Бумаги с высоu001fкой доходностью, как правило, являются рисковыми и низко ликвидными. Если не удается обеспечить привлечение средств иными методами, может потребоваться продажа ценных бумаг из инвестиционного портфеля.

Поэтому цеu001fлесообразно в портфеле предприятия иметь и ликвидные, т.е. быстро продаваемые ценные бумаги.

В период ухудшения положения на денежном рынке, когда спрос на ценные бумаги падает, предприятие может реализовать свои ценные бумаги и с некоторым убытком при существовании уверенности, что другие доходы, полуu001fченные за этот период, перекроют все потери от продажи ценных бумаг.

С одной стороны, инвестиции должны приносить доu001fход, сравниваемый с доходами от других видов деятельноu001fсти. С другой стороны, инвестиции — это активы, котоu001fрые можно быстро превратить в наличные средства.

Таu001fким образом, инвестиционная политика предприятия должна быть направлена на сбалансированное удовлетвореu001fние потребностей в ликвидных активах и в доходности инвестиций.

С этой целью можно предусмотреть опредеu001fленную структуру сроков погашения ценных бумаг.

Один из подходов в данном случае — поддержание стуu001fпенчатой структуры сроков погашения ценных бумаг, т.е.

вложение денежных средств в ценные бумаги таким обраu001fзом, чтобы в течение, например, двух лет погашение части портфеля происходило ежеквартально или ежемесячно.

Средства, высвободившиеся в результате погашения, реu001fинвестируются в ценные бумаги с самым длительным сроu001fком.

В результате такого подхода обеспечивается простота регулирования и контроля и, как правило, стабильность дохода.

Однако есть у данного подхода и недостаток — неu001fвозможность внести изменения в структуру портфеля и получение прибыли от колебания процентных ставок.

При потребности в наличных средствах предприятию необходиu001fмо особое внимание уделять краткосрочным обязательu001fствам, так как они наиболее удобны для управления ликu001fвидностью и в наибольшей степени застрахованы от измеu001fнения цен.

Назовем основные правила, которыми должно руководu001fствоваться предприятие, вкладывая свои средства в ценные бумаги:

  1.  Помнить, что доход от вложений денег в ценные бумаu001fги всегда прямо пропорционален риску, на который гоu001fтов идти инвестор ради получения желаемого дохода.

По надежности инвестиций и стабильности прироста доходов наиболее качественными считаются государственu001fные облигации промышленно развитых платежеспособных стран.

Далее идут частные облигации и акции крупных комu001fпаний, регулярно выплачивающих дивиденды и имеющих высокий рейтинг на финансовом рынке. Наименее качеu001fственны акции неизвестных и вновь созданных фирм.

2. Для достижения компромисса между безопасностью, доходностью и ростом необходимо диверсифицировать вложения — распределить капитал между множеством разных ценных бумаг, в результате чего достичь сбаu001fлансированного портфеля.

3. Лучшие вложения в акции компаний, на продукцию которых постоянно не удовлетворяется спрос.

 Управление портфелем ценных бумаг состоит в планиu001fровании и регулировании его состава в целях сохранения или увеличения стоимости капитала (за счет роста курса активов); снижении общего финансового риска; расширеu001fнии масштабов деятельности, поглощении конкурентов и поставщиков сырья путем приобретения акций.

Такое управление основывается на оценки эффективноu001fсти инвестирования. Эту оценку осуществляют разными способами, среди которых:

• сравнение среднегодовой рентабельности инвестиций со ставкой банковского процента;

•  сопоставление доходности вложений с уровнем инфu001fляции;

• сопоставление объемов инвестиций, необходимых для получения дохода заданной величины;

•  сопоставление рентабельности вариантов инвестиций (отношение суммарного и ежегодного дохода к их величине), в том числе с учетом дисконтирования.

Рассмотрим одно из важнейших понятий финансового менеджмента — дисконтирование. Категория дисконтироu001fвания неразрывно связана с фактором времени и той роu001fлью, которую играет время при определении категории проu001fцента.

Например, что означает получить 100 долларов чеu001fрез 1 год? Это (при рыночной ставке 10%) равнозначно тому, как если бы вы сегодня положили 91 доллар в банк. За год там на эту сумму «набежали» бы проценты и тогда через год вы получили бы 100 долларов.

Таким образом, 91 долu001fлар сегодня равнозначен 100 долларам, полученным через год. При тех же условиях (ставка процента — 10%) 100 долu001fларов через 2 года сегодня стоят 83 доллара. Таким обраu001fзом, мы узнаем сегодняшнею стоимость будущей суммы денег.

Эта процедура и называется дисконтированием, т.е. приведением будущих денег к сегодняшним условиям.

Формула дисконтирования:

Vр =  Vt /(1+г ),

где Vр— сегодняшняя стоимость будущей суммы денег;

      Vt — будущая стоимость сегодняшней суммы денег;

      1+г — дисконтный множитель;

        t — количество лет;

        г — ставка процента в десятичных дробях.

Для облегчения процедуры дисконтирования существуu001fют специальные таблицы, которые помогают быстро подu001fсчитать сегодняшнюю стоимость будущих доходов и приu001fнять правильное решение.

Чтобы оценить эффективность различных инвестиций и выбрать наиболее подходящий вариант, определяется веu001fличина чистого дисконтированного (приведенного) эффекu001fта. Для этого дисконтируется поток инвестиций и поток дохода за соответствующий период и определяется разность между ними.

Уровень эффективности инвестиций, при которой имеu001fет место равенство этих двух потоков, называется внутренu001fней нормой доходности. Если она ниже ставки ссудного процента, то свободные средства целесообразно инвентаu001fризировать в банковские депозиты, а если выше — в наибоu001fлее выгодные объекты в соответствии с финансовой страu001fтегией фирмы (и с учетом риска).

контрольные вопросы и практические задания

1.Что из перечисленного относится к источникам финанu001fсовых ресурсов: налоги, прибыль, амортизационные отчисления, стоимость затраченных материалов, банu001fковские ссуды, средства, полученные от выпуска акu001fций?

2. Что собой представляет платежный баланс?

3. Почему производство может продолжаться в условиu001fях убыточности?

4. Предприниматель намерен разместить свои сбережения, приобретая акции сразу в трех компаниях — X, Y u Z. Ожидаемые ежегодные прибыли каждой из этих комu001fпаний равны: 12, 20, 17% соответственно. Сравните выгодность приобретения следующих портфелей ценu001fных бумаг:

А) Х-50 % портфеля; Y- 30 %; Z- 20 %;

Б) X — 10 %; Y-80 %; 2-10%.

Как изменится привлекательность портфелей А) и Б), если прибыль фирмы Y упадет до 12 %?

Какое изменение нормы прибыли фирмы Y делает оба портфеля одинаково привлекательным (прибыли остальu001fных фирм неизменны) ?

Источник: http://samzan.ru/52531

Финансы предприятий и их функции

22. Финансы предприятий, их функции и состав.:  Финансы предприятий представляют собой совокупность денежных

Конкретноесодержание финансов организациираскрывается в их функциях.

Финансыпредприятия выполняют в основном трифункции:

  • распределительную (стимулирующую);
  • контрольную;
  • обслуживающую (воспроизводственную).

Распределительная функция

Подраспределительной функцией финансоворганизации следует понимать ее участиев процессе распределения доходов.

Распределительнаяфункция финансов заключается в том, чтос их помощью формируются и используютсявсе денежные доходы и фонды, имеющиесяна предприятии в целях выполненияденежных обязательств перед контрагентами,персоналом, бюджетом и кредиторами.Правильное распределение денежныхсредств оказываетстимулирующее воздействие наулучшение работы фирмы.

Контрольная функция

Контрольнаяфункция финансов организации состоитв отслеживании финансового состоянияи проверкеэффективности ее деятельности.Так, например, контроль за уровнемрентабельности позволяетопределить степень результативностихозяйственной деятельности организации.

Наряду с этим финансы организацииспособны воздействовать на степеньэффективности ее хозяйственнойдеятельности посредством такназываемого контролярублем,который осуществляется внутри организации,в ее взаимоотношениях с другимиучастниками делового оборота, вышестоящейорганизацией, государством и другимиучастниками финансовой системы. Внутрипредприятия рублем контролируетсякачество и количество труда,использование внеоборотных и оборотныхактивов ит. д. Контроль рублем во взаимоотношенияхс другими участниками делового оборотапроводится при соблюдении договорныхобязательств. Хозяйственная деятельностьпредприятия контролируется рублем впроцессе выполнения обязательств передбюджетом.

Контрольнаяфункция реализуется двояким образомчерез:

  • финансовые показатели в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности;
  • финансовое воздействие, которое осуществляется с помощью экономических рычагов и стимулов (налоги, льготы, субсидии и т. д.).

Функция обслуживания

Функцияобслуживания движения доходов организацииявляется второй функцией, раскрывающейсодержание финансов предприятия. Таккак движение доходов предприятия связанос возобновлением потребляемых ресурсов,то часто эту функцию называютвоспроизводственной.

Наличие этой функции связанос необходимостьюобеспечения непрерывного движениядоходов впроцессе хозяйственной деятельностипредприятия. Эффективность процессаобслуживания финансами организациидвижения ее дохода зависит от соответствияпотоков материальных иденежных ресурсов, обеспечивающиххозяйственную деятельность организации.

Во многом это соответствиеопределяет платежеспособностьпредприятия, способность своевременногои полного выполнения своих обязательствперед другими субъектами финансовыхотношений.

Распределительная,обслуживающая и контрольная функциираскрывают содержание финансоворганизации в процессе движения каждойиз трех форм ее доходов — первичной,вторичной и конечной.

Функциифинансов организации выступают вовзаимосвязи и взаимообусловленности.Обслуживание движения дохода невозможнобез его распределения, а обеспечениесоответствия между потоками материальныхи финансовых ресурсов достигается спомощью контрольной функции организации.

Всоставе финансовых отношенийпредприятий выделяютсяследующие группы денежных отношенийпредприятий:

  • с контрагентами по поводу формирования доходов и использования фондов;
  • с предприятиями по поводу распределения финансов; в нефондовой форме (уплата и получение штрафов при нарушении договорных обязательств, внесение различных паевых взносов, участие в распределении прибыли от совместной деятельности, приобретение ценных бумаг других предприятий и государства, получение по ним дивидендов и др.);
  • с потребителями продукции в соответствии с договорами;
  • со страховыми организациями по поводу различных видов обязательного и добровольного страхования;
  • с банковской системой по поводу расчетно-кассового обслуживания в связи с получением и погашением ссуд, уплатой процентов, а также предоставлением банкам на временное пользование свободных денежных средств за определенную плату;
  • с государством по поводу образования и использования бюджетных и внебюджетных фондов;
  • с вышестоящими управленческими структурами вертикальные и горизонтальные взаимосвязи по поводу внутриотраслевых перераспределений финансовых ресурсов.

Этигруппы денежных отношений и составляютв целом содержание финансовпредприятий.

 Финансыфирмы представляютсобой денежные отношения, связанные сформированием и распределением денежныхдоходов и накоплений у субъектовхозяйствования, и их использованием,выполнением обязательств перед финансовой ибанковской системами, финансированиемтекущих затрат и затрат по расширенномувоспроизводству, социальному обеспечениюи материальному стимулированиюработающих.

Цена —рыночный эквивалент общепринятойстоимости предлагаемого товара.

Издержкипроизводства-это расходы, денежные траты, которыенеобходимо осуществить для создания товара.Для предприятия (фирмы)они выступают как оплата приобретенных факторовпроизводства.

Общественныеиздержки = Частные издержки + Внешниеэффекты

Источник: https://studfile.net/preview/5910969/page:16/

Сущность, роль, функции финансов предприятий

22. Финансы предприятий, их функции и состав.:  Финансы предприятий представляют собой совокупность денежных

Тема 7. Назначение и состав финансов предприятия

РАЗДЕЛ 3. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

Финансы предприятий – совокупность экономических отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования, распределения и использования фондов денежных средств. Эти отношения имеют распределительный характер, денежную форму выражения и материализуются в доходах, пос­туплениях, накоплениях.

Финансы предприятия – категория неоднородная и включает три базовых механизма (модели):

1) привлечение ресурсов (пассивные операции) и формирование различных видов имущества – основного и оборотного капитала (активные операции);

2) формирование финансовых результатов – получение доходов, возникновение затрат, расчет и распределение прибыли;

3) денежный оборот – совокупность денежных потоков как непрерывного процесса платежей и поступлений.

Роль финансов предприятий в социально-экономической системе государства представлена на рисунке 7.1.

Сущность финансов предприятия проявляется в четырех функциях:

1) Обеспечивающая функция проявляется в непрерывном процессе привлечения ресурсов из различных источников в необходимом объеме в заданные сроки.

2) Фондообразующая функция проявляется в том, что привлеченные ресурсы используются для формирования основных и оборотных фондов. Эти фонды используются как средства и предметы труда для реализации основного процесса предприятия – производства и сбыта продукции.

3) Распределительная функция связана с тем, что в основе финансов лежат распределительные отношения по поводу распределения созданной на предприятии стоимости, связываю­щие все фазы: производство, распределение, обмен, потребление.

Это позволяет активно воздействовать на все стадии данного процесса.

Посредством этой функции происходит распределение выручки и прибыли, финансирование производственной деятельности, расчет с контрагентами, выполнение обязательств перед государством, организация платежного оборота.

4) Контрольная функция проявляется в применении системы финансовых показателей (ликвидности, рентабельности, оборачиваемости и др.).

Они являются индикаторами эффективности предпринимательской деятельности в целом, а также отдельных ее направлений в частности.

Контроль позволяет количественно оценить пропорции распределения ресурсов и результаты деятельности хозяйствующего субъекта, своевременно заметить возникающие отклонения и исправить возможные диспропорции.

Место и роль финансов предприятий в народном хозяйстве
способствуют реализации потребностей трудовых коллективов и собственников
являются основой формирования доходов государственного бюджета и внебюджетных фондов
позволяют реализовать целый ряд социальных задач на уровне предприятия
позволяют использовать денежные накопления домашних хозяйств
своевременное привлечение необходимых ресурсов, получение доходов и погашение обязательств, закупка и оплата ресурсов, организация сбыта и бесперебойная реализация потребностей потребителей и т.д.
формирование системы вознаграждения за труд, стимулирование работников повышать производительность труда посредством системы премий, выплаты собственникам из прибыли
предприятия различных организационно-правовых форм – основные плательщики налогов и сборов в бюджет и внебюджетные фонды. Важнейшие виды налогов в РФ: НДС, акцизы, ЕСН, на прибыль, таможенные пошлины, за пользование недрами и др.
финансовые отношения и рычаги (цены, налоги, льготы, санкции, страхование, кредитование, порядок амортизации и т.д.) являются объектом современного государственного регулирования
организация и оплата труда, повышение квалификации, оплата лечения, организация питания и отдыха, продвижение по карьерной лестнице – ключевые социальные задачи, решаемые внутри предприятия
эмиссия и размещение финансовых инструментов (акций, облигаций) среди работников и прочих инвесторов, предоставление займов работникам, формирование системы участия работников в прибыли, привлечение прямых займов у населения
обеспечивают непрерывность производства и реализации
главный инструмент государственного регулирования экономики

Рис. 7.1. Социально-экономическая роль финансов предприятий

Функции тесно взаимодействуют между собой и представляют собой проявление единого механизма – привлечения и распределения ресурсов.

Конкретные формы и принципы организации финансов существенно зависят от организационно-правовой формы предприятия, его размера, отраслевой принадлежности и др.

Принципы финансов коммерческих организаций:

1) самоокупаемость – затраты, возникающие в процессе хозяйственно-финансовой деятельности, должны полностью и своевременно покрываться доходами от этой деятельности. В результате превышения доходов над затратами создается прибыль – источник развития организации – и достигается главная цель предпринимательской деятельности.

2) Самофинансирование – ориентация преимущественно на собственные источники ресурсов. Если предприятие использует внешние ресурсы, то их возврат происходит за счет доходов, полученных в ходе производства и продаж и прочих операций.

3) Хозяйственная самостоятельность – свобода распоряжения ресурсами и принятия разнообразных решений, не противоречащих законодательству.

4) Материальная ответственность – полное и своевременное исполнение обязательств, возникающих в результате договора или в силу действия закона.

Ответственность возникает как у организации, так и у собственника в размере своего вклада. В случае длительного неисполнения обязательств предприятие признается банкротом.

Кроме того, риск получения убытков или прибыли ниже запланированной также несет руководство и собственники.

5) Гибкость – обеспечение соответствующих резервов, диверсификация активов и источников, видов экономической деятельности и операций. В результате предприятие получает возможность гибко реагировать на изменение внешней и внутренней среды.

6) Эффективность – результат любого действия должен превышать объем затраченных ресурсов. Принцип имеет двоякое применение: достижение заданного результата с использованием минимального объема ресурсов; достижение максимально возможного результата с использованием заданного объема ресурсов.

7) Ликвидность – обеспечение оптимального соотношения между объемами и сроками привлекаемых ресурсов и вложениями. Фактически речь идет о целевом использовании каждого привлекаемого ресурса и дохода – долгосрочные ресурсы используются на финансирование основного капитала, краткосрочные – для финансирования оборотного, текущие доходы – для погашения текущих обязательств.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: https://studopedia.ru/3_170999_sushchnost-rol-funktsii-finansov-predpriyatiy.html

Вопрос № 22. Финансы предприятий, их функции и состав

22. Финансы предприятий, их функции и состав.:  Финансы предприятий представляют собой совокупность денежных

Финансы предприятийпредставляют собой совокупность денежныхотношений, возникающих у конкретныххозяйствующих субъектов, связанных сформированием денежных доходов инакоплений и использованием их навыполнение обязательств.

Финансыпредприятий возникают в реальномденежном обороте и их функционированиенаправлено на достижение общих целейэффективного развития предприятий.Денежный оборот — это экономическийпроцесс, вызывающий движение стоимостии сопровождающийся потоком денежныхплатежей и расчетов.

Финансы предприятийвыполняют распределительную и контрольнуюфункции.

Распределительнаяфункцияпроявляется в процессе распределениястоимости общественного продукта инационального дохода. Этот процесспроисходит путем получения предприятиямиденежной выручки за реализованнуюпродукцию и использования ее на возмещениеизрасходованных средств производства,образование валового дохода.

Финансовыересурсы предприятия также подлежатраспределению в целях выполненияденежных обязательств перед бюджетом,банками, контрагентами. Результатомраспределения является формированиеи использование целевых фондов денежныхсредств (фонда возмещения, оплаты трудаи др.), поддержание эффективной структурыкапитала.

Основным объектом реализациираспределительной функции выступаетприбыль предприятия.

Под контрольнойфункциейфинансов предприятий следует пониматьвнутренне присущую им способностьобъективно отражать и тем самымконтролировать состояние экономикипредприятия, отрасли и всего народногохозяйства с помощью таких финансовыхкатегорий как прибыль, рентабельность,себестоимость, цена, выручка, амортизация,основные и оборотные средства. Контрольнаяфункция финансов предприятий способствуетвыбору наиболее рационального режимапроизводства и распределения общественногопродукта и национального дохода напредприятии и в народном хозяйстве.Контрольная функция финансов реализуетсяпо следующим основным направлениям:

— контроль заправильностью и своевременностьюперечисления средств в фонды денежныхсредств по всем установленным источникамфинансирования;

— контроль засоблюдением заданной структуры фондовденежных средств с учетом потребностейпроизводственного и социальногохарактера;

— контроль зацеленаправленным и эффективнымиспользованием финансовых ресурсов.

Для реализацииконтрольной функции предприятияразрабатывают нормативы, определяющиеразмеры фондов денежных средств иисточники их финансирования.

Финансовыересурсы предпринимательскойфирмы можно определить как совокупностьсобственных денежных доходов и поступленийизвне, находящихся в распоряжении фирмыи предназначенных для выполнения еефинансовых обязательств, финансированиятекущих затрат и затрат, связанных срасширением производства. Капитал — этозначительная часть финансовых ресурсов,авансируемая и инвестируемая впроизводство с целью получения прибыли.

Попринадлежности различаютсобственный и заемный капитал.Собственный капитал характеризуетобщую стоимость средств фирмы,принадлежащих ей на праве собственности.В его составе учитываются уставный(складочный), добавочный, резервныйкапитал,нераспределенная прибыль и прочиерезервы.

Уставный (складочный)капитал образуется на момент созданияфирмы и находится в ее распоряжении навсем протяжении жизни фирмы.

Добавочныйкапитал аккумулирует денежные средства,поступающиепредприятию в течение года по указаннымвыше каналам. Основным каналом здесьявляются результаты переоценки основныхфондов.

Резервный капиталобразуется за счет отчислений от прибылив размере, определенном уставом, но неменее 15% его уставного капитала.

Прибыльпредставляет собой конечный финансовыйрезультат деятельностифирмы и является важным компонентомсобственного капитала фирмы.

Важную роль всоставе внутренних источников играюттакже амортизационные отчисления,которые представляют собой денежноевыражение стоимости износа основныхсредств и нематериальныхактивов и являются внутренним источникомфинансирования как простого, так ирасширенного воспроизводства.

Рис.Основныеисточники формирования собственныхфинансовых ресурсов предпринимательскойфирмы

Всоставе внешних (привлеченных) источниковформирования собственныхфинансовых ресурсов основная рольпринадлежит дополнительнойэмиссии ценных бумаг, посредствомкоторой происходитувеличение акционерного капитала фирмы,а также привлечение дополнительногоскладочного капитала, путем дополнительныхвзносов средств в уставный фонд.

Длянекоторых предприятий дополнительнымисточником формированиясобственных финансовых ресурсов являетсяпредоставляемая им безвозмезднаяфинансовая помощь.

К прочим внешнимисточникам относятся безвозмезднопередаваемыефирмам материальные и нематериальныеактивы, включаемыев состав их баланса.

Вусловиях рыночной экономикипроизводственно-хозяйственнаядеятельность фирмы невозможна безиспользования заемных средств, к которымотносятся: кредиты банков; заемныесредства других предприятий и организаций;средства от выпуска и продажи облигацийфирмы; средства внебюджетных фондов;бюджетные ассигнования на возвратнойоснове и др.

Пообъекту инвестирования различаютосновной и оборотный капитал.Основной капитал представляет собойту часть используемогофирмой капитала, который инвестированво все виды внеоборотныхактивов, а не только в основные средства,как иногда трактуетсяв литературе. Оборотный капитал — эточасть капитала фирмы,инвестированного в оборотные средствафирмы.

Поформе функционирования выделяютматериальные, нематериальныеи финансовые активы. Материальные активы- это активы,имеющие материальную форму, напримерздания, сооружения,машины и оборудование, сырье и материалыи т.п.

Нематериальныеактивы не имеют материальной (вещной)формы, но они также принимают участиев процессе производственной деятельности,осуществляемой фирмой.

Финансовыеактивы характеризуютразличные финансовые инструменты,принадлежащие фирме:денежные активы в национальной ииностранной валюте; дебиторскаязадолженность;краткосрочные и долгосрочныефинансовые вложения.

Похарактеру участия в производственномцикле выделяютактивыоборотные (текущие) и внеоборотные.

Оборотные активы обслуживаютоперационную деятельность фирмы иполностью потребляютсяв течение одного производственногоцикла. Внеоборотныеактивы многократно участвуют в процессехозяйственной деятельности,т.е.

в нескольких производственныхциклах, до тех пор,пока полностью не перенесут своюстоимость на производимуюпродукцию.

Взависимости от источников формированиявыделяютваловые ичистые активы. Валовые активы представляютсобой всю совокупность активов фирмы,сформированных за счет собственного изаемного капитала. Источником жеформирования чистых активов являетсятолько собственный капитал.

Пассив (отлат. passivus)означает:бездеятельный.Бездеятельный подтверждает,что в денежной форме финансовые ресурсыи капиталфирмы не могут приносить требуемыхфирме доходов, а потомупредставляют собой лишь след от пребыванияв этой форме. Воздерживатьсяот чего-либо в данном случае означаетне создавать неразумных долгов.

Наосновании этого значения пассива частьфинансового капитала выделяется вособый раздел — кредиторская задолженностьфирмы с целью упрощения контроля за еедвижением и применением.

Назначениепассива объяснять что-либодает представление о том, кто являетсяхозяином фирмы, какова ееорганизационно-правовая форма и каковазначимость каждого источникафинансирования.

Особенностиорганизации финансовой деятельностипредприятий проявляются в следующем:

1. В формированииуставного капитала. Образование капиталакоммерческих предприятий основано напринципах корпоративности. Участникиполного товарищества и общества сограниченной ответственностью создаютуставный капитал за счет вкладовучастников, т.е.

по существу — этоскладочный капитал. Имуществопроизводственного кооператива состоитиз паевых взносов его членов в соответствиис уставом кооператива. Открытое изакрытое акционерное общество формируютуставный (акционерный) капитал исходяиз номинальной стоимости акций общества.

Открытое акционерное общество имеетправо проводить открытую подписку навыпускаемые ими акции и осуществлятьих свободную продажу на фондовых рынках.Акции закрытого акционерного обществараспространяются только среди егоучредителей.

Имущество унитарныхпредприятий формируется на базегосударственной и муниципальнойсобственности.

2. В распределенииприбыли. Прибыль коммерческих предприятий,остающаяся после уплаты налогов,распределяется между ее участниками на принципах корпоративности.

Вакционерных компаниях часть чистойприбыли выплачивается в виде дивидендовпо привилегированным и обычным акциям,а другая часть направляется на развитиепроизводства.

Прибыль унитарныхпредприятий после уплаты налогов идругих обязательных платежей остаетсяв распоряжении предприятия и используется на производственное и социальноеразвитие.

3. В определениииздержек. В акционерных обществах нарядус традиционными затратами, связаннымис развитием производства, относятсязатраты на эмиссию и размещение ценныхбумаг.

4. В источникахпривлечения средств. Для акционерныхобществ предусмотрена такая формапривлечения денежных средств, какэмиссия собственных ценных бумаг.

5. В порядкеобразования резервных фондов. Акционерныеобщества создают резервные фонды вобязательном порядке из валовой прибыли.Величина резервного фонда регламентированаи не может быть менее 15% величиныоплаченного акционерного капитала иболее 50% налогооблагаемой прибыли.Предприятия с другими формамихозяйствования могут создавать резервныефонды из чистой прибыли, т.е. после уплатыналогов.

6. В предоставлениифинансовой отчетности. Для акционерныхкомпаний обязательна публичная формаотчетности. Они обязаны опубликовыватьсвои ежегодные Балансовые отчеты иОтчеты о прибылях и убытках.

Источник: https://studfile.net/preview/3858179/page:15/

Структура финансов предприятий

22. Финансы предприятий, их функции и состав.:  Финансы предприятий представляют собой совокупность денежных

Главным отличительным признаком организации финансов предприятий в настоящее время является принцип самоокупаемости, который находит отражение в финансовой отчетности предприятия, а именно в бухгалтерском балансе.

Бухгалтерский баланс — финансовый документ, отражающий формирование и распределение фондов денежных средств предприятия.

Сформированные фонды денежных средств предприятия обозначаются в бухгалтерском учете термином «пассив», который призван отразить денежные средства, находящиеся лишь в его распоряжении; наоборот, термин «актив» предполагает конкретные действия предприятия по распределению, вложению имеющихся у него средств. Количественно результаты этих процессов должны быть тождественны, т.е.:

Каждый из указанных элементов является частью одного процесса, так как формирование и распределение фондов денежных средств — составляющие финансовой деятельности предприятия и имеют свою структуру. В процессе формирования денежных средств предприятия основными источниками их поступления являются: собственные и привлеченные средства, заемные средства.

https://www.youtube.com/watch?v=NxELk62poio

Пассив включает в себя три раздела: «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства». В разделе «Капитал и резервы» отражены собственные и привлеченные средства предприятия, а именно:

  • ? уставный капитал;
  • ? добавочный капитал;
  • ? резервный капитал;
  • ? фонды предприятия;
  • ? целевое финансирование и поступления;
  • ? нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Также к собственным средствам относятся доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов, отраженные обособленно в разделе бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства».

Уставный капитал — это законодательно установленный минимальный размер собственных средств предприятия, необходимых для начала его деятельности. Он формируется в процессе регистрации предприятия его участниками и, как правило, устанавливается в твердых суммах или МРОТ.

Например, в соответствии со ст. 26 Федерального закона от 26 декабря 1995 г.

№ 208-ФЗ «Об акционерных обществах (Об АО)» (далее — Закон об акционерных обществах) минимальный уставный капитал открытого акционерного общества должен составлять не менее 1000-кратной суммы МРОТ, а закрытого — не менее 100-кратной суммы МРОТ.

Добавочный капитал служит источником пополнения собственных средств и формируется за счет переоценки объектов основных средств, доходов от продажи акций сверх их номинальной стоимости[1], а также безвозмездных перечислений.

Резервный капитал предназначен для погашения убытков, облигаций, долговых обязательств в случае отсутствия иных средств, а также для выкупа собственных акций у акционеров.

Он формируется за счет чистой прибыли, причем его размеры, равно как и размеры отчислений, могут устанавливаться законодательно и учредительными документами самого предприятия. Так, п. 1 ст.

35 Закона об акционерных обществах говорит, что резервный капитал должен создаваться в акционерных обществах в размере не менее 5% от его уставного капитала, а размер ежегодных отчислений — не менее 5% от чистой прибыли.

Предприятие (организация) может создавать различные фонды, а именно: фонд накопления и фонд потребления. Фонд накопления формируется в основном за счет чистой прибыли и амортизационных отчислений.

Общая накопленная сумма амортизационных отчислений представляет собой фонд денежных средств, образованный вследствие использования объектов основных средств и нематериальных активов.

Амортизационные отчисления возвращают затраты предприятия на приобретение и использование основных средств и нематериальных активов.

Фонд накопления используется на приобретение и строительство основных средств как производственного (оборудование, цеха), так и непроизводственного назначения (собственная поликлиника, детский сад для детей сотрудников и др.), а также на финансирование научных и опытно-конструкторских работ (НИОКР), подготовку и переподготовку кадров.

Фонд потребления создается в большинстве своем за счет чистой прибыли и направляется на выплату материальной помощи сотрудникам, дивидендов, премий и надбавок, оплату дополнительных отпусков, командировочных и представительских расходов, проезда сотрудников на транспорте, их питания, а также на развитие физкультуры и спорта и др.

Целевое финансирование и поступления, как правило, представляют собой поступления из федерального бюджета или вышестоящих организаций и могут включаться в тот или иной фонд предприятия.

Чаще всего указанные средства перечисляются в счет выполнения предприятием работ (оказания услуг).

Данная строка в бухгалтерском балансе отражает привлеченные организацией средства, к числу которых помимо бюджетных ассигнований и взносов вышестоящих организаций относятся взносы учредителей и членов трудового коллектива, а также страховые возмещения.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) является финансовым результатом деятельности предприятия за отчетный период и складывается из прибыли (убытка) отчетного периода и прибыли (убытка) предшествующих периодов.

При этом прибыль предыдущих периодов образуется за счет уточненных данных об объемах деятельности (например, по незавершенному строительству), убытки же предыдущих периодов в основном вызваны нерациональными расходами в сфере фонда потребления.

Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов

отражают деятельность предприятия в средне- и долгосрочном периоде.

Так, резервы предстоящих расходов могут включать: отчисления на гарантийное обслуживание и гарантийный ремонт, на производство продукции в предстоящих периодах, стоимость капитального ремонта основных средств, затраты по ремонту продукции, возвращенной потребителями в течение гарантийного срока, потери от брака продукции, задолженность подрядчикам за выполненные работы и др. Доходы будущих периодов включают: сумму незавершенного производства, безвозмездно принятого (в том числе по договору дарения) от других организаций или физических лиц, безвозмездные поступления наличных денежных средств, долговых ценных бумаг других организаций, часть доходов, которые относятся к будущим отчетным периодам, суммы недостач ценностей, признанные виновными лицами или присужденные к взысканию судом и др.

Заемные средства — это средства, переданные предприятию на базе основных принципов кредитования — возвратности, срочности и платности.

Они группируются в разделы баланса «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства» по принципу срочности: в раздел «Долгосрочные обязательства» включены заемные средства со сроком погашения более 12 месяцев, в раздел «Краткосрочные обязательства» — до 12 месяцев.

В разделе долгосрочных обязательств находятся преимущественно займы и кредиты, среди краткосрочных обязательств кроме самой распространенной формы заимствования — займов и кредитов — присутствуют кредиторская задолженность, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

Кредиторская задолженность, т.е. задолженность предприятия, образуется в процессе деятельности в результате несвоевременной оплаты (уплаты) различных платежей. Она может возникать по следующим направлениям:

  • ? перед поставщиками и подрядчиками за поставленные ими товары и (или) выполненные работы;
  • ? перед персоналом организации по выплате заработной платы, оплате отпусков и т.п.;
  • ? по налогам и сборам;
  • ? перед государственными внебюджетными фондами и другими кредиторами.

Актив баланса представлен двумя разделами: «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы». Актив баланса отражает основу финансово-хозяйственной деятельности и специфику предприятия.

Промышленное предприятие делает акцент на вложении средств во внеоборотные активы, поскольку в этом случае основным элементом деятельности будет выступать наличие и состояние производственных мощностей, т.е. основных средств, а также нематериальных активов.

Последние представляют собой нематериальный потенциал предприятия (например, объекты интеллектуальной собственности, право владельца на товарный знак, деловая репутация организации и др.).

Основные средства по своему назначению могут быть производственными и непроизводственными. Производственные основные средства обладают, как минимум, двумя обязательными характеристиками — используются в процессе производства неоднократно и переносят свою стоимость на производимую продукцию по мере изнашивания. К ним относятся:

  • ? здания, сооружения и передаточные устройства;
  • ? рабочие машины и оборудование;
  • ? измерительные и регулирующие приборы и устройства;
  • ? вычислительная техника;
  • ? транспортные средства, инструмент;
  • ? производственный и хозяйственный инвентарь и др.

Непроизводственные основные средства представлены сооружениями и зданиями социального назначения: поликлиники, детские сады, образовательные учреждения, сооружения для занятий физкультурой и спортом, библиотечные фонды и т.п.

Основные средства подлежат амортизации путем создания в составе фонда накопления специального фонда денежных средств, называемого амортизационным фондом.

Амортизация (от лат. amortisatio — погашение) — это способ, процесс перемещения стоимости изношенных основных средств на произведенный с их помощью продукт. Средством возмещения износа являются амортизационные отчисления, которые накапливаются из части выручки, полученной за реализованную продукцию.

Накопленные амортизационные отчисления образуют амортизационный фонд предприятия (организации)[2].

Помимо амортизационных отчислений в целях содержания материально-технической базы могут быть использованы другие источники финансовых ресурсов (безвозмездные перечисления, добровольные вклады участников, целевое финансирование, часть прибыли предприятия и др.).

Доходные вложения в материальные ценности означают приобретение имущества для передачи в лизинг или предоставления в пользование по договору проката. Лизинг — долгосрочная финансовая аренда, базирующаяся на выявленном спросе лизингополучателя. Существуют две разновидности лизинга: финансовый и оперативный.

При финансовом лизинге инициатива исходит от покупателя (арендатора, лизингополучателя), т.е. в данном случае он четко обозначает, какое именно имущество и у какого именно продавца он желает приобрести в лизинг.

При оперативном лизинге предприятие-посредник приобретает имущество на свой страх и риск, без предварительного согласования с покупателем.

Поэтому при оперативном лизинге высока доля отказа покупателя от предложенного имущества или возврат его раньше срока полного использования, что в финансовом лизинге исключено, так как заранее оговариваются все детали сделки, включая срок, полную стоимость имущества, продавца (изготовителя) имущества и размеры лизинговых платежей.

Долгосрочные финансовые вложения состоят:

  • ? из вкладов предприятия в уставные (складочные) капиталы других организаций, в том числе дочерних и зависимых;
  • ? государственных и муниципальных ценных бумаг;
  • ? предоставленных займов другим организациям;
  • ? депозитных вкладов и др.

Наличие оборотных активов необходимо для любых предприятий, особенно торговых, в которых они составляют основу финансово-хозяйственной деятельности и отражают запасы, налог на добавленную стоимость (НДС), дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Запасы — наиболее обширная часть оборотных активов, включающая в себя:

  • ? запасы, материалы и другие аналогичные ценности (характерны для промышленных предприятий и отражают запасы и материалы, необходимые для производства продукции);
  • ? животных на выращивании и откорме (являются неотъемлемой частью сельскохозяйственных промышленных предприятий);
  • ? затраты в незавершенном производстве. Некоторые виды продукции проходят в процессе производства две стадии — полуфабрикат и готовая продукция — и отражаются в бухгалтерском балансе по разным строкам в составе запасов. Затраты в незавершенном производстве отражают производство полуфабрикатов, т.е. товаров, предназначенных для последующей обработки;
  • ? готовую продукцию и товары для перепродажи — представляют фактически произведенную готовую продукцию, а также товары, купленные у сторонних предприятий для их последующей перепродажи;
  • ? товары отгруженные — это готовая продукция и товары, которые уже отгружены покупателям, но момент перехода права собственности на них еще не наступил, следовательно, они еще не оплачены. В бухгалтерском балансе по этой строке будет значиться сумма, показывающая общую стоимость отгруженных покупателям товаров;
  • ? расходы будущих периодов — включают сумму досрочно начисленных платежей по договору лизинга, часть затрат предприятия, относящихся к следующим отчетным периодам, затраты на выполнение НИОКР, сумму отчислений на предстоящий ремонт (в том числе капитальный), оплату отпусков и др.

В процессе торговли и других коммерческих операций образуются различные хозяйственные связи, вследствие чего формируется добавленная стоимость, которая подлежит обложению НДС.

Дебиторская задолженность отражает сумму средств (долгов), причитающихся предприятию (организации) от юридических или физических лиц, которая возникает в результате хозяйственных (договорных) взаимоотношений с ними.

Она образуется при нарушении покупателем договорного срока оплаты товаров. По срокам дебиторская задолженность делится на долгосрочную, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, и краткосрочную — в течение 12 месяцев.

Безусловно, в составе оборотных активов наиболее предпочтительно присутствие краткосрочной дебиторской задолженности.

Исключительное значение имеет сравнение дебиторской и кредиторской задолженностей, так как это свидетельствует о финансовом состоянии предприятия.

Так, если дебиторская задолженность в общей сумме больше кредиторской, это говорит о том, что денежные средства быстро возвращаются от покупателей и у предприятия появляется возможность сократить кредиторскую задолженность.

Наоборот, превышение кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует о неблагоприятных тенденциях в расчетно-платежной дисциплине организации.

Краткосрочные финансовые вложения отражают приобретение предприятием ценных бумаг других организаций. Присутствие краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений в активе необходимо для успешного развития предприятия и представляет собой дополнительный источник доходов, что имеет исключительное значение в условиях рыночных отношений.

Денежные средства — это наличные деньги, находящиеся в распоряжении предприятия в кассе, и безналичные — на валютных и расчетных счетах. Первоначально результаты всех коммерческих операций учитываются по данной строке, а именно:

  • ? выручка от основной (обычной) деятельности (например, торговли, производства);
  • ? поступления от инвестиционной деятельности, отражающие вложения предприятия в свое развитие (уставные капиталы других организаций, приобретение основных средств и нематериальных активов и т.д.) и доходы от них;
  • ? поступления, связанные с финансовой деятельностью и характеризующие предоставление предприятием кредитов и займов другим организациям, а также получение от сторонних организаций кредитов и займов.

Бухгалтерский баланс в соответствии с Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» является главной выходной формой бухгалтерской отчетности предприятия.

Второстепенное значение имеет отчет о прибылях и убытках, отражающий процесс формирования финансовых результатов деятельности предприятия за тот или иной период. Помимо них на предприятии составляется и ряд других форм бухгалтерской отчетности, носящих вспомогательный характер.

Такими формами являются: отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств и др.

Источник: https://bstudy.net/739301/ekonomika/struktura_finansov_predpriyatiy

Дисциплина: Финансы предприятия. 1. Финансы предприятий представляют собой:

22. Финансы предприятий, их функции и состав.:  Финансы предприятий представляют собой совокупность денежных

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

1. Финансы предприятий представляют собой:

А) совокупность денежных средств, привлеченных предприятием для осуществления деятельности;

Б) систему управления денежными потоками предприятия;

В) все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов;

Г) систему денежных отношений, связанных с реальными денежными потоками предприятия, формированием и использованием капитала.

2. К основным функциям финансов предприятий относятся:

А) все перечисленное;

Б) формирование капитала, денежных доходов и фондов предприятия;

В) контроль за финансовой целесообразностью хозяйственных операций предприятий;

Г) регулирование денежных потоков предприятия.

3. Обязательным для предприятия является составление следующих плановых документов:

А) налогового календаря;

Б) плана движения денежных средств;

В) кассового плана;

Г) платежного календаря.

4. Собственный капитал организации состоит из:

А) уставный капитал, собственные акции, резервный и добавочный капитал;

Б) уставный и добавочный капитал, отчисления от заработной платы работников предприятия;

В) уставный, резервный и добавочный капитал, средства целевого финансирования, кредиты;

Г) все вышеперечисленное.

5. Между собственным оборотным капиталом и величиной оборотных активов не может быть следующего соотношения:

А) собственный оборотный капитал меньше оборотных активов;

Б) собственный оборотный капитал равен оборотных активов;

В) собственный оборотный капитал больше оборотных активов.

6. Оптимальный уровень дебиторской задолженности предприятия определяется:

А) на основе компромисса между прибыльностью и риском потерь по безнадежным налогам;

Б) всем перечисленным;

В) на основе ранжирования дебиторской задолженности;

Г) на основе разработанных на фирме кредитных стандартов.

7. Высокое качество прибыли характеризуется:

А) ростом объема выпуска продукции и ростом себестоимости;

Б) ростом объема выпуска продукции и снижением уровня затрат;

В) снижением объема выпуска продукции и ростом себестоимости;

Г) снижением выпуска продукции и снижением уровня затрат.

8. Эффективность инвестиций характеризуется:

А) отношением чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов;

Б) отношением чистой прибыли к собственному капиталу на конец года;

В) отношением чистой прибыли к собственному капиталу и долгосрочным кредитам на конец года.

9. Зона безопасной или устойчивой работы организации характеризуется:

А) разностью между маржинальным доходом и постоянным расходами;

Б) разностью между фактическим и критическим объемом реализации;

В) разность между маржинальным доходом и прибылью от реализации продукции.

10. Определить величину маржинального дохода на основании следующих данных: реализация продукции – 1000 тыс. руб., постоянные затраты – 200 тыс. руб., переменные затраты – 600 тыс. руб.:

А) 800 тыс. руб.;

Б) 200 тыс. руб.;

В) 400 тыс. руб.

11. К финансовым ресурсам относят:

А) бюджетные и внебюджетные фонды, национальный доход;

Б) прибыль, налоги, страховые платежи;

В) денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные производственные фонды и фонды обращения.

12. Определите правильный состав основных элементов финансовой системы организации:

А) финансовые фонды, финансовые потоки, организация их движения;

Б) финансовые ресурсы, финансовые службы, система правления финансами;

В) доходы и расходы организации, система управления ими.

13. Операционный остаток денежных активов формируется:

А) с целью обеспечения текущих платежей, связанных производственно-коммерческой деятельностью предприятия;

Б) с целью осуществления эффективных краткосрочных финансовых вложений;

В) для страхового риска несвоевременного поступления денежных средств от операционной деятельности.

14. Размер уставного капитала для ОАО, государственных и муниципальных унитарных предприятий составляет:

А) не менее 100-кратного МРОТ;

Б) не более 100-кратного МРОТ;

В) не менее 1000-кратного МРОТ;

Г) не менее 10000-кратного МРОТ.

15. Механизм амортизации:

А) обеспечивает возможность расширенного воспроизводства основных фондов;

Б) обеспечивает возможность простого воспроизводства основных фондов;

В) предназначен для решения совершенно иных задач.

16. Отрицательное значение величины собственных оборотных средств означает:

А) все перечисленное;

Б) высокий риск потери предприятием ликвидности;

В) низкую экономическую эффективность предприятия;

Г) невозможность рентабельности деятельности предприятия.

17. Низкое качество прибыли характеризуется:

А) ростом объема выпуска продукции и ростом себестоимости;

Б) ростом цен на продукцию без увеличения объема ее выпуска;

В) снижением себестоимости;

Г) ростом себестоимости и ростом объема выпуска.

18. За счет эффекта финансового рычага может быть обеспечен рост рентабельности

собственного капитала, если:

А) цена заемных средств выше рентабельности вложений капитала;

Б) рентабельности продаж выше процентной ставки за кредит;

В) цена заемных средств ниже рентабельности вложений капитала.

19. Определить порог рентабельности организации, если: выручка от продажи – 80 000руб.,переменные издержки – 62 000 руб., постоянные издержки – 6000 руб.:

А) 26 667 руб.;

Б) 74 000 руб.;

В) 18 400 руб.

20. В процессе финансового планирования:

А) формируется последовательность действий по достижению поставленных целей;

Б) идентифицируются финансовые цели и ориентиры фирмы;

В) устанавливается степень соответствия этих целей текущему состоянию фирмы;

Г) все выше перечисленное.

21. К элементам финансового механизма управления предприятием относятся:

А) финансовые методы;

Б) финансовые санкции;

В) все перечисленные;

Г) объекты финансового управления.

22. Минимальным риском обладают:

А) незавершенное производство;

Б) легкореализуемые краткосрочные ценные бумаги;

В) готовая продукция, пользующаяся спросом.

23. Величина чистой (нераспределенной) прибыли определяется как разница:

А) между прибылью до налогообложения и суммой налогов;

Б) между прибылью от обычной деятельности и чрезвычайными доходами и расходами;

В) между выручкой-нетто от продажи и себестоимостью продукции.

24. Задолженность по вкладам в уставный капитал должна быть полностью погашена:

А) до конца года с начала создания организации;

Б) до конца текущего года;

В) до конца второго года с начала создания организации;

Г) в течение 1 месяца со дня создания организации.

25. Как определяется фактическая величина текущего оборотного капитала:

А) как разность между «текущими активами» и «текущими обязательствами»;

Б) по нормативам оборотного капитала;

В) на основе межотраслевых сравнений.

26. Наиболее выгодно использование привлеченных источников для формирования оборотных активов, когда:

А) текущее значение нормы прибыли на вложенный капитал превышает процентную ставку по заемному капиталу;

Б) цена заемного капитала (процентная ставка по нему) выше нормы прибыли на вложенный капитал;

В) заемные средства привлекаются на короткое время.

27. Эффект операционного рычага определяется отношением:

А) постоянных затрат к маржинальному доходу на единицу продукции;

Б) постоянных затрат к переменным;

В) маржинального дохода к прибыли.

28. Запас финансовой прочности определяется как:

А) разность между выручкой и порогом рентабельности;

Б) разность между выручкой и переменными затратами;

В) разность между выручкой и постоянными затратами.

29. Определить порог рентабельности продаж новой продукции. Предполагаемая цена единицы продукции – 1000 руб. Переменные затраты на единицу продукции – 60%. Годовая сумма постоянных затрат — 1600 тыс. руб.:

А) 4000 тыс. руб.;

Б) 1600 тыс. руб.;

В) 2667 тыс. руб.

30. Имеются данные:

— постоянные затраты – 300 т.руб.;

— переменные затраты – 500 руб./шт.;

— объем продаж – 600 шт.;

— цена реализации – 1010 руб./шт.

Определить общую себестоимость продукции:

А) 800 тыс. руб.

Б) 600 тыс. руб.

В) 1010 тыс. руб.

Г) 1910 тыс. руб.

31. Источники финансовых ресурсов предприятия:

А) денежные средства;

Б) оборотные средства;

В) амортизационные отчисления;

Г) основные средства.

32. Какие статьи баланса характеризуют стоимость имущества организации:

А) внеоборотные активы + оборотные активы;

Б) основные средства + нематериальные активы;

В) внеоборотные активы.

33. Если в составе источников средств организации 60% занимает собственный капитал, то это говорят:

А) о значительной доле отвлеченных средств организации из непосредственного оборота;

Б) об укреплении материально-технической базы организации;

В) о достаточно высокой степени независимости.

34. Увеличение уставного капитала не может происходить за счет:

А) привлечения средств за счет дополнительных эмиссий акций;

Б) направления части чистой прибыли;

В) средств добавочного капитала;

Г) изъятия части акций у акционеров.

35. Как определяется фактическая величина чистых оборотных активов:

А) по нормативам оборотного капитала;

Б) на основе межотраслевых сравнений;

В) как разность между текущими активами и текущими обязательствами.

36. Нормирование оборотных средств заключается:

А) в определении минимального размера кредиторской и дебиторской задолженности;

Б) в расчете потребности в оборотных средствах по сырью и материалам, по таре, по запасным частям, по незавершенному производству, по расходам будущих периодов;

В) в определении минимального размера денежных средств , которые необходимо произвести из производственных запасов.

37. Эффект финансового рычага:

А) увеличение рентабельности собственного капитала;

Б) уменьшение рентабельности собственного капитала;

В) не влияет на рентабельность собственного капитала.

38. Эффективность использования оборотных средств характеризуется:

А) структурой капитала;

Б) оборачиваемостью оборотных средств;

В) структурой оборотных средств.

39. Сумма наличных денег в кассе – 10 у.е., на расчетном счете – 200 у.е., непросроченная

дебиторская задолженность – 300 у.е., задолженность по оплате труда – 150 у.е., задолженность бюджету и внебюджетным фондам – 120 у.е., задолженность поставщикам – 280 у.е. Эти данные свидетельствуют:

А) о наличии у организации платежного излишка;

Б) о наличии платежного дефицита;

В) данных для вывода недостаточно.

40. Определить, на сколько процентов увеличится прибыль, если предприятие увеличит выручку от продаж на 10%. Имеются следующие данные: выручка от продаж – 500 тыс. руб., маржинальный доход – 250 тыс. руб., постоянные затраты – 100 тыс. руб.:

А) 16,7%;

Б) 10%;

В) 33%.

41. К задачам финансового менеджмента относятся:

А) все перечисленное;

Б) планирование объемов реализации;

В) анализ и планирование каналов реализации продукции предприятия;

Г) нахождение источников финансирования и оптимизация их структуры.

42. Внешним признаком проявления банкротства предприятия является его способность

удовлетворять требования кредиторов:

А) в течение 3-х месяцев со дня наступления срока исполнения обязательства;

Б) в течение 6-ти месяцев со дня наступления срока исполнения обязательства;

В) в течение года со дня наступления срока исполнения обязательства.

43. Найдите верное утверждение:

А) прибыль от продажи = выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) – коммерческие расходы — управленческие расходы;

Б) прибыль от продажи = валовая прибыль — управленческие расходы;

В) прибыль от продажи = выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) – производственная себестоимость;

Г) прибыль от продажи = валовая прибыль — управленческие расходы — коммерческие расходы.

44. Добавочный капитал не может уменьшаться в случаях:

А) при погашении суммы снижения стоимости внеоборотных активов;

Б) при направлении средств на увеличение уставного капитала;

В) прироста стоимости внеоборотных активов;

Г) распределения сумм между учредителями.

45. Источниками формирования оборотных активов организации являются:

А) краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность, собственный капитал;

Б) уставный капитал, добавочный капитал, краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность;

В) собственный капитал, долгосрочные кредиты, краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность.

46. Увеличение доли оборотных активов в общей величине активов означает:

А) не влияет на маневренность организации;

Б) снижение маневренности организации;

В) увлечение маневренности организации.

47. Эффект финансового рычага – это приращение чистой рентабельности:

А) заемного капитала;

Б) собственного капитала;

В) всех средств предприятия (активов).

48. Замедление оборачиваемости оборотных активов приведет к:

А) росту остатков активов в балансе;

Б) уменьшению валюты баланса;

В) уменьшению остатков активов в балансе.

49. Определите сумму абсолютно ликвидных активов, если по данным бухгалтерской

отчетности денежных средств – 120 тыс. руб., краткосрочные финансовые вложения – 40 тыс. руб., долгосрочные финансовые вложения – 100 тыс. руб.:

А) 160 тыс. руб.;

Б) 260 тыс. руб.;

В) 120 тыс. руб.

50. Определить величину прибыли, если маржинальный доход – 3240 тыс.руб., выручка от продаж – 5900 тыс. руб., постоянные расходы – 1700 тыс. руб.:

А) 2660 тыс. руб.;

Б) 1540 тыс. руб.;

В) 1700 тыс. руб.

51. К наиболее ликвидным активам предприятия относят:

А) дебиторская задолженность;

Б) краткосрочные финансовые вложения + денежные средства;

В) уставный капитал.

52. Организация признается неплатежеспособной, если:

А) имеет дебиторскую задолженность свыше года;

Б) не имеет денег в кассе организации и на валютном счете;

В) если имеющиеся у нее денежные средства не покрывают платежи с наступившими сроками погашения.

53. Увеличение в составе источников средств нераспределенной прибыли

свидетельствует:

А) о приращении капитала организации;

Б) об увеличении собственного капитала;

В) о просчетах в распоряжении доходами организации.

54. К собственным источникам не относится:

А) резервный капитал;

Б) уставный капитал;

В) чистая прибыль;

Г) кредиты и займы.

55. Источниками формирования собственных средств служат:

А) долгосрочные кредиты банков;

Б) краткосрочные кредиты банков;

В) средства от продажи акций и паевые взносы участников.

56. Сущность метода прямого счета нормирования оборотных средств:

А) заключается в расчете потребности оборотных средств отдельно по каждому элементу оборотных средств;

Б) путем суммирования использованных в предыдущем периоде оборотных средств;

В) устанавливаются нормативы по каждому виду товарно-материальных ценностей в днях;

Г) определяется рост выручки на планируемый период, а затем определяется потребность в оборотных средствах.

57. Эффект финансового рычага определяет:

А) рациональность привлечения заемного капитала;

Б) отношение оборонных активов к краткосрочным пассивам;

В) структуру финансового результата.

58. Здания и сооружения организации относятся:

А) к оборотному капиталу;

Б) к активной части основных фондов;

В) к пассивной части основных фондов.

59. Определите излишек или недостаток средств, если фактическое наличие собственных оборотных средств на начало планового года – 22 740 тыс. руб.; потребность в собственных оборотных средствах – 23 120 тыс. руб.:

А) + 680 тыс. руб. (излишек);

Б) – 1 060 тыс. руб. (недостаток);

В) – 380 тыс. руб. (недостаток).

60. Определить величину прибыли на основании следующих данных: маржинальный доход 2840 тыс. руб., постоянные затраты – 1540 тыс. руб., выручка от продаж – 5540 тыс. руб.:

А) 2700 тыс. руб.;

Б) 4000 тыс. руб.;

В) 1300 тыс. руб.

Преподаватель Н.С.Южакова

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Дата добавления: 2017-02-25; просмотров: 705 | Нарушение авторских прав

Рекомендуемый контект:

Похожая информация:

Поиск на сайте:

Источник: https://lektsii.org/15-7411.html

Studio-pravo
Добавить комментарий