11. методы планирования денежного оборота: Планирование денежного оборота основывается на следующих принципах:

11.7. Планирование наличного денежного оборота

11. методы планирования денежного оборота: Планирование денежного оборота основывается на следующих принципах:

Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Финансы Финансы предприятий

Бочаров В. В., Леонтьев В. к.. Корпоративные финансы, 2004
В настоящее время структура денежной массы в России нерациональна и характеризуется высокой долей наличного денежного оборота (свыше 30%). В странах с развитой рыночной экономикой она колеблется от 5 до 10%.Исключительное право выпускай изъятия наличных денег из обращения принадлежит Центральному банку России как эмиссионному центру страны. Федеральным законом РФ О Центральном банке Российской Федерации (Байке России) от 10.07.02 № 86-ФЗ (вторая редакция) на него возложены следующие функции:прогнозирование и организация производства, перевозки и хранения банкнот и монет; создание их резервных фондов;установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для банков;установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядок замены поврежденных монет и банкнот, а также их уничтожение;определение порядка ведения кассовых операций.Непосредственное кассовое обслуживание предприятий и организаций поз- ложено на коммерческие банки, которые в своей деятельности руководствуются указаниями Центрального банка России.Основнымдокументом, который регулирует денежные отношения предприятий и организаций с коммерческими банками, является план оборота наличных денежных средств. Он отражает их поступления и выплаты через кассу предприятия. Своевременная обеспеченность наличными денежными средствами показывает состояние финансовых отношений предприятия с его персоналом. Надлежащая организация кассового планирования на каждом предприятии способствует стабилизации денежного обращения в стране.Исходными данными для составления кассового плана являются:смета расходования фонда потребления, образуемого за счет фонда оплаты труда и чистой прибыли;Кассовая заявка на предстоящий квартал (месяц)I 4I. Поступление наличных денежных средств е кассу предприятия(кроме сумм, полуденных в банке)Торговая бы ручкаВыручка предприятия бытового обслуживанияВыручка зрелищных организацийКеаотальнвя плата и коммунальные платежи Выручка транспортных предприятия;6. Прочие поступления Всего поступлений IВ том числе: а) расходуется , на месте , С) сдается е кассу банкаII. Расчет ожидаемых выплат заработной платы и других видовоплаты труда (премии, стипендии, надбавки к заработной плате)Всего расходов на оплату труда»I. Удержание из фонда оплаты труда Перечисления оплаты труда через учреждения Сбербанка РФ Переводы через почтуНатуральные выдачи из фонда оплаты Труда К выдаче наличными через банк в кассу предприятия111. Другие нвлично-денвжные выплаты:а) пенсии;б) пособияпо социальному страхованию;в) комендировочные расходы; г) хозяйственные расходы;д) покупка сельхозпродукции;е) расходы на горючесмазочные материалы;ж) прочие выплаты наличными денежными средствамиВсего выплатIV. Календарь выдачи предприятию наличных денежных средств на оплату в суммах и в сроки, согласованныл с банком Рис. 11.7, Кассовая заявкасмета доходов и расходов по содержанию объектов социальной сферы;сведения о продаже физическим лицам материальных ценностей, товаров и об оказании им платных услуг;сведения о доходах транспортного хозяйства;сведения о прочих поступлениях и выплатах наличными денежными средствами (выручка от реализации путевок в санатории, дома отдыха, пансионаты, пенсии и пособия, стипендии учащимся, командировочные и хозяйственные расходы и др.);сведения об удержании из заработной платы налогов, платежей за форменное обмундирование, за товары, проданные в кредит, питание в столовых н буфетах, о перечислениях во вклады в учреждениях Сбербанка РФ;календарь выплаты заработной платы и приравненных к ней платежей.В кассовой заявке, предъявленной коммерческим банкам их клиентами за 60 дней до начала планируемого квартала, должно быть отражено:сколько наличных денежных средств поступает от данного предприятия в кассу банка;сколько наличных денежных средств потребуется клиенту из кассы банка.В 1999 г. Центральный банк России разрешил кредитным организациям удовлетворять потребности хозяйствующих субъектов в денежной наличности на основе помесячного календаря выдачи наличных денег на заработную плату, выплаты социального характера и стипендии. Этот документ принимают к исполнению с разрешения руководителя кредитной организации. Кассовая заявка содержит четыре раздела (рис. 11.7).На основе полученных от предприятий кассовых заявок коммерческие банки разрабатывают кассовый прогноз на предстоящий квартал с помесячной разбивкой, в ходе исполнения которого осуществляют кассовое обслуживание клиентов.Оперативный учет и контроль исполнения кассовой заявки возложены на финансовый отдел и главного бухгалтера предприятия. В этих целях ведется кассовая книга, заполняются соответствующие накопительные ведомости (машинограммы) и другие первичные документы. На основе оперативного учета ежеквартально (ежемесячно) составляют справку прихода и расхода денежных средств по направлениям. Этот документ является информацией о фактическом исполнении кассового плана за отчетный период, атакже используется для разработки кассовой заявки на предстоящий период (квартал).Более детально вопросы регулирования и учета кассовых операций изложены в рекомендациях экспертной группы международного еженедельника ХлФинансовая газета*. Действующим законодательством предусмотрено проведение банками систематических проверок соблюдения предприятиями кассовой дисциплины и условий работы с на [ичными деньгами. Предприятия, подлежащие проверке, определяются руководителями коммерческих банков с учетом информации о фактах нарушений организациями условий операций с наличными денежными срсдсгвами.При проверке соблюдения предприятиями кассовой дисциплины рассматривают:правильность ведения и оформления кассовой книги, ежедневный отчет кассира но кассовым операциям в соответствии с приходно-расходными документами, расчетно-илатежными ведомостями;полноту оприходования денежной наличности, полученной в банке (соответствие записей в кассовой книге учетным данным банка);использование наличных денежных средств, полученных в банке в соответствии с целями, указанными в чеках;расходование наличных денежных средств из кассовой выручки предприятия, наличие разрешения банка о праве на это расходование;ежедневное соблюдение установленного банком лимита остатка кассы, сроков и порядка сдачн денежной выручки в банк;своевременность возврата в банк не выплаченных в срок средств на оплату труда;соблюдение предприятиями предельного размера расчетов наличными денежными средствами с другими юридическими лицами, а также иные вопросы, относящиеся к порядку ведения кассовых операций.Результаты проверки оформляют справкой о кассовых операциях, в которой отражают указанные выше вопросы. Справку подписывают руководитель и главный бухгалтер предприятия, а также проверяющий банка. После этого результа-ты проверки рассматриваются руководителем банка и принимаются решения по улучшению ведения предприятием кассовых операций,В соответствии с указом Президента РФ Об осуществлении комплексных мер по своевременному и полному внесению в бюджет налогов и иных обязательных платежей от 23.05.94 № 1006 к предприятиям-нарушителям применяют следующие меры финансовой ответственности:за осуществление расчетов наличными деньгами с другими предприятиями и организациями сверх установленных предельных сумм — штраф в 2-кратном размере суммы произведенного платежа;за неоприходование (неполное оприходование) в кассу денежной наличности — штраф в 3-кратном размере неоприходованной суммы;за несоблюдение действующего порядка хранеиия свободных денежных средств, а также за накопление в кассе наличных денежных средств сверх утвержденных лимитов — штраф в 3-кратном размере выявленной сверхлимитной кассовой наличности.На руководителей предприятий, допустивших указанные нарушения, налагают административный штраф в 50-кратном размере минимальной месячной оплаты труда.Наложение штрафов производят налоговые органы по сведениям, предоставляемым коммерческими банками и другими органами, осуществляющими проверку соблюдения кассовой дисциплины предприятиями и организациями.Суммы штрафов зачисляют в федеральный бюджет.
>
= К содержанию =
  1. 5.2 Коммерческое предпринимательствопланирование. План маркетинга слу жит основанием для установления задания по объему продаж в натуральном и стоимостном выражении. Товары различаются по характеристике спроса: первая группа — товары, еще не завое вавшие рынок, а потому требующие повышенного внимания; вторая группа — товары традиционные, пользующиеся устойчи вым спросом. Наряду с оперативно-управленческой работой структура марке
  2. 7.1. Финансовая служба предприятия. Финансовое планирование.планирование; оперативное планирование; контрольно-аналитическая работа. В ходе финансового планирования, которое осуществляется на основе анализа бухгалтерской, статистической и управленческой отчет ности, предприятие: всесторонне оценивает свое финансовое положение; определяет возможности увеличения финансовых ресурсов; выявляет направления их наиболее эффективного использования. Задачи
  3. 8.4. Особенности организации финансов торговлипланирования и учета издержек обраще ния используются следующая номенклатура статей: транспортные расходы; расходы на оплату труда; отчисления на социальные нужды; расходы на аренду и содержание зданий и помещений, оборудо вания и инвентаря; амортизация основных средств; расходы на ремонт основных средств; ремонт санитарной и специальной одежды, столового белья, по суды, приборов и др.
  4. ТЕРМИНОЛОГИЧЕСКИЙ СЛОВАРЬпланирование — централизованное распределение и перераспределение стоимости валового общественного продукта и национального дохода между звеньями бюджетной системы на основе общенациональной социально-экономической программы развития страны в процессе составления и исполнения бюджетов и внебюджетных фондов разного уровня. Бюджетное право — совокупность юридических норм, определяющих основы
  5. 1.2.1 Характеристика денежного обращения и денежного оборотапланирование денежного обращения; 5) расширение сферы безналичного оборота позволяет более точно определить размеры эмиссии и изъятия наличных денег из обращения. Наличное и безналичное обращение образуют общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного
  6. 7.1. ВЛИЯНИЕ СОВРЕМЕННЫХ ТЕНДЕНЦИЙ В ЭЛЕКТРОННОЙ КОММЕРЦИИ НА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ЗАРУБЕЖНЫХ КОМПАНИЙпланирования, осуществления и контроля эффективности маркетинговых мероприятий требуется разнообразная информация о рынках, спросе, клиентах, конкурентах, дилерах, что формирует информационную среду компании. Чтобы оперативно и эффективно управлять компанией, нужно предопределить ее будущее, а для этого необходима информация. Огромное значение в реализации политики зарубежных компаний играет
  7. 7.2. ПРОБЛЕМЫ СОЗДАНИЯ АВТОМАТИЗИРОВАННЫХ БАНКОВСКИХ СИСТЕМпланированием всей системной инфраструктуры информационной технологии банка. Под инфраструктурой АБС понимается совокупность, соотношение и содержательное наполнение отдельных составляющих процесса автоматизации банковских технологий. В инфраструктуре кроме концептуальных подходов выделяются обеспечивающие и функциональные подсистемы. К обеспечивающим относят: информационное обеспечение,
  8. 2.3.1. Инструменты государственного управления макроэкономического уровняпланирования и управления, сокращенно называемого в зарубежной практике государственным программированием. Макроэкономические цели и задачи на продолжительный период времени принято формулировать в государственных документах, правительственных материалах, именуемых концепциями или стратегиями развития. Стратегические государственные установки, целевые программы, бюджеты опираются на аналитичес-
  9. Глава 10. СТАНОВЛЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО СОЦИАЛИЗМА В СССРпланирования и управления экономикой, повышение образовательного и культурного уровня населения — позволили к 1925 г. достичь основных довоенных показателей экономического развития. Успешное восстановление народного хозяйства в значительной степени было обусловлено объединением 30 декабря 1922 г. самостоятельных Советских республик — РСФСР, Украинской ССР, Белорусской ССР и Закавказской СФСР — в
  10. Ответы на контрольные вопросыпланировании. Контрольный вопрос 3.2. Каким образом изменился бы в конце года баланс корпорации GPC, если бы в течение года она выпустила в обращение дополнительную партию долгосрочных облигаций на 50 млн. долл. и добавила полученные средства к соответствующей статье своих активов — деньгам и рыночным ценным бумагам? ОТВЕТ. Значение акционерного капитала осталось бы неизменным, а такие статьи

Источник: http://geum.ru/finansy/finansyi-predpriyatiy_741/117-planirovanie-nalichnogo-denejnogo.php

Принципы и методы финансового планирования

11. методы планирования денежного оборота: Планирование денежного оборота основывается на следующих принципах:

В процессе финансового планирования следует придерживаться следующих принципов, определяющих характер и содержание плановой деятельности в экономической организации.

Принцип единства предполагает, что планирование должно иметь системный характер. Понятие «система» означает:

  • а) существование системы элементов (подразделений);
  • б) взаимосвязь между ними;
  • в) наличие одного направления развития элементов, ориентированного на общие цели предприятия.

Единое направление плановой деятельности, общность целей всех подразделений становятся возможными в рамках вертикального единства фирмы.

Принцип координации планов отдельных подразделений выражается в том, что:

  • а) нельзя планировать эффективно деятельность одних подразделений фирмы вне связи с другими;
  • б) всякие изменения в планах одних структурных единиц должны быть отражены в планах других подразделений.

Следовательно, взаимосвязь и одновременность — ключевые черты координации планирования на предприятии.

Принцип участия означает, что каждый специалист фирмы становится участником плановой деятельности независимо от должности и выполняемой им функции.

Принцип непрерывности заключается в том, что:

  • а) процесс планирования должен осуществляться систематически в рамках установленного цикла;
  • 6) разработанные планы должны непрерывно приходить на смену друг другу (план закупок — план производства план по маркетингу).

В то же время неопределенность внешней среды и наличие непредусмотренных изменений внутренней обстановки требуют корректировки и уточнения планов фирмы.

Принцип гибкости тесно связан с предыдущим и заключается в придании планам и процессу планирования в целом особенности изменять свою направленность в связи с возникновением непредвиденных обстоятельств. Поэтому планы должны содержать так называемые резервы безопасности (ресурсов, производственных мощностей и т.д.).

Принцип точности предусматривает, что планы предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в какой позволяют внешние условия деятельности фирмы.

Перечисленные выше принципы являются общими положениями, которые могут быть конкретизированы и детализированы. В этой связи принципы финансового планирования могут дополняться следующими принципами.

Принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское правило»). Получение и использование средств должно происходить в установленные сроки, т.е. капитальные вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств.

Принцип платежеспособности. Планирование денежных средств должно обеспечивать платежеспособность предприятия в любое время года. В данном случае у предприятия должно быть достаточно ликвидных средств, чтобы обеспечивать погашение краткосрочных обязательств.

Принцип рентабельности капитальных вложений. Для капиталовложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный кредит, структурированные финансовые инструменты и др.).

Заемный капитал выгодно привлекать лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала. В данном случае обеспечивается действие эффекта финансового рычага (левериджа).

Другими словами, финансовый леверидж представляет собой объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме используемого предприятием капитала, позволяющий получать дополнительную прибыль на собственный капитал.

Принцип сбалансированности рисков. Особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств (чистой прибыли и амортизационных отчислений).

Принцип приспособления к потребностями рынка. Для предприятия важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления кредитов.

Принцип предельной рентабельности. Целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.

В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа (расчетно-аналитический), нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, метод многовариантности, экономико-математическое моделирование.

Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия. На основе анализа достигнутой величины финансовых показателей прогнозируется их величина на будущий период.

Данный метод планирования применяется в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена ее прямым способом, а косвенно на основе изучения их динамики за ряд периодов (месяцев, лет).

Путем использования этого метода может быть установлена плановая потребность в оборотных активах, величина амортизационных отчислений и другие показатели. При использовании данного метода часто прибегают к экспертным оценкам.

Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента и др.

В финансовом планировании используется целая система норм и нормативов: федеральные, региональные, местные (локальные), отраслевые, а также нормативы самого предприятия.

Федеральные нормативы являются обязательными для всей территории России. К ним относятся:

  • o ставки федеральных налогов;
  • o нормы амортизации по отдельным группам основных средств;
  • o ставки рефинансирования коммерческих банков, утверждаемые Банком России, и нормы обязательных резервов банков, депонируемых в Банке России;
  • o тарифные ставки на государственное пенсионное обеспечение и страхование;
  • o минимальная месячная оплата труда;
  • o нормативы отчислений от чистой прибыли в резервные фонды акционерных обществ;
  • o минимальный размер уставного капитала для акционерных обществ открытого и закрытого типа и т.д.

Региональные и местные нормативы действуют в отдельных субъектах РФ и утверждаются представительными и исполнительными органами власти. Они охватывают, как правило, ставки региональных налогов и сборов.

Отраслевые нормативы применяются в рамках отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм предприятий (малые предприятия, акционерные общества, предприятия с иностранными инвестициями).

Нормативы предприятия разрабатывают сами хозяйствующие субъекты — это нормативы, принимаемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля использования финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся:

  • а) нормативы плановой потребности в оборотных активах;
  • б) нормы кредиторской задолженности, постоянно находящейся в обороте предприятия;
  • в) нормы запасов материалов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции на складе и товаров в днях;
  • г) нормативы распределения чистой прибыли на потребление, накопление и в резервные фонды.

Нормативный метод планирования является самым простым и доступным.

Зная норматив и объемный показатель, можно вычислить планируемый показатель. Поэтому актуальной проблемой управления финансами предприятия является разработка экономически обоснованных норм и нормативов для формирования и использования денежных ресурсов и организации контроля за их соблюдением каждым структурным подразделением предприятия.

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. Причем большое влияние должно быть уделено выбору даты: она должна соответствовать периоду нормальной эксплуатации предприятия.

Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов.

Прогнозирование денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает более объемную информацию, чем метод балансовой сметы.

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них оптимальный. При этом могут задаваться различные критерии выбора:

  • o минимум текущих затрат;
  • o минимум вложений капитала при наибольшей эффективности его использования;
  • o минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости авансированных средств;
  • o максимум дохода на рубль вложенного капитала;
  • o максимум доходности капитала (суммы прибыли на 1 руб. вложенного капитала);
  • o максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового, кредитного, процентного, валютного и иных рисков).

Так, например, в одном варианте может быть заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты, а в другом — рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, влияющими на их величину.

Данная взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономических процессов с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков и т.д.).

В модель включаются только основные (определяющие) факторы.

Экономико-математическое моделирование позволяет перейти от средних величин к многовариантным расчетам финансовых показателей (включая прибыль). Построение экономико-математической модели финансового показателя складывается из пяти этапов:

  • а) изучение динамики финансового показателя за определенное время и выявление факторов, влияющих на эту динамику;
  • б) расчет модели функциональной зависимости финансового показателя от определяющих факторов (например, прибыли от объема выручки от реализации продукции);
  • в) разработка различных вариантов прогноза финансового показателя;
  • г) анализ и экспертная оценка возможной динамики финансового показателя в будущем;
  • д) выбор оптимального варианта, т.е. принятие планового решения.

В экономико-математическую модель должны включаться не все, а только ключевые факторы. Проверка обоснованности модели осуществляется практикой.

Хотя в главе 1 мы утверждали, что прибыль и основанные на ней показатели не могут считаться объективно лучшей целевой функцией финансового менеджмента, для любого предприятия прибыль очень важна.

Это заложено в самом определении предпринимательской деятельности, которая трактуется как «самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке» (ст. 2 Гражданского кодекса РФ (ГК РФ)).

Во-первых, прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия.

Сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной деятельности предприятий (доходы превышают расходы).

Однако предприятию нужна не вообще какая-нибудь прибыль, а конкретная ее величина для удовлетворения потребностей всех заинтересованных лиц: собственников предприятия, его работников и кредиторов, стейкхолдеров.

Здесь важно отметить общее соответствие друг другу целевых функций финансового менеджмента, основанных на прибыли и денежных потоках. «При оценке денежных потоков мы обычно начинаем с измерения прибыли.

Свободные денежные потоки, поступающие в фирму, например, проистекают от операционной прибыли после уплаты налогов. С другой стороны, оценка денежных потоков на акции начинается с чистой прибыли» [Дамодаран, 2006.

С. 3001.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Являясь конечным финансово-экономическим результатом предприятий, прибыль играет ключевую роль в рыночном хозяйстве.

За ней закрепляют статус цели, что предопределяет экономическое поведение предприятий, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.

Прибыль — основной источник прироста собственного капитала. Собственники и менеджеры, ориентируясь на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимой предприятием с учетом перспектив его развития.

Прибыль — источник обновления производственных фондов и выпускаемой продукции, основной источник финансирования инновационной деятельности.

И наконец, прибыль является источником социальных благ для членов трудового коллектива. За счет прибыли, остающейся на предприятии после уплаты налогов и выплаты дивидендов, а также других первоочередных отчислений, осуществляются материальные поощрения работников и предоставление им социальных льгот.

В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

В обобщенном виде прибыль отражает конечные результаты работы предприятий и фирм, характеризует экономическую эффективность их хозяйственной деятельности. Хотя для развития предприятия более важным фактором является достаточность денежных потоков, управление прибылью не менее важно, поэтому при финансовом планировании прибыли уделяется особая роль.

Управление прибылью выражает процесс разработки и принятия управленческих решений по ключевым аспектам, связанным с образованием и расходованием чистого дохода предприятия. Система управления прибылью включает в себя шесть блоков.

Первый блок — целеполагание. Основной целью управления прибылью является оптимизация доходов собственников (акционеров) в текущем и перспективном периодах, что предполагает соблюдение интересов коллектива предприятия и государства. Исходя из этого, целесообразно решить следующие задачи:

  • o оптимизация объема прибыли, которая соответствует ресурсному потенциалу и рыночной конъюнктуре;
  • o достижение максимально возможного соответствия между объемом формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;
  • o обеспечение высокого качества формируемой прибыли. Это означает, что резервы ее роста должны быть в первую очередь реализованы за счет операционной (текущей) деятельности и реального инвестирования чистой прибыли, создающих базу для дальнейшего развития предприятия;
  • o формирование за счет прибыли объема финансовых ресурсов, достаточных для развития предприятия в будущем. Эти денежные ресурсы концентрируются в составе фонда накопления и направляются на финансирование затрат капитального характера;
  • o создание условий для увеличения рыночной стоимости предприятия, что определяется уровнем капитализации прибыли. Предприятие само устанавливает пропорции распределения прибыли на капитализируемую и потребляемую ее части.

Вторым блоком является механизм управления прибылью, в состав которого входят следующие элементы:

  • o государственное правовое регулирование (налоговое, амортизационная политика, регулирование размера отчислений из чистой прибыли в резервный капитал акционерных обществ и т.д.);
  • o рыночный механизм регулирования, который складывается под влиянием спроса и предложения на товары и определяет рыночный уровень цен;
  • o внутренний механизм регулирования в предприятии, который устанавливается его документами. Отдельные аспекты управления прибылью регулируются в рамках принятой па предприятии учетной, ценовой, дивидендной и инвестиционной политики;
  • o система конкретных методов и приемов управления (финансово-экономические расчеты, экономико-математические, статистические и другие методы, используемые в процессе анализа, планирования и контроля прибыли).

Третий блок — организационное обеспечение управления прибылью — предполагает наличие на предприятии внутренних структурных подразделений (отделов, служб), осуществляющих разработку и реализацию управленческих решений по отдельным вопросам формирования и использования прибыли и несущих ответственность за эти решения.

Четвертый блок — информационное обеспечение. От качества привлекаемой информации для принятия управленческих решений в значительной степени зависит объем прибыли пред приятия.

Пятый блок — контроль выполнения плана по прибыли. К системе контроля прибыли предъявляются следующие требования:

  • o ориентация системы контроля на реализацию разработанной на предприятии политики управления прибылью;
  • o обеспечение многоцелевого характера контроля прибыли;
  • o ориентация контроля прибыли на количественные параметры (абсолютные величины);
  • o соответствие методов контроля приемам и способам анализа и планирования;
  • o своевременность операций по осуществлению контроля прибыли, чтобы он носил характер предупреждения кризисного развития ситуации на предприятии;
  • o гибкость организации контроля и наглядность его построения. Наглядность контроля прибыли выражается в работе центров ответственности, формируемых в системе организационного обеспечения деятельности предприятия (центров затрат, дохода, прибыли и инвестиций).

Шестой блок включает в себя методы анализа и планирования прибыли. К основным методам анализа прибыли относятся:

  • o горизонтальный (трендовый) анализ;
  • o вертикальный (структурный) анализ;
  • o сравнительный анализ;
  • o анализ коэффициентов (изучение коэффициентов рентабельности и эффективности распределения прибыли);
  • o интегральный анализ (схема финансового анализа по методике «Дюпон»);
  • o анализ рисков (изучение вероятности возникновения рисков и размера возможных финансовых потерь при их наступлении).

Традиционными для планирования прибыли являются следующие методы:

  • o прямого счета — в его основе лежит ассортиментный расчет прибыли от выпуска и реализации продукции;
  • o аналитический — используется при незначительных изменениях в ассортименте выпускаемой продукции. При этом расчет ведется раздельно по сравнимой и несравнимой товарной продукции;
  • o нормативный — величина прибыли в планируемом периоде определяется на основе установленного предприятием процента рентабельности на всю реализуемую продукцию;
  • o самофинансирования — призван способствовать активизации инвестиционной деятельности для обновления производственного потенциала предприятия.

Планирование прибыли — сложный и многогранный процесс, включающий в себя анализ хозяйственных связей предприятия и финансовых показателей за период, предшествующий планируемому. От правильности планирования прибыли зависит обеспечение денежными ресурсами процесса производства и сбыта продукции и уровень личных доходов работников, образуемых из фонда потребления.

https://www.youtube.com/watch?v=XKn0zzmtGQ4

Оптимальный план по прибыли необходим предприятию также и для того, чтобы правильно вносить авансовые платежи по налог}' на прибыль в бюджет, тем самым обезопасив себя от штрафных санкций со стороны налоговых органов.

Предприятие самостоятельно разрабатывает план по прибыли, исходя из договоров, заключенных с поставщиками и потребителями; экономических нормативов, установленных государством; материалов анализа хозяйственно-финансовой деятельности за предшествующий период.

Поскольку перспективное финансовое планирование является основой для текущего и оперативного планирования, планирование прибыли на предприятии целесообразно рассматривать в рамках именно перспективного планирования.

Перспективное планирование предусматривает разработку финансовой стратегии предприятия и планирование финансовой деятельности.

Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии экономического развития, она должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией. В рамках стратегического планирования определяются долгосрочные ориентиры развития и цели предприятия, долгосрочный курс действий по достижению цели и распределению ресурсов.

Финансовая стратегия предполагает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов ее достижения. Важным моментом при разработке финансовой стратегии является определение периода ее реализации. На него воздействует ряд факторов, к основным из них следует отнести:

  • а) динамику макроэкономических процессов;
  • б) тенденции развития отечественного финансового рынка (с учетом зависимости от мировых финансовых рынков);
  • в) отраслевую принадлежность предприятия и специфику производственной деятельности.

На основе финансовой стратегии производится планирование финансовой деятельности, т.е. определяется финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной и т.д.

Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии компании на рынке. Прогнозирование заключается в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу.

Прогнозирование предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся тенденциях изменения ситуации на рынке позволяет определить один из вариантов развития финансового положения предприятия.

Прогнозирование и планирование схожи между собой и взаимно дополняют друг друга, хотя и имеют некоторые различия. Так, задачей планирования является реализация разработанных планов на практике, тогда как разработанные прогнозы представляют собой ориентиры, предвидение возможных изменений.

Тем не менее в экономической литературе понятия планирования и прогнозирования употребляются как синонимы, что обусловлено схожестью осуществления этих процессов.

Основой как планирования, так и прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуации и финансовых показателей.

Отправным моментом при осуществлении этих процессов является признание факта стабильности изменений основных показателей деятельности хозяйствующего субъекта от одного отчетного периода к другому. Информационной базой прогнозов и планов выступает бухгалтерская и статистическая отчетность предприятия.

Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:

  • 1) прогноза отчета о прибылях и убытках;
  • 2) прогноза движения денежных средств;
  • 3) прогноза бухгалтерского баланса.

Основная цель построения этих документов состоит в оценке финансового положения предприятия на конец планируемого периода. Непосредственно величина планируемой прибыли определяется с помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках.

Источник: https://studme.org/1667011910135/finansy/printsipy_metody_finansovogo_planirovaniya

Принцип прогнозного планирования денежного оборота

11. методы планирования денежного оборота: Планирование денежного оборота основывается на следующих принципах:

Лекция

Внутрибанковские расчеты производятся между филиалами. Их организация сходна с расчетами между самостоятельными банками.

Клиринг— система безналичных расчетов, основанная на зачете взаимных требований и обязательств. Эта система уменьшает потребность в ДС. Банки, учавствующие в клиринге, некоторое время накапливают требования. После очистки (клиринга) оставшееся сальдо перечисляется от должника к кредитору.

Тема 4: Налично-денежный оборот и денежное обращение.

Наличные деньги в наличном обороте используются в функции средства обращения и платежа. В странах с развитой денежной системой доля расчетов наличными деньгами в совокупном денежном обороте составляет 3-8 %.

Из касс банков наличность может продаваться другим банкам, передаваться ЮЛ-клиентам в порядке подкрепления касс, а также непосредственно выплачиваться ФЛ(% по вкладам, выплата пенсий, пособий, дивидендов и др.

)

Из касс ЮЛ производятся выплаты ФЛ наличных денег, полученных по целевому назначению в банках. Незначительные суммы используются для расчетов наличными деньгами между предприятиями, организациями.

Наличные деньги используются на оплату товаров, услуг, в пользу государства и других ЮЛ и ФЛ. Наличные деньги должны быть сданы в банк для зачисления на счета. Наличные деньги, начав свое движение из касс банков, возвращаются обратно в банки, чтобы начать новый оборот.

Чтобы предупредить задержку наличных денег в кассах предприятий, организаций, банки устанавливают для них предельные суммы(лимиты) наличных денег, которые могут оставаться в кассе на конец дня, и жесткие сроки их сдачи в банки.

Лимит наличных денег определяется из расчета среднедневного расхода наличных денег из кассовой выручки за два предыдущих месяца. Денежная наличность сверх лимита должна сдаваться в банк.

Прогноз потребности в наличных деньгах делают на основе баланса доходов и расходов населения.

Доходная часть баланса-поступления от различных источников, их выявляют при помощи статистической и финансовой отчетности, выборочных обследований и других методов.

Расходная часть баланса-трансферты, выплаты населением, расходов на приобретение товаров и услуг и прироста сбережений населения вл вкладах и ценных бумагах.

Доходы:

1. Оплата труда

2. Доходы рабочих и служащих от предприятий и организаций, кроме оплаты труда.

3. Дивиденды

4. Поступления от продажи продуктов с/х

5. Пенсии и пособия

6. Стипендия

И т.д.

Прием, выдача, хранение денежной наличности учреждениями банков осуществляются в порядке, установленном нормативными документами по эмиссионно-кассовым и кассовым операций в учреждениях банков.

Принципы налично-денежного оборота:

· ЮЛ должны хранить наличные деньги в банках, за исключением лимита кассы, и получать деньги в кассах банков

· Банки устанавливают лимиты остатка наличных денег в кассах ЮЛ

· Наличное денежное обращение является объектом прогнозирования и планирования

· Регулирование наличного денежного оборота осуществляется в ЦБ

Эмиссия наличных денег

Оборотная касса РКЦ- место сбора наличных денег от коммерческих банков и выдачи банкам наличных денег. Деньги в оборотной кассе РКЦ пребывают в постоянном движении, они считаются деньгами, находящимися в обращении. Если сумма наличности в ОК РКЦ превышает лимит, то деньги изымаются из обращения. Они переводятся из оборотной кассы РКЦ в ее резервный фонд.

РКЦ обязаны выдавать коммерческим банкам бесплатно наличные деньги в пределах их свободных резервов. Если у коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастет потребность в наличных деньгах, то РКЦ обязан увеличить выпуск наличных денег в обращение.

Для этого наличные деньги из резервного фонда переводятся в оборотную кассу РКЦ. Это и есть эмиссионная операция на уровне РКЦ, при этом в целом по стране эмиссии наличных денег может и не произойти.

Эмиссии одним РКЦ может в то же время сопровождаться изъятием другой РКЦ наличных денег, поэтому общая масса денег в обращении может и не измениться.

Сведениями о том, произошла или не произошла в данный день эмиссия, располагает только правление ЦБ, где составляется ежедневный эмиссионный баланс.

Деньги из РКЦ поступают в операционные кассы банков, откуда выдаются клиентам-или в кассы предприятий, или непосредственно населению.

При недостачи наличных в системе резервных касс РКЦ правление ЦБ РФ принимает решение о дополнительной эмиссии и размещает заказ на фабриках Гознака и в Монетном дворе.

Тема 5: Сущность, элементы и типы денежных систем.

Денежная система-это организация денежного обращения в стране, закрепленная национальным законодательством. Она включает в себя следующие элементы:

· Название денежной единицы

· Виды денежных знаков, порядок из выпуска и характер обеспечения

· Регулирование денежного обращения

· Организация наличного и безналичного платежных оборотов

· Курс национальной валюты , порядок ее обмена на иностранную валюту.

Принципы построения современной денежной системы:

Принцип централизованного управления денежной системой на основе косвенных воздействий. В условиях рыночной модели экономики применяются не столько административные методы управления, сколько экономические: государство через инструментарий центральных банков создает условия, которые стимулируют кредитные организации и другие юридические лица принимать нужные государству решения.

Централизованные и децентрализованные планы денежного оборота подготавливаются как прогнозы, т.е. ориентиры, к которым надо стремиться.

Исключением является государственный бюджет, который при любом типе денежной системы остается директивным планом, за выполнение которого отвечает правительство, и как правило, министерство финансов страны.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: https://studopedia.ru/2_80178_printsip-prognoznogo-planirovaniya-denezhnogo-oborota.html

Планирование денежных средств в кризис

11. методы планирования денежного оборота: Планирование денежного оборота основывается на следующих принципах:

Особенности бюджетного планирования в кризис

Методика составления бюджета движения денежных средств, отчета о его исполнении, платежного календаря, реестра платежей

Основные принципы управления денежными потоками

Документы, которые используются для планирования денежных потоков

Инструменты построения эффективной системы бюджетного управления

Система бюджетного управления рассматривается как способ финансового планирования и контроля, как гарантия обеспечения платежеспособности предприятия.

Бюджетное управление (бюджетирование) основано на финансовых планах — бюджетах.

Информация о денежных потоках, которая позволяет оценить способность предприятия генерировать денежные средства и проанализировать эти денежные потоки, консолидируется с помощью бюджета движения денежных средств (БДДС).

БДДС отражает движение денежных средств (по расчетному счету и/или кассе) — планируемые поступления и расходования денежных средств, т. е. финансовые возможности предприятия в целом.

В результате эффективного управления денежными потоками:

  • повышается финансовая адаптивность предприятия;
  • балансируются поступление и расход денежных средств;
  • обеспечивается маневренность денежных средств (например, излишек денежных средств можно инвестировать;
  • повышаются ликвидность и платежеспособность предприятия.

Классификация денежных потоков

Денежные потоки предприятия подразделяются на денежные потоки от текущих, инвестиционных и финансовых операций.

Денежные потоки организации от операций, связанных с осуществлением обычной деятельности, приносящей выручку, классифицируются как денежные потоки от текущих операций. Как правило, они формируют прибыль (убыток) предприятия от продаж.

На основе информации о денежных потоках от текущих операций можно определить уровень обеспеченности предприятия денежными средствами — достаточно ли их для погашения кредитов, поддержания деятельности на существующем уровне, выплаты дивидендов и новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования.

Денежными потоками от текущих операций являются:

  • поступления от продажи покупателям (заказчикам) продукции и товаров, выполнения работ, оказания услуг;
  • поступления арендных платежей, комиссионных и иных аналогичных платежей;
  • платежи поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги;
  • оплата труда работников предприятия, а также платежи в их пользу третьим лицам;
  • платежи налога на прибыль (за исключением случаев, когда налог на прибыль непосредственно связан с денежными потоками от инвестиционных или финансовых операций);
  • уплата процентов по долговым обязательствам, за исключением процентов, включаемых в стоимость инвестиционных активов;
  • поступление процентов по дебиторской задолженности покупателей (заказчиков);
  • денежные потоки по финансовым вложениям, приобретаемым с целью их перепродажи в краткосрочной перспективе (как правило, в течение трех месяцев).

Денежные потоки предприятия от операций, связанных с приобретением, созданием или выбытием внеоборотных активов, классифицируются как денежные потоки от инвестиционных операций. Это:

  • платежи поставщикам (подрядчикам) и работникам организации в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов, в том числе затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы;
  • уплата процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционных;
  • поступления от продажи внеоборотных активов;
  • платежи в связи с приобретением акций (долей участия) в других организациях, за исключением финансовых вложений, приобретаемых с целью перепродажи в краткосрочной перспективе;
  • предоставление займов другим лицам;
  • возврат займов, предоставленных другим лицам;
  • платежи в связи с приобретением и поступления от продажи долговых ценных бумаг, за исключением финансовых вложений, приобретаемых с целью перепродажи в краткосрочной перспективе;
  • дивиденды и аналогичные поступления от долевого участия в других организациях;
  • поступления процентов по долговым финансовым вложениям, за исключением приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе.

Информация о денежных потоках от инвестиционных операций показывает уровень затрат на приобретение или создание внеоборотных активов, обеспечивающих денежные поступления в будущем.

Денежные потоки от операций, которые связаны с привлечением финансирования на долговой или долевой основе и приводят к изменению величины и структуры капитала и заемных средств организации, классифицируются как денежные потоки от финансовых операций:

  • денежные вклады собственников (участников), поступления от выпуска акций, увеличения долей участия;
  • платежи собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников;
  • уплата дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников);
  • поступления от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг;
  • платежи в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг.

Информация о денежных потоках от финансовых операций позволяет прогнозировать требования кредиторов и акционеров (участников) в отношении будущих денежных потоков организации, а также потребности организации в долговом и долевом финансировании.

Обратите внимание!

Денежные потоки предприятия, которые не могут быть однозначно классифицированы в соответствии с рассмотренной классификацией, классифицируются как денежные потоки от текущих операций.

Составляем бюджет движения денежных средств

Для составления БДДС можно использовать:

  • универсальные программы, которые пригодны для решения любых экономических задач (например, MS Excel);
  • специализированные программы для бюджетирования (например, 1С).

Мы составим БДДС с помощью MS Excel.

Этапы планирования движения денежных средств

Составление БДДС, своевременные корректировки в зависимости от отклонений плановых значений от фактических позволят эффективно управлять денежными потоками предприятия.

Помимо годового бюджета необходимо составлять БДДС на год с обязательной разбивкой по месяцам прямым методом (табл. 1), т. е. путем прогнозирования ожидаемых поступлений и расходований. Так вы сможете в том числе проанализировать, с чем связаны поступления и расходования денежных средств.

Таблица 1

БДДС (фрагмент)

Но и помесячного планирования недостаточно для эффективного бюджетного управления — рекомендуем помимо БДДС с разбивкой по месяцам также составлять отчеты об исполнении БДДС, платежный календарь, реестры платежей и проч.

Планирование движения денежных средств в кризис

Использовать типовые методы планирования расходования и поступления денежных средств в кризис — ошибка.

В первую очередь — из-за ухудшения платежной дисциплины и высокой вероятности кассовых разрывов, т. е. таких ситуаций, при которых у предприятия нет достаточного количества свободных денежных средств, чтобы осуществить обязательный платеж.

Чтобы решить проблему кассовых разрывов, некоторые предприятия берут банковские кредиты, займы, выпускают акции, применяют прочие методы привлечения денежных средств.

В такой ситуации обязательно проводить план-фактный анализ исполнения бюджета по месяцам, дням, неделям или иному отчетному периоду. Чем чаще будет проводиться такой анализ, тем лучше.

Мы рекомендуем

В локальном нормативном акте пропишите сроки проведения анализа, разработайте и внедрите на предприятии форму отчета об исполнении БДДС, например ежемесячно, для подачи руководителю предприятия (табл. 2).

На основании БДДС и отчет о его исполнении рекомендуется пересматривать бюджет и вносить корректировки в соответствии с полученными фактическими показателями.

К сведениию

При планировании денежных потоков стоит особое внимание уделять заказчикам (клиентам, покупателям), которые имеют наибольший удельный вес от всего объема поступающих денежных средств, и/или товару с наибольшим спросом.

В кризис предпочтения потенциальных потребителей могут сильно поменяться. В таком случае необходимо выделить новые категории продукции, имеющие наибольший интерес у покупателей, и сконцентрировать внимание именно на них.

Чтобы ежедневно контролировать платежеспособность предприятия, необходимо постоянно следить и за размерами долгов перед другими предприятиями. Следить за отклонениями платежей, мониторить остатки на счете 51 «Расчетные счета» и/или 52 «Валютные счета» поможет план платежей.

Мы рекомендуем

Составляйте не только план платежей, но и платежный календарь (оперативный план движения денежных средств; табл. 3), в котором будут отображаться как расходы, так и поступления.

Платежный календарь стоит вести ежедневно и в конце отчетного дня или начале следующего изучать отклонения, выявлять и устранять их причины.

Таблица 3

Платежный календарь на 21.03.2017

№ п/п

Статья

Контрагент

Назначение платежа

Сумма, руб.

Наличие просрочки

Примечание

1

2

3

4

5

6

7

1

ПЛАТЕЖИ

1.1

Сырье и материалы

ООО «Бета»

оплата поставки по счету 1 от 16.01.2017

27 300

1.2

ООО «Гамма»

Источник: https://www.profiz.ru/se/4_2017/dengi_v_krizis/

Studio-pravo
Добавить комментарий